Теория инфляции

ГЛАВА 1 ТЕОРИЯ ИНФЛЯЦИИ

1. Сущность, причины и виды инфляции

Инфляция - это обесценение  денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения. В буквальном переводе термин «инфляция» (от лат. inflatio) означает «вздутие», т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Обычно инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только в повышении цен - наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая, или подавленная, инфляция, проявляющаяся, прежде всего, в дефиците, ухудшении качества товаров.

Но не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Но это будет, как правило, не инфляционный, а в определенной мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товары.

Инфляция может быть вызвана следующими причинами: монетарными, структурными, внешними и институциональными.

К монетарным причинам можно  отнести: несоответствие денежного спроса и товарной массы, когда спрос на товары и услуги превышает размер товарооборота; превышение доходов над потребительскими расходами; дефицит государственного бюджета; чрезмерное инвестирование — объем инвестиций превышает возможность экономики; опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением производительности труда.

Структурными причинами являются: деформация народно-хозяйственной структуры, выражающаяся в отставании развития отраслей потребительского сектора; снижение эффективности капиталовложений и сдерживание роста потребления; несовершенство системы управления экономикой.

Внешние причины: сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового платежного баланса.

Среди институциональных  причин инфляции можно выделить причины, связанные с денежным сектором, и  причины, связанные с организационной  структурой рынков. В целом данная совокупность причин выглядит следующим образом:

а) монетарные факторы:

1) неоправданная эмиссия денег для краткосрочных нужд государства;

2) финансирование бюджетного дефицита (может осуществляться за счет денежной эмиссии или за счет займов в центральном банке);

б) высокий уровень монополизации экономики. Поскольку монополия обладает рыночной властью, она в состоянии влиять на цены. Монополизация может усилить инфляцию, начавшуюся вследствие других причин;

в) милитаризированность экономики. Производство вооружений, увеличивая ВВП, не повышает производственный потенциал страны. С экономической точки зрения высокие военные расходы сдерживают развитие страны. Последствиями милитаризации являются бюджетный дефицит, диспропорции в структуре экономики, недопроизводство потребительских товаров при повышенном спросе, т.е. товарный дефицит и инфляция.

Виды современной инфляции и её классификация.

В зависимости от темпов (скорости протекания) выделяют следующие  виды инфляции:

а) ползучая (умеренная) — рост цен не более 10% в год. Сохраняется стоимость денег, контракты подписываются в номинальных ценах.

Экономическая теория такую  инфляцию рассматривает как наилучшую, поскольку она идет за счет обновляемости  ассортимента, она дает возможность  корректировать цены, сменяющиеся условями спроса и предложения. Эта инфляция управляемая, поскольку ее можно регулировать;

б) галопирующая (скачкообразная) — рост цен от 10-20 до 50-200% в год.

В контрактах начинают учитывать  рост цен, население вкладывает деньги в материальные ценности. Инфляция трудно управляемая, часто проводятся денежные реформы. Данные изменения  свидетельствуют о больной экономике, ведущей к стагнации, то есть к экономическому кризису;

в) гиперинфляция — рост цен более 50% в месяц. Годовая норма более 100%. Благосостояние даже обеспеченных слоев общества и нормальные экономические отношения разрушаются. Она неуправляемая и требует чрезвычайных мер. В результате гиперинфляции производство и обмен останавливаются, снижается реальный объем национального производства, растет безработица, закрываются предприятия, и происходит банкротство.

В зависимости от характера  проявления различают следующие  виды инфляции:

а) открытая — положительный рост уровня цен в условиях свободных, нерегулируемых государством цен;

б) подавленная (закрытая) — усиление товарного дефицита, в условиях жесткого государственного контроля за ценами.

В зависимости от причин вызывающих инфляцию выделяют:

а) инфляция спроса. Порождается избытком совокупного спроса, за которым по определенным причинам не успевает производство. Избыточный спрос приводит к повышению цен, создаёт возможности для увеличения прибыли предприятий. Предприятия расширяют производство, привлекают дополнительную рабочую силу и экономические ресурсы. Растут денежные доходы владельцев ресурсов, что способствует дальнейшему росту спроса и росту цен.

Предположим, что экономика  функционирует в условиях полной занятости ресурсов и по каким-либо причинам увеличивается совокупный спрос. Экономика пытается тратить больше, чем она способна производить, т.е. она стремится к какой-то точке, лежащей за кривой производственных возможностей. Производственный сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением реального объема производства, так как он функционирует в условиях полной занятости. Поэтому объем производства остается прежним, а цены увеличиваются, сокращая появившийся дефицит. (См. рис. 1.1).

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.1 – Инфляция спроса

б) инфляция предложения (издержек). Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов

При негативной экономической  конъюнктуре уменьшается предложение  в экономике. Как правило, это  связано с ростом цен на факторы  производства. Издержки производства возрастают и перекладываются на цену выпускаемой продукции. Если эта  продукция также является ресурсом для какой-либо фирмы, то и она  вынуждена повышать цену. Другой вариант  развития событий возможен, если из-за высокой эластичности спроса на товар  предприниматель не может повысить цену. В этом случае его прибыль  уменьшается, и часть капиталов  из-за падающей доходности покидает производство и уходит в сбережения.

Также факторами инфляции предложения могут стать высокие  налоги, высокие ставки процента на капитал и рост цен на мировых  рынках. В   последнем случае дорожает импортное сырье, следовательно, и   отечественная продукция.

Следует отметить, что в  этом случае не только растут цены, но и уменьшается равновесный объем  производства. Такая ситуация не противоречит утверждению, что экономика функционирует  при полной занятости всех ресурсов, поскольку полная занятость предполагает использование всех факторов производства, предлагаемых по данной цене.

Инфляция предложения  возникла в результате изменения  издержек на единицу продукции и  изменения рыночного предложения  товара. В этом случае отсутствует  избыточный спрос. Издержки на единицу  продукции растут по причине подорожания  сырья, полуфабрикатов, роста заработной платы, но при этом рост уровня цен  на готовую продукцию отстает  от роста издержек.

Предприятия в результате теряют прибыль и даже могут иметь  убытки, производство закрывается. При  этом снижается предложение товаров, отсюда — рост уровня цен.

Если правительство не регулирует инфляцию предложения (не снижает налоги), то в итоге экономика остановится, т. е. произойдет экономический крах.

Вместе с тем инфляцию можно показать в виде спирали, которая  связана с тем, что рост производительности труда падает — заработная плата  растет — издержки производства растут — цены растут — растет заработная плата. Все идет по спирали. Выход может быть связан с замораживанием цен либо прекращением повышения заработной платы. (См. рис. 1.2).

в) Структурная и институциональная инфляция

Прочие виды инфляции:

а) сбалансированная — цены разных товаров меняются в одинаковой степени и одновременно;

б) несбалансированная — цены на товары растут неодинаково, что может привести к нарушению ценовых пропорций;

в) ожидаемая — позволяет предпринять меры защиты.

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.2 – Инфляция предложения (издержек)

г) неожидаемая;

д) импортируемая — развивается под воздействием внешних факторов.

2. Последствия инфляции

Как любой многофакторный экономический процесс инфляция имеет целый ряд последствий:

а) расхождение в оценках между денежными потоками и денежными запасами. Все денежные запасы (вклады, кредиты, остатки на счетах и др.) обесцениваются. Обесцениваются также и ценные бумаги. Резко обостряются проблемы эмиссии денег;

б) стихийное, неконтролируемое перераспределение доходов: при инфляции проигрывают кредиторы, продавцы, экспортеры, работники бюджетных предприятий, а выигрывают должники, покупатели, импортеры, работники реального сектора. Благодаря инфляции возникают «мнимые» доходы, которые могут и не поступать в финансовую систему;

в) искажает все основные экономические показатели: ВВП, рентабельность, процент и т. п.;

г) рост цен сопровождается падением валютного курса национальной денежной единицы.

Влияние инфляции на экономическую  жизнь можно рассматривать в  двух направлениях: воздействие на перераспределение национального  дохода и на объем национального  производства.

Воздействие на перераспределение национального дохода.

Национальный доход формируется из различных источников. Их можно разделить на постоянные (доход фиксирован в течение определенного периода времени) и переменные (доход изменяется в зависимости от деятельности экономического агента). Очевидно, что последствия инфляции оказываются наиболее тяжелыми для людей с фиксированными доходами, так как их реальная покупательная способность уменьшается. Люди, живущие на нефиксированные доходы, могут выиграть от инфляции, если их номинальный доход увеличивается более быстрыми темпами, чем растут цены (т.е. их реальный доход возрастает).

Пострадать от инфляции могут  и владельцы сбережений, если ставка процента по вкладу (в банк или в  ценные бумаги) окажется ниже темпа инфляции.

Инфляция также перераспределяет доходы между кредиторами и заемщиками, причем в выигрыше оказываются последние. Получив долгосрочную ссуду под  фиксированные проценты, заемщик  должен будет вернуть лишь часть  ее, так как реальная покупательная  способность денег уменьшится из-за инфляции. Чтобы защитить кредиторов, при долгосрочных ссудах могут использоваться плавающие процентные ставки, увязанные  с уровнем инфляции.

Для многих людей инфляция представляется социальным злом, поскольку  осуществляет произвольное перераспределение  — бедные могут стать еще беднее, а богатые еще богаче. Ведь, как  правило, именно менее обеспеченные слои населения получают фиксированные  доходы (фиксированная ставка заработной платы, процент по банковским вкладам  и т.п.).

Воздействие на объем национального производства.

Относительно влияния  инфляции на объем производства существует два мнения. Первое заключается в  том, что инфляция, т.е. рост цен, стимулирует  производителя создавать больше продукции. Такая ситуация возможна, если макроэкономическое равновесие установится  на III участке кривой совокупного  предложения. В этом случае при некоторой  умеренной инфляции возможно достижение высокого уровня производства и занятости.

Второе мнение относительно последствий инфляции прямо противоположно. Если в стране наблюдается инфляция издержек, то, как уже упоминалось  ранее, объем производства сокращается. При инфляции спроса в условиях полной занятости происходит рост цен, а  производство остается на прежнем уровне. В последнем случае может возникнуть ситуация самовоспроизводства инфляции, или инфляционная спираль: повышение  спроса вызывает рост цен, что в свою очередь, при сформировавшихся инфляционных ожиданиях, вызывает новый виток  ажиотажного спроса.

Для определения влияния  инфляции на перераспределение доходов применяются показатели:

- номинального дохода;

- реального дохода.

Инфляция может быть предвиденной и непредвиденной.

Впоследствии непредвиденной инфляции теряют доходы:

а) держатели сбережений на расчетном счете (деньги обесцениваются и сбережения уменьшаются);

б) кредиторы (лица, выдавшие кредит), через некоторое время они ожидают возвращение кредита деньгами, которые потеряли свою покупательную способность. Чтобы компенсировать потери от инфляции, кредиторы устанавливают соответствующую процентную ставку по кредиту, чтобы покрыть свою потерю (убытки). Поэтому различают:

1) номинальную процентную ставку (процентную ставку, зафиксированную в кредитном договоре);

2) реальную процентную ставку (номинальную процентную ставку, умноженную на уровень инфляции (вычитается уровень прироста цен в процентах). Для предпринимателя важна реальная процентная ставка, т. е. доход, который у него останется даже в условиях инфляции;

в) получатели фиксированного дохода - лица, получающие доход в виде оклада, пенсии, пособия, с ростом цен теряют часть дохода. Поэтому правительство периодически производит индексацию, т. е. повышение заработной платы работников, получающих должностной оклад.