Финансы малого предприятия

      — Финансовая отчетность должна быть достоверной. Информация, приведенная в финансовой отчетности, является достоверной, если она не содержит ошибок и искажений, способных повлиять на решения пользователей отчетности.

      — Финансовая отчетность должна давать возможность пользователям сравнивать:

      финансовые  отчеты предприятия за разные периоды;

      финансовые  отчеты разных предприятий.

      Для того, чтобы финансовая отчетность была понятной пользователям, она должна содержать данные о:

      — предприятии;

      — дате отчетности и отчетном периоде;

      — валюте отчетности и единице ее измерения;

      — соответствующую информацию за отчетный период и аналогичный период предыдущего года;

      — учетной политике предприятия и  ее изменениях;

      — консолидации финансовых отчетов;

      — прекращении (ликвидации) отдельных  видов деятельности;

      — ограничении по владению активами;

      — участии в совместных предприятиях;

      — выявленных ошибках прошлых годов  и связанных с ними корректировках;

      — переоценке статей финансовых отчетов;

      — другую информацию, раскрытие которой  предусмотрено соответствующими положениями (стандартами).

      Составление финансовой отчетности осуществляется с соблюдением принципов, представленных в табл. 3.1. 

      Таблица 3.1.

      Принципы  составления финансовой отчетности

 

      Бухгалтерский баланс — это способ отражения  в денежной форме имущества предприятия и источников его финансирования на определенную дату. Стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, отражается в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат.

      Собственный капитал, а также обязательства  предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким образом обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных предприятием, и их источники, а активы – направления использования этих средства. Общая сумма актива баланса равняется пассиву. (Маркарьян, с. 51)

      Баланс  это не только отчётный документ для  контролирующих органов, но и рабочий документ для проведения анализа финансового состояния малого предприятия.

      Целью составления отчета о финансовых результатах является предоставление пользователям полной, правдивой и непредвзятой информации о доходах, расходах, прибылях и убытках от деятельности предприятия за отчетный период.

 

4Методика анализа финансового состояния малого предприятия

      Основная  цель финансового анализа - получение  максимального количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния компании, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

      Под методом анализа финансового  состояния малого предприятия понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

      К настоящему моменту в мировой практике сложились несколько подходов к анализу финансового состояния предприятий и формированию выводов и рекомендаций по результатам анализа. Используемые в этом процессе методики можно условно подразделить группы (рис. 4.1)

      

      

        
 

      Рис. 4.1. Основные методики анализа финансового состояния малого предприятия 

      Трансформационные методики направлены главным образом  на преобразование отчетности в более удобный для восприятия вид:

      — агрегирование статей, то есть изменение состава балансовых статей;

      — дополнения баланса показателями структуры, динамики и структурной динамики и т.д.

      Эти методики, не несут аналитической функции и не приводят напрямую к каким-либо выводам и рекомендациям. Они помогают получить сопоставимые данные.

      Качественные  методики оценки финансового содержат в себе метод вертикального, горизонтального анализа, анализа ликвидности баланса и формализованные анкетные схемы.

      Коэффициентный  анализ является одним из наиболее распространенных в финансово-аналитической практике инструментов оценки финансового состояния. Однако его результативность ограничивает ряд факторов:

      — множественность предлагаемых наборов коэффициентов;

      — сложность обоснованного нормирования показателей;

      — отсутствие четких механизмов интерпретации значений показателей и получения итоговых выводов и рекомендаций.

      Интегральные  методики оценки финансового состояния  предполагают синтезирование финансовых индикаторов в комплексные конструкции  по следующим направлениям: регрессионные  модели оценки вероятности банкротства, банковские кредитные рейтинги, отраслевое ранжирование, анализ нечетких множеств и сводные рейтинговые модели. (http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/method_fin_analiza/metodiki_diagnostiki_finansovogo_sostojanija/9-1-0-122)

      В целях данной курсовой работы рассмотрим более подробно наиболее распространенные методы проведения анализа финансового состояния малых предприятий.

      Горизонтальный (временной) анализ - сравнивает каждую позицию отчетности с предшествующим периодом.

      Вертикальный (структурный) анализ — определяет структуру итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

      Горизонтальный  и вертикальный анализ взаимно дополняют  друг друга, и на их основе строится сравнительный аналитический баланс, все показатели которого можно разбить на три группы: показатели структуры баланса; показатели динамики баланса; показатели структурной динамики баланса. Сравнительный аналитический баланс лежит в основе анализа структуры имущества и источников его формирования.

      Трендовый анализ - сравнивает каждую позицию отчетности с рядом предшествующих периодов и определяет тренд, то есть основную тенденцию динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. Он носит перспективный, прогнозный характер, поскольку позволяет на основе изучения закономерности изменения экономического показателя в прошлом спрогнозировать величину показателя на перспективу. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, под влиянием которого изменяется переменная - временной интервал. Уравнение регрессии дает возможность построить линию, отражающую теоретическую динамику анализируемого показателя рентабельности.

      Коэффициентный анализ - рассчитывает относительные данные отчетности, выявляет взаимосвязь показателей.

      Соответствующие показатели, рассчитанные на основе финансовой отчетности, называются финансовыми коэффициентами.

      Финансовые  коэффициенты характеризуют разные стороны экономической деятельности организации: платежеспособность через коэффициенты ликвидности и платежеспособности; финансовую зависимость или финансовую автономию через долю собственного капитала в валюте баланса; деловую активность через коэффициенты оборачиваемости активов в целом или их отдельных элементов; эффективность работы - через коэффициенты рентабельности; рыночные характеристики акционерного общества - через норму дивиденда.

      Более подробно вертикальный, горизонтальный и коэффициентный методы анализа будут рассмотрены в следующих главах.

      Сравнительный анализ - это анализ сводных показателей  отчетности по отдельным показателям  предприятия, а также анализ показателей  данной компании с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними производственными показателями. Сравнительный анализ позволяет проводить сравнения:

      — фактических показателей с плановыми, что дает оценку обоснованности плановых решений;

      — фактических показателей с нормативными, что обеспечивает оценку внутренних резервов производства;

      — фактических показателей отчетного  периода с аналогичными данными прошлых лет для выявления динамики изучаемых параметров;

      — фактических показателей организации  с отчетными данными других предприятий (лучших или среднеотраслевых).

      Факторный анализ позволяет оценить влияние  отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления  результативного показателя на составные  части, так и обратным методом, когда  отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. (http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/method_fin_analiza/celi_zadachi_metody/9-1-0-24) 

      Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

      Прием сводки и группировки заключается  в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

      Прием цепных подстановок применяется  для расчетов величины влияния факторов в общем, комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

      Все вышеперечисленные методы анализа  относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. д. Они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

      Методика  анализа финансового состояния  малого предприятия зависит от поставленной цели и таких факторов, как время и необходимая глубина анализа, информационное, методическое, кадровое и техническое обеспечение. В зависимости от времени и необходимой глубины анализа финансового состояния предприятия для принятия экономически обоснованных управленческих решений различают: экспресс-анализ финансового состояния и углублен факторный анализ финансового состояния. (МЕТОДИЧНІ РЕКОМЕНДАЦІЇ з аналізу і оцінки фінансового стану підприємств)

 

5Горизонтальный и вертикальный анализ показателей упрощенной финансовой отчетности

      5.1. Вертикальный анализ показателей  упрощенной финансовой отчетности

      Вертикальный  анализ имеет большое значение для  оценки финансового состояния малого предприятия, позволяет судить о финансовом отчете по относительным показателям, что в свою очередь дает возможность определить структуру актива и пассива баланса, долю отдельных статей отчетности в валюте баланса. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики с тем, чтобы иметь возможность выявить и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия. Принцип работы вертикального анализа финансовой отчетности состоит в принятии общей суммы активов за сто процентов, после чего каждую статью материального отчета делают в виде процентной части и базового смысла.