Финансовое планирование в составе бизнес плана на предприятии

 План по источникам  и использованию средств должен показать источники получения средств и их использования, изменения активов предприятия за определенный период. План дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом предприятия. Предприниматели, акционеры и инвесторы могут точнее определить финансовое положение предприятия, оценить эффективность принятой финансовой политики и результаты хозяйственной деятельности.

План по источникам и использованию средств включает следующие показатели:

• средства из всех источников, в т.ч.: ссуды (долгосрочные, краткосрочные), чистая прибыль, амортизация, прочие собственные средства.
• использование средств, в  т.ч.: покупка оборудования , сооружений; прирост запасов сырья, материалов; погашение ссуд; покупка ценных бумаг; выплата дивидендов и др.
• прирост оборотного капитала.

Расчет точки безубыточности (достижения самоокупаемости).

Объем производства, обеспечивающий безубыточность продукции,

рассчитывается  на основе данных, прогнозируемых в  соответствующих разделах бизнес-плана. Если намечается производство не одного, а нескольких видов продукции (услуг), то совокупный объем производства, обеспечивающий безубыточность, можно  рассчитывать по следующей формуле;                     

                             Мп = Вр. – У пер.расх.

 У пер.расх. – условно- переменные расходы;

Вр - выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг;

                         К м.п. =  Мп /  Вр

 Мп – прибыль маржинальная;

                         П  = З пост.  /  К м.п.

где П          - объем производства продукции;

       З пост. - сумма постоянных затрат, необходимых для  

                   производства продукции; 

      К м.п.   – коэффициент маржинальной прибыли;

    Основным разработчиком финансового  плана бизнес- плана и раздела   «Стратегия финансирования»   является финансовый менеджер  предприятия.

 

2. Анализ финансовых показателей  предприятия в соответствии с  внедряемым бизнес планом.

2.1. Характеристика  предприятия.

Открытое  акционерное общество «Сода» - одно из крупнейших предприятий химической промышленности. Сфера основной деятельности предприятия производство химической продукции и товаров народного потребления.

Действующие производственные мощности на ОАО «Сода» используются с учетом обеспеченности сырьевыми ресурсами и рынком сбыта готовой продукции и  работают в непрерывном режиме.

Адрес предприятия:

453122, Россия, Республика Башкортостан,

г. Стерлитамак, ул. Бабушкина, 7.

Среднегодовая численность работающих за 2011 год составила 1771 человек.

Уставный  капитал общества на  01.01.2011 г.  составляет  146 810 000 (сто сорок шесть миллионов восемьсот десять тысяч) рублей. Он состоит из  1 468 100 (один миллион четыреста шестьдесят восемь тысяч сто) штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 100 (сто) рублей за акцию. Дочерних и зависимых обществ предприятие не имеет

2.2 Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия

Основные  технико-экономические показатели деятельности предприятия приведены  в таблице 1.

Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели

Показатели	Сумма, тыс.руб.				Изменение 2010 к 2009 г.			Изменение 2011 к 2010 г
	2009 г.	2010 г.	2011 г.		Абс.          (+,-)		Относит., %	Абс.          (+,-)	Относит., %
1	2	3	4		5		6	7	8
Выручка от реализации продукции	1311365	1076877	735560		-234488		-18	-341317	-32
Себестоимость проданной продукции	938921	826904	566221		-112017		-12	-260683	-32
Валовая прибыль	372444	249973	169339		-122471		-33	-80634	-32
Коммерческие расходы	27184	20098		35662		-7086	-26	15564	77
Управленческие расходы	189778	148335		155916		-41443	-22	7581	5
Прибыль от продаж	155482	81540		22239		-73942	-48	-59301	-73
Чистая прибыль	38593	35328		-73316		-3265	-8	-108644	-308
Среднегодовая стоимость основных средств	131942	76533		122476		-55409	-42	4 5942,5	60
Фондоотдача	9,94	14,07		6,01		4,13	42	-8,06	-57
Среднесписочная численность	2098	1916		1716		-182	-9	-200	-10
Годовая выработка	625,05	562,04		428,65		-63	-10	-133,4	-24

Данные таблицы свидетельствуют, что деятельность предприятия имеет  тенденцию к ухудшению. С каждым годом наблюдается снижение выручки: в 2009 г. на 234488 тыс. руб. (или на 18%), в 2011 г. на 341317 тыс. руб. (или на 32%). Рост коммерческих и управленческих расходов негативно сказался на прибыли от продаж, в 2011 году произошло её снижение на 59301 тыс. руб. или на 73%. Снижение фондоотдачи говорит о том, что выпуск продукции потребует дополнительных затрат. Коммерческие расходы в 2011 году по сравнению с 2010 выросли на 77%, что существенно больше темпов роста выручки. Это привело к относительному перерасходу этих средств на 15564 тыс.руб.

Для наглядности динамика основных технико-экономических показателей  представлена на рисунке 2.

Рисунок 2- Динамика основных технико-экономических показателей

 

2.3 Анализ финансовой устойчивости  и  ликвидности  ОАО «Сода»

Далее рассчитаем и проанализируем показатели финансовой устойчивости ОАО «Сода», так как от состояния финансов зависит стабильность работы предприятия, перспектива его дальнейшего развития. В таблице 2 произведен расчет показателей финансовой устойчивости.

Таблица 2- Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Формула расчета	2009 год	2010 год	2011 год	Нормативное значение
1	2	3	4	5	6
1.Коэффициент автономии		0,28	0,55	0,27	≥0,5
2.Коэффициент финансового риска		2,57	1,87	2,75	≤ 1
3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		0,19	0,45	0,15	≥0,1
4.Коэффициент маневренности		0,57	0,62	0,47	≥0,5
5.Коэффициент финансирования		0,39	0,53	0,36	≥ 1

Данные таблицы показывают, что  коэффициент автономии ниже нормативного значения. Это говорит о том, что в 2011 году собственный капитал ОАО "Сода" занимает только 27% общих источников, что свидетельствует о зависимости предприятия от заёмных источников. Коэффициент финансового риска капитала служит дополнением к предыдущему показателю. Чем ниже значение этого коэффициента, тем более независимо предприятие. По результатам значений коэффициентов можно сделать вывод, что предприятие является финансово зависимым. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует нормативному значению, что говорит о то, что большая доля оборотных средств сформирована за счет собственного капитала. Коэффициент маневренности собственного капитала составлял нормативное значение в 2009 и 2010 году, в 2011 году значение данного коэффициента вышло из пределов норм, что говорит о том, что малая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент финансирования  дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия и  показывает, какова доля владельцев предприятия в общей сумме вложенных в него средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем большей финансовой устойчивостью и независимостью обладает предприятия от внешних кредиторов. Анализ показывает, что доля собственного капитала в общей сумме средств низкая, что не дает  возможность погашения долгов перед кредиторами и инвесторами за счет собственных средств.

Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности, характеризующими, может ли оно своевременно и в  полном объеме покрывать свои текущие  обязательства активами. Различают  абсолютную, быструю и текущую ликвидность.

Расчеты коэффициентов ликвидности  приведены в таблице 3

Таблица 3 –Показатели ликвидности

Наименования показателей	Формула расчета	2009 год	2010 год	2011 год	Нормативное значение
1	2	3	4	5	6
1.Коэффициент абсолютной ликвидности		0,03	0,01	0,02	0,2- 0,5
2.Коэффициент быстрой ликвидности		0,35	0,44	0,46	0,4-0,8
3.Коэффициент текущей ликвидности		1,19	1,69	1,16	1 – 2

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) не соответствует нормативным значениям, что говорит о том, что предприятие не сможет погасить свою текущую задолженность в кратчайшие сроки. Однако это высказывание нельзя принимать с полной уверенностью, так как в балансе отражаются средства на определенный момент времени, а деньги могут поступить через 2-3 дня после его составления. Коэффициент быстрой ликвидности в 2010 и 2011 гг. соответствует нормативным значениям, т.е. предприятие в течение анализируемого периода способно погасить в полном объёме свои срочные обязательства (срочные займы и кредиты, кредиторскую задолженность, срок оплаты которой наступает). Коэффициент текущей ликвидности в течение анализируемого периода соответствует условному нормативному значению, которое варьирует в пределах от 1 до 2, что является положительной тенденцией и создает условия для устойчивого развития предприятия.

Анализ  финансовой устойчивости и  ликвидности  показал, что  финансовое состояние  ОАО «Сода» является  недостаточно устойчивым и стабильным.

2.4 Динамика и структура основных средств ОАО «Сода»

Проанализируем  наличие, состав и структуру основных средств предприятия. В таблице 4 приводятся данные о динамике и структуре основных средств в 2009 году.

Таблица 4 - Динамика и структура основных средств в 2009 году

Вид основных средств	Наличие на начало года		Поступило за год		Выбыло за год		Наличие на конец года
	Сумма, тыс.руб	Уд. вес,%	Сумма, тыс.руб	Уд. вес,%	Сумма, тыс.руб	Уд. вес,%	Сумма, тыс.руб	Уд. вес,%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Здания	131666	37,36	3894	32,65	5721	36,05	129839	37,25
Сооружения и передаточные устройства	20727	5,88	217	1,82	190	1,20	20754	5,95
Машины и оборудование	165654	47	4076	34,18	8806	55,48	160924	46,17
Транспортные средства	27978	7,94	3426	28,73	529	3,33	30875	8,86
Производственный и хозяйственный  инвентарь	6442	1,83	312	2,62	625	3,94	6129	1,76
Всего основных средств	352467	100	11925	100	15871	100	348521	100