Экономическая безопасность на предприятии

Прибыль = Валовая маржа - постоянные затраты = 0

Рассмотрим три основных метода расчета точки безубыточности:

аналитический;

расчет удельной маргинальной прибыли;

графический.

В основе аналитического метода лежит прямая зависимость, которую  можно выразить:

= VC + FC + P, (2.10)

где

- (Value) выручка от продажи;

VC - (Variable Cost) переменные затраты;

FC - (Fixed Cost) условно-постоянные затраты;

P - (Profit) прибыль

Преобразуем формулу 2.10 и  выразим показатели через натуральные  единицы. В точке безубыточности, как уже было отмечено, прибыль  равна нулю, следовательно, формула  примет вид:

p х Q = v х Q + FC, ( 2.11)

где

p - цена единицы продукта;

Q - объем в натуральном  выражении;

v - переменные затраты  на единицу продукта

Отсюда, критический объем  продаж (в натуральных единицах) определяется, как отношение постоянных расходов к разности между ценой  продукта и переменными затратами  на единицу продукта.

Qc = FC / p - v, (2.12)

где

Qc - критический объем продаж

Расчет удельной маргинальной прибыли является производным от аналитического метода. В этом случае мы определяем критический объем  продаж в стоимостной оценке по формуле:

Qc = FC / Nc, (2.13)

где

Nc - доля маргинальной прибыли в цене единицы продукта.

В приведенных формулах используется прибыль до вычета процентов и  налогов.

Используя рассмотренные  формулы, можно определить объем  продаж, необходимый для достижения планируемой суммы прибыли. В  этом случае формула 2.13 примет вид:

Q i = FC + P / p - v, (2.14)

где

Q i - объем продаж, обеспечивающий  планируемое значение прибыли.

 

 

5. Пути финансового  оздоровления и восстановления  платежеспособности предприятия-банкрота.

В данный момент не существует какого-либо определенного механизма  финансового оздоровления предприятия, и создать его в ближайшее  время не предоставляется возможным  по причине отсутствия стабильности в развитии экономики. Одни и те же меры в одних и тех же условиях могут подойти. А могут и не подойти неплатежеспособным предприятиям. Поэтому можно сделать вывод, что методы управления финансовым оздоровлением - крайне сложный управленческий инструмент, требующий всестороннего анализа, обдуманности в принятии решения, и  даже наличия интуиции.

 

Но, тем не менее, в плане  теории возможно выделить некоторые методы, которые общеприемлемы для предприятий, попавших в кризисную ситуацию.

 

Если попытаться разделить  кризисы предприятий на фазы, то для них можно примерно сформулировать определенные методы, подходящие для  применения в данный конкретный момент.

 

Нулевая фаза кризиса - снижение инновационной активности и ошибочная  инвестиционная политика, предопределяющие потенциальные угрозы предприятию. Предотвращение нарастания кризисных  процессов в организации на этом этапе связано с решением задач, главным образом, антикризисного стратегического  управления.

 

Первая фаза кризиса - снижение рентабельности и объемов прибыли. Следствием этих факторов является постепенное  ухудшение финансового положения  предприятия, сокращение источников и  резервов развития. Решение проблем  лежит как в области антикризисного стратегического управления (изменение  стратегии развития, маркетинговой, инвестиционной и инновационной  политики, реструктуризация предприятия), так и в сфере антикризисного операционного (тактического) менеджмента (снижение издержек, повышение производительности труда и качества продукции и  т.п.).

 

Вторая фаза кризиса - убыточность  производства (превышение издержек производства над выручкой), следствием которой  является неизбежное уменьшение резервных  фондов предприятия, расходуемых на расчеты с кредиторами и возмещение оборотных средств организации. Решение проблемы истощения резервных  фондов также связано с мерами антикризисного стратегического и  операционного управления и реализуется, как правило, через реструктуризацию предприятия. В том случае, если у  предприятия отсутствуют резервы и производственная деятельность убыточна, то оно переходит в третью фазу кризиса.

 

Третья фаза кризиса - отсутствие резервных фондов, сопровождающееся убыточностью производства. На этом этапе  развития кризиса предприятие вынужденно на погашение убытков и задолженности  перед кредиторами направлять часть  своих оборотных средств, переходя тем самым в режим сокращенного воспроизводства. Поскольку для  осуществления реструктуризации кризисное  предприятие не имеет средств, то для предотвращения углубления кризиса  требуется реализация срочных мер  антикризисного финансового (в том  числе и внешнего) управления по стабилизации финансового положения  организации. В случае их непринятия, или неудачи, кризис перерастает  в следующую фазу.

 

Четвертая стадия кризиса - неплатежеспособность. На данном этапе  предприятие достигло того критического предела, когда у него нет средств  финансировать даже сокращенное  воспроизводство и платить по своим обязательствам. В результате возникает реальная угроза остановки  производства и банкротства, требующая  экстренных мер антикризисного финансового  управления по финансовому оздоровлению предприятия и поддержанию производственного  процесса.

 

Таким образом, третья и четвертая  фазы кризиса предприятия связаны  с приближением или наступлением неплатежеспособности и требуют  принятие срочных вынужденных мер  по ее устранению. Критерием эффективности  финансового оздоровления на этих этапах должно стать восстановление платежеспособности и, следовательно, предотвращение банкротства  и сохранение организации.

 

Совокупность мер по восстановлению платежеспособности предприятия - это  и есть методы финансового оздоровления - представляют собой стабилизационную программу, зачастую которой управляет  антикризисный управляющий.

 

6. Досудебная санация предприятия как мера обеспечения его экономической безопасности.

Досудебная санация - система  мероприятий по восстановления платежеспособности предприятия - должника, носит упреждающий  характер и полностью согласуется  с интересами и целями предприятия; такие мероприятия проводятся при  обращении сторонних юридических  и физических лиц, а так же самого предприятия в арбитражный суд  с целью предотвращения ликвидации компании путем реорганизационных  мер и в форме рефинансирования его долга.

Санация предприятия проводится в трех основных случаях:

- до возбуждения кредиторами  дела о банкротстве, если предприятие  в попытке выхода из кризисного  состояния прибегает к внешней  помощи по своей инициативе;

- если само предприятие, обратившееся в арбитражный суд с заявлением о своем банкротстве одновременно предлагает условия своей санации;

- если решение о проведении  санации выносит арбитражный  суд по поступившим предложениям  от желающих удовлетворить требования  кредиторов и предприятия должника  и выполнить его обязательства  перед бюджетом.

В двух последних случаях  санация осуществляется в процессе производства дела о банкротстве  предприятия при условии согласия собрания кредиторов со сроками выполнения их требований и на перевод долга.

Целью досудебной санации  является покрытие текущих убытков  и устранение причин их возникновения, восстановление или сбережение ликвидности  и платежеспособности предприятия, сокращение всех видов задолженности, улучшение структуры оборотного капитала и формирование фондов финансовых ресурсов, необходимых для проведения санационных мероприятий производственного характера.

Санационные мероприятия организационно-правового характера направлены на усовершенствование организационной структуры предприятия, организационно-правовых форм бизнеса, повышение качества менеджмента, освобождение предприятия от непродуктивных производственных структур, улучшение производственных отношений между членами трудового коллектива. В этом контексте различают два вида санации:

- санация со сбережением  существующего юридического статуса  предприятия-должника;

- санация с изменением  организационно-правовой формы и  юридического статуса санированного  предприятия (реорганизация).

Производственно-технические  санационные мероприятия связаны, прежде всего, с модернизацией и обновлением производственных фондов, улучшением качества продукции и снижением себестоимости, усовершенствованием ассортимента выпускаемой продукции.

Поскольку санация предприятия  связана, как правило, с сокращением  лишнего персонала, большое значение имеют мероприятия социального  характера. Особенно это касается финансового  оздоровления предприятий-гигантов. В  таком случае увольнение работников может привести к социальной нестабильности в регионе. Поэтому следует вести  обдуманную политику увольнения во взаимосвязи  с реализацией социального плана  проекта санации. Тут могут быть предусмотрены такие мероприятия, как создание и финансирование системы  переподготовки кадров, поиск и предложение  альтернативных рабочих мест и т.д.

 

7. Общая классификация  рисков на рынке недвижимости. Экономические риски как результат  изменения рыночной ситуации.

Понятие риска охватывает практически всю деятельность хозяйствующего субъекта, и, следовательно, существует многообразие рисков, возникающих в  работе компании.

 

Вопросы классификации этих рисков представляют собой достаточно сложную проблему. Это подтверждается уже тем, что само понятие “классификации рисков” возникло одновременно с  появлением понятия “риск”.

 

Классификация рисков –  основные принципы

 

Под классификацией понимают систему соподчиненных понятий  какой-либо области знания или деятельности человека, используемую как средство для установления связей между этими  понятиями. Таким образом, классификация  рисков означает систематизацию множества  рисков на основании каких-то признаков  и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие  понятия.

 

Вопросами поиска оптимальных  критериев занимаются до сих пор. Так, одним из первых классификацией рисков занялся Дж.М.Кейнс. Он подошел к этому вопросу со стороны субъекта, осуществляющего инвестиционную деятельность, выделив три основных вида рисков [8. гл.11]:

· предпринимательский риск – неопределенность получения ожидаемого дохода от вложения средств;

· риск “заимодавца” - риск невозврата кредита, включающий в себя юридический риск (уклонение от возврата кредита) и кредитный риск (недостаточность  обеспечения);

· риск изменения ценности денежной единицы – вероятность  потери средств в результате изменения курса национальной денежной единицы (рыночный риск).

 

Кейнс отмечает, что указанные риски тесно переплетены – так заемщик, участвуя в рисковом проекте, стремится получить как можно большую разницу между процентом по кредиту и нормой рентабельности; кредитор же, учитывая высокий риск, стремится также максимизировать разницу между чистой нормой процента и своей процентной ставкой. В результате риски “накладываются” друг на друга, что не всегда замечают инвесторы.

 

В настоящий момент практически  в каждой книге, посвященной вопросам риска приводится один из вариантов классификации рисков. В большинстве случаев выбранные критерии не позволяют охватить все множество рисков, однако ряд основных рисков в экономической литературе фигурирует. Исходя их этого, достаточно частыми являются попытки классифицировать подмножества рисков, входящих в эти общие понятия.

 

Так, подавляющее большинство  зарубежных авторов выделяет следующие  риски:

· операционный риск (operational risk);

· рыночный риск (market risk);

· кредитный риск (credit risk).

 

Подобного подхода придерживаются ведущие западные банки, специалисты  Базельского комитета, разработчики систем анализа, измерения и управления рисками, а также российские специалисты.

 

К этим базовым рискам добавляют  еще несколько вариантов, встречающихся  в той или иной последовательности:

· деловой риск (business risk);

· риск ликвидности (liquidity risk);

· юридический риск (Legal risk);

· риск, связанный с регулирующими  органами (regulatory risk).

 

Как было сказано ранее, последние 4 риска фигурируют не во всех разработках. Так, риск, связанный с регулирующими органами наиболее актуален для банковских организаций, поэтому он чаще встречается в сферах, связанных с банковской деятельностью. Риск ликвидности некоторые авторы включают в понятие рыночных рисков [15].

 

Спецификой западной классификации  рисков является то, что в этих странах  существует устойчивая банковская система, а также развитые рынки: валютный и ценных бумаг. Таким образом, большинство работ, посвященных вопросам риска неразрывно связано с указанными институтами, а также органами, их регулирующими.

 

Таким образом, уже на начальном  этапе возможно первое деление рисков на риски, свойственные финансовым институтам и риски, им несвойственные.

 

Проблематика и методология  рисков, свойственных банкам и банковским организациям, проработана за рубежом  достаточно тщательно. Основные документы, которыми руководствуются риск-менеджеры западных компаний, разрабатываются Базельским комитетом по банковскому надзору (Basle Committee on Banking Supervision). Наиболее полно