Формы денег и их современная эволюция

3.3 Количественная теория денег.

Основоположником количественной теории денег был французский  экономист Ж. Боден (1530-1596). Дальнейшее развитие эта теория получила в трудах англичан Д. Юма (1711-1776) и Дж. Милля (1773-1836), а также француза Ш. Монтескье (1689-1755). Д. Юм, пытаясь установить причинную  и пропорциональную связь между  приливом благородных металлов из Америки и ростом цен в XVI-XVII вв., выдвинул тезис: «Стоимость денег определяется их количеством». Сторонники этой теории видели в деньгах только средство обращения. Они ошибочно утверждали, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.

Основы современной количественной теории денег были заложены американским экономистом и математиком Ирвингом Фишером (1867-1947). И. Фишер отрицал  трудовую стоимость и исходил  из «покупательной силы денег». Он выделял  шесть факторов, от которых зависит  эта покупательная сила денег»: 1) количество наличных денег в обращении; 2) скорость обращения денег; 3) средне-взвешенный уровень цен; 4) количество товаров; 5) сумма банковских депозитов; 6) скорость депозитно-чекового обращения.

Современная количественная теория денег, изучая макроэкономические модели и  общие соотношения между массой товаров и уровнем цен, утверждает, что в основе изменения уровня цен лежит главным образом  динамика номинальной денежной массы. Она выдвигает соответствующие  практические рекомендации по стабилизации экономики с помощью контроля над денежной массой.

Разновидностью количественной теории денег является монетаризм.

Монетаризм - экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником монетаризма является создатель  Чикагской школы, лауреат Нобелевской  премии по экономике 1976 г. М. Фридмен. Монетаризм возник в 50-е годы. Монетаристский подход к управлению экономикой широко использовался  в США, Великобритании, ФРГ и других странах в период преодоления  стагфляции 70-х – начала 80-х годов, а также в начале 90-х годов при переходе к рыночной экономике в России.

Вершиной теоретических разработок монетаризма стали концепция  стабилизации американской экономики  и известная «рейганомика», реализация которых помогла США ослабить инфляцию и укрепить доллар. После  кейнсианства концепции Чикагской школы стали вторым примером эффективного использования экономической теории в экономической практике США.

В соответствии с монетаристской концепцией современные рыночные отношения  представляют собой устойчивую, саморегулируемую систему, обеспечивающую экономическую  эффективность. Важно также, что  вмешательство государства в  развитие экономики желательно и  неизбежно, но не с целью корректировки  рыночных механизмов кейнсианскими  методами регулирования совокупного  спроса, а для создания условий  активизации конкурентных сил рынка  при помощи рациональной денежной политики. В зависимости от реакции рынка  на манипулирование денежной массой Фридмен и его последователи  рассматривают две модели - краткосрочную  и долгосрочную.

В теории денег М. Кейнса главная  роль отводится ставке процента. Он исходил из того, что деньги —один  из видов богатства в структуре  портфеля активов экономических  агентов. Теория спроса на деньги Кейнса получила название теории предпочтения ликвидности, поскольку, согласно данной теории, часть портфеля активов, которую экономические субъекты желают иметь в виде денег, зависит от их оценки свойства ликвидности. Кейнс в отличие от представителей классической щколы, которые главное внимание уделяли трансакционнов спросу на деньги, рассматривали другие мотивы.

Согласно кейнсианской теории предпочтения ликвидности, существуют три главных  побудительных мотива хранения экономическими агентами части их богатства (портфеля активов) форме денег.

Трансакционный мотив. Часть богатства приходится держать в денежной форме с целью использования денег в качестве средства платежа и средства обращения.

Мотив предосторожности связан с желанием иметь в перспективе возможность распоряжаться частью своего богатства в денежной форме, чтобы реализовать преимущества неожиданных возможностей или удовлетворить неожиданные потребности.

Спекулятивный мотив вызван желанием избежать потерь капитала, связанных с хранением его в виде ценных бумаг в периоды снижения их курсовой стоимости.

В краткосрочном плане увеличение денежной массы ведет к понижению  процентных ставок и расширению спроса, сокращению безработицы. Однако если увеличение предложения денег повторяется  неоднократно в течение длительного  времени, то происходит интенсификация инвестиционного процесса. Это стимулирует  рост объемов производства, продаж, доходов и спроса на деньги, что  повышает ставку процента. Долгосрочный эффект такой политики - разрыв связи  между движением нормы процента, изменением спроса на деньги и их предложением.

Условием долгосрочного равновесия денежного рынка монетаризм считает  соблюдение основного денежного  закона, устанавливагощего связь  между долгосрочным темпом роста  предложения денег и долгосрочным темпом роста реального продукта:

m =y + i

где т -- долгосрочный темп роста предложения денег; у - долгосрочный темп роста реального продукта; i - темп ожидаемой инфляции (контролируемый государством темп роста цен).

Цель долгосрочной денежной политики - стабилизация инфляции и превращение  ее в полностью прогнозируемую. С  позиций монетаризма такая экономическая  политика, ориентирующаяся не на краткосрочные  изменения хозяйственной конъюнктуры, а на долгосрочные тенденции, наилучшим  образом содействует поддержанию  оптимальных темпов экономического роста.

В настоящее время монетаризм уже  не является полным антиподом кейнсианской концепции развития экономики. Сегодня  существует некий кейнсианско-неоклассический  синтез - самостоятельная теоретическая  модель, аккумулирующая элементы обеих  экономических теорий.

Заключение

Деньги — это особый вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством  которого выражается стоимость всех других товаров. Деньги представляют собой  уникальный товар, выполняющий функции  средства обмена, платежа, измерения  стоимости, накопления богатства. В  современной экономике обращение  денег является неизменным условием обращения практически всех видов  товаров. Благодаря деньгам удается  иметь единый измеритель стоимости, необходимый при сравнении, обмене товаров.

В последние десятилетия в мировой  экономике прослеживаются следующие  тенденции в развитии современной  денежной системы. Из денежного оборота  в качестве платежного средства полностью  вытеснено золото (золотые деньги). Иными слонами, завершился процесс  демонетизации золота. В настоящее  время ни в одной стране мира нет  в обращении золота в качестве платежного средства.

Из денежного оборота вытесняются  бумажные деньги. Все большую роль в денежном обороте многих стран  начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др. В этой связи в структуре денежной массы  стали выделять так называемые денежные агрегаты (МО, М1, М2, М3).

Денежный агрегат МО - это наличные деньги (бумажные и металлические) в обращении. В России по сравнению со странами с развитыми рыночными отношениями велика доля наличных денег в обшей 1енежНОй массе (доли МО и М2 в 1997 г. В России составляла 35%).

Денежный агрегат М1 включает МО плюс деньги 11а текущих счетах населения и на расчетных счетах предприятий, счетах до востребования в банках, дорожные чеки. Под деньгами в узком смысле подразумевается агрегат М 1, с помощью которого производится 6ольшг1нство операций обмена.

Денежный агрегат М2 включает М 1 плюс деньги на срочных и в сберегательных счетах в коммерческих банках, депозиты в специализированных финансовых учреждениях и некоторые другие активы. Денежные средства, входящие в данный агрегат, не могут непосредственно переводиться от одного лица к другому и использоваться для совершения сделок. Они выполняют главным образом функцию средства накопления. Денежный агрегат М2 -это деньги в широком смысле слова. Он наиболее часто используется макроэкономического анализа.

Денежный агрегат МЗ является наиболее крупным. Он включает агрегат М2 плюс крупные срочные депозиты, соглашения о покупке ценных бумаг с обратным выкупом по обусловленной цене, депозитные сертификаты банков, государственные (казначейские) облигации, коммерческие бумаги и др. В данный агрегат включаются государственные краткосрочные облигации (ГКО), облигации федерального займа (ОФЗ), облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ), облигации государственного внутреннего валютного займа (ОГВВЗ).

В некоторых зарубежных странах (например, в США) в качестве наиболее крупного денежного агрегата используется агрегат L.

Компоненты денежной массы отражаются в пассиве консолидированного баланса  банковской системы, которая состоит  из Центрального банка и сети коммерческих банков. Динамика денежных агрегатов  сильно зависит от динамики процентной ставки. При повышении процентной ставки агрегаты М2 и МЗ, включающие активы, приносящие доход в виде процента, будут расти быстрее  агрегата М 1.

Для финансовой стабильности в стране наиболее предпочтительными являются стабильность процентной ставки и равномерная  динамика денежной массы, адекватная реальным потребностям экономики.

С дальнейшим усилением интернационализации  хозяйственной жизни, развитием  компьютеризации национальные деньги все более вытесняются из денежного  оборота коллективными валютами (евро). Новая единая европейская  денежная единица — евро — пришла на место множественности национальных валют в 11 странах Европейского союза (ЕС). Введению евро предшествовала подготовительная работа: была создана необходимая  для такого перехода правовая база; новой валюте придан статус законного  платежного средства (1ega1 tender) стран-участниц; установлено, что при переходе к  евро остаются неизменными ранее  взятые контрактные обязательства  предприятии; твердо зафиксированы  взаимные обменные курсы валют еврогосударств; определено, что все активы и пассивы, выраженные в счетной единице  ЕС ЭКЮ, пересчитываются в евро в  пропорции 1:1; утверждены номиналы новых  денег, объемы их эмиссии и дизайн.

В денежном обороте все большая  роль отводится электронным деньгам. Электронные деньги, их распространение  в мире имеют большие преимущества. Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаются печатание  денег, их защита, транспортировка и  т. д.). Во-вторых, введение электронных  денег способствует декриминализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные  деньги). В-третьих, распространение  электронных денег позволит осуществить  тотальный контроль за всеми денежными  операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и т. д.

Основные термины и  понятия

Банкнота - это долговое обязательство банка. В настоящее время банкнота выпускается центральным банком путем переучета векселей, кредитования различных кредитных организаций и государства.

Бартерная сделка – ( от анг. barter - товарообмен), договор обмена определенного количества товара (товаров) на эквивалентное по стоимости количество других товаров, т. е. без использования денежных средств.

Вексель - письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель - тратта) об уплате, обозначенной на нем суммы через определенный срок.