Финансовые показатели отраслей и предприятий

Установив конечный итог изменений в аналитическом балансе, определяют, по каким разделам и статьям произошли наибольшие изменения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1: Сравнительный аналитический баланс  ЗАО «Симона» за 2008 год.         

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, тыс. руб.			Относительные величины, %
		на нач. года	на кон. года	изм-е, (+,-)	на нач. года	на кон. года	изм-е, (+,-)	в % к вел на начало	в % к измен. итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Внеоборотные активы
1.1 Основные ср-ва	120	1211704	1209645	-2059	75,1	72,4	-2,7	-0,2	-3,60
1.2 Нематериальные активы	110	1017	1814	797	0,06	0,11	0,05	78,4	1,4
1.3 Прочие внеоборотные активы	130-150	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 1	190	1212721	1211459	-1262	75,2	72,5	-2,7	-0,1	-2,2
2. Оборотные активы
2.1 Запасы	210	302277	357680	55403	18,7	21,4	2,4	18,3	96,5
2.2 Дебиторская задолженность (после 12 мес.)	230	-	-	-	-	-	-	-	-
2.3 Медленно реализуемые активы	210, 220, 230, 270	302277	357680	55403	18,7	21,4	2,4	18,3	96,5
2.4 Дебиторская задолженность (до 12 мес.)	240	20503	253	-20250	1,27	0,02	-1,25	-98,8	-35,3
2.5 Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	-	-	-	-	-	-
2.6 Денежные средства	260	77576	101113	23537	4,8	6,1	1,3	30,3	41
2.7 Наиболее ликвидные активы	250, 260	77576	101113	23537	4,8	6,1	1,3	30,3	41
2.8 Прочие оборотные активы	270	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 2	290	400356	459046	58690	24,8	27,5	2,7	14,7	102,2
Стоимость имущества	190, 290	1613077	1670505	57428	100	100	-	3,6	100
3. Капитал и резервы
3.1 Уставный капитал	410	446	446	-	0,03	0,03	-	0	0
3.2 Добавочный капитал	420	1192107	1195672	3563	73,9	71,6	-2,3	0,3	6,2
3.3 Резервный капитал	430	-	-	-	-	-	-	-	-
3.4 Нераспределенная прибыль (непокрытый  убыток)	470	87337	161255	73918	5,4	9,7	4,3	84,6	128,7
ИТОГО по разделу 3	490	1279892	1357375	77483	79,3	81,3	2,0	6,1	134,9
4. Долгосрочные пассивы	590	-	-	-	-	-	-	-	-
5. Краткосрочные пассивы
5.1 Заемные ср-ва	610	-	-	-	-	-	-	-	-
5.2 Кредиторская задолженность	620	333185	285341	-47844	20,7	17,1	-3,6	-14,4	-83,3
5.3 Задолжен- ность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-	27789	27789	-	1,7	1,7	0	48,4
ИТОГО по разделу 5	690	333185	313130	-20055	20,7	18,7	-2,0	-6,0	-34,9
Всего заемных средств	590+ 690	333185	313130	-20055	20,7	18,7	-2,0	-6,0	-34,9
Итог баланса	300, 700	1613077	1670505	57428	100	100	-	3,6	100
Величина собственных средств в обороте	490-190	67171	145916	78745	4,2	8,7	4,5	117,2	137,1

 

Выводы:

1. Общая стоимость имущества возросла за отчетный период на 57428 рублей или на 3.6%, что свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности предприятия.
2. Увеличение стоимости имущества сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных активов на 1262 рублей или на 2,7% произошло увеличение оборотных средств на 58690 рублей или на 2,7 %, что расценивается как положительная тенденция к улучшению финансовой деятельности.
3. Увеличение стоимости имущества оборотных средств на 2.7% произошло за сет увеличения запасов на 55403 руб. или на 2.7% и увеличения наиболее ликвидных активов на 23537 или на 1.3% в то же время дебиторская задолженность  уменьшилась на 20250 руб. или на 1.3%.
4. Увеличение денежных средств на счетах за отчетные период на 23537 рублей свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия.
5. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 2%. Доля собственных средств в обороте так же увеличилась на 78745 руб. или на 4.5%. Доля кредиторской задолженности уменьшилась на 3.6 % или на 47844 руб.

 

В целом наблюдается высокая автономия предприятия (высокий удельный вес собственного капитала - 81.3%)и низкая степень использования заемных средств 18.7%

 

 

2.4 Анализ основных показателей, характеризующих финансовое состояние  ЗАО «Симона» и его устойчивость  на рынке за 2008 год.

 

1. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.

 

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью одновременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие их торговых, кредитных и иных операций денежного характера.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Однако более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов ликвидности

 

Таблица 2: Коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность ЗАО «Симона» за 2008 год.

Коэффициент	Интерпретация	Формула расчета	Комментарий
1. Коэф-нт текущей ликвид-ности (покрытия)	Достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами	= = Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)	1 КП 2 Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании
2. Коэф-нт критичес-кой (срочной) ликвидности	Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами	= Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам	ККЛ 1 Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов
3. Коэф-нт абсолютной ликвидности	Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса	= Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам	КАЛ 0,2 0,5 Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия

 

 

 

 

Таблица 3. Расчет и оценка коэффициентов, характеризующих ликвидность и платежеспособность ЗАО «Симона» за 2008 год.

Коэффициент	На начало года	На конец  года	Изменение (+/-)	Пояснение
Коэффициент текущей ликвидности	1,2	1,47	+0,27	Превышение нормального значения свидетельствует о том, что предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных средств. ЗАО « Симона» можно считать платежеспособной, т. к сумма ее оборотных активов больше суммы краткосрочной задолженности.
Коэф-нт критической (срочной) ликвидности	0,29	0,32	+0,03	Показатель значительно ниже нормы. Это является отрицательной тенденцией. Это указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,23	0,32	+0,09	Значение показателя можно считать  нормальным, а его увеличение свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия. В конце отчетного периода предприятие могло оплатить 32% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств.

 

 

 

 

 

2. Оценка финансовой устойчивости организации.

Оценка финансовой устойчивости формируется из оценок трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации, определяющего покрытие основных и оборотных средств собственными и заемными финансовыми источниками, а также оценок коэффициентов устойчивости по сравнению с нормативными значениями.

Трехкомпонентный анализ типа финансовой ситуации

Таблица 4: Баланс предприятия (в агрегированном виде) *

АКТИВ	Условные обозна-чения	ПАССИВ	Условные обозна-чения
Внеоборотные активы итог разд. I баланса        «Внеоборотные активы»)	F	Источники собственных средств (итог разд.III         «Капитал и резервы»)	ИС
Оборотные активы	Ra	Кредиты и заемные средства	К
Запасы и затраты (стр.211 + стр.220 разд.II баланса        «Оборотные активы»)	Z	Долгосрочные кредиты и заемные средства (итог разд.IV баланса «Долгосрочные пассивы»)	КТ
Дебиторская задолженность	ra	Краткосрочные кредиты и заемные средства итог разд.V баланса Краткосрочные пассивы»)	Кt
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	Д	Кредиторская задолженность	RP
Баланс	В	Баланс	B

 

 

 

 

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств. Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов): ЕС = ИС – F

 

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат. Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов: ЕT = ЕC + КT =(ИC + КT)- F

 

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат. Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов: ЕΣ = ЕТ + Кt = (ИC + KT + Кt)- F

 

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственно-хозяйственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±ЕС = ЕС – Z

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±EТ = EТ – Z =(EС + KТ)-Z.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±EΣ = EΣ – Z =(EС + KТ + Kt)-Z ,

 

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования

(±ЕС; ±EТ; ±EΣ) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости следует использовать трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

,

где: x1 = ±ЕС;     x2 = ±EТ;     x3 = ±EΣ.

Функция S(x) определяется следующим образом:

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия:

• абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель  финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={1,1,1}).

Ес > =0; Eт >= 0; EΣ > =0;

Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие  не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство объединением  предприятий  не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для производственной  деятельности;

 

• нормальная финансовая устойчивость показатель  финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,1,1}).

    Ес < 0 ;Eт >= 0 ;EΣ >= 0;

В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочно привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является "нормальным" с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость определяет  наиболее желательное для объединения состояние;

 

• неустойчивое финансовое положение. В этом случае  показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,1}.

    Ес < 0 ; Eт < 0 ;EΣ > =0;

Для этой ситуации характерно нарушение платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности и  ускорения оборачиваемости запасов.