Экономический анализ

 

 

 

 

 

Задача 5. Дайте оценку показателям рентабельности активов и рентабельности собственного капитала. Определить влияние основных факторов на их изменения.

Решение: Собственный капитал фирмы определим как итог раздела III пассива баланса, состоящий из уставного, добавочного и резервного капитала, а также нераспределённой прибыли. Активы предприятия в связи с отсутствием сумм по статье "расходы будущих периодов", возьмём как итог баланса-нетто (стр. 300).

Т.о. необходимые для  расчёта данные сведены в таблицу:

Показатели, тыс. руб.	Базисный период	Отчётный период	Изменение
Прибыль до налогообложения	599	918	319
Активы	2687	2516	– 171
Собственный капитал	1470	1817	347

Рентабельность активов  и собственного капитала определяется отношением балансовой прибыли (прибыли  до налогообложения) к сумме активов  и к сумме собственного капитала. Рассчитанные показатели рентабельности приведены в таблице:

Показатели	Базисный период	Отчётный период	Изменение
Рентабельность активов	0,2229	0,3649	0,142
Рентабельность собственного капитала	0,4075	0,5052	0,098

Оба показателя рентабельности в отчётном году выросли по сравнению с базисным годом. Их рост обусловлен влиянием изменения прибыли и изменением суммы активов и суммы собственного капитала.

Влияние изменения прибыли  на динамику рентабельности активов  и собственного капитала определим по формуле:

Влияние изменения суммы  активов и собственного капитала на динамику их рентабельности определим по формуле:

Общее влияние:

Общее влияние совпадает с изменением рентабельности, показанным в таблице.

Из расчётов следует, что рентабельность активов и  капитала выросла благодаря росту  балансовой прибыли и снижению стоимости  активов, несмотря на отрицательное  влияние роста стоимости собственного капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Издательство "Инфра-М". Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. (Серия: «Высшее образование»), 2007 г.
2. В.Ю. Авдеев Анализ себестоимости продукции / Audit-it.ru. - М.: 2008, № 12, с. 16.
3. Головина Т.А. Основные концепции оптимизации себестоимости продукции / Управленческий учет. – М.: 2007, № 4, с. 54.
4. Юдина Л.Н. Анализ себестоимости и прибыли в системе «директ-костинг» / Финансовый менеджмент – М.: 2008, № 5, с. 38.
5. Лебедев П.И. Анализ себестоимости / Финансы – М. : 2008, №10, с. 79.
6. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. – М.: «Дело и сервис», 2008.
7. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.