Анализ бухгалтерского баланса» на примере ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец»

Результаты расчетов коэффициентов приведены в табл. 2.4.2.

Таблица 2.4.2 - Анализ коэффициентов  финансовой устойчивости ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец»

Из табл. 2.4.2 видно, что  значение коэффициентов финансирования, автономии и финансовой зависимости  соответствует нормативному значению на протяжении всего анализируемого периода. Это говорит о не зависимости организации от заемных источников и, следовательно,  минимальной, но  устойчивости финансового положения. На величину этих показателей могли повлиять следующие факторы: низкая оборачиваемость, нестабильный спрос на продукцию и услуги, плохо налаженные каналы снабжения и сбыта, высокий уровень постоянных затрат.

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю формирования активов за счет источников, которые могут быть использованы длительное время. Данный коэффициент имеет положительную динамику, то есть  соответствует нормативному значению, 70% активов на конец анализируемого периода сформированы за счет долгосрочных источников.

Коэффициент финансового левериджа характеризует финансовую активность организации по привлечению заемных средств. Значение данного коэффициента также соответствует нормативному значению, причем по сравнению с 2009 годом в 2010 году отмечается небольшое снижение -  на 0,06, а к концу 2011 года – увеличение на 0,03, то есть в конце анализируемого периода предприятие привлекало более 0,53 рублей заемных средств на 1 рубль собственных средств.

Значение коэффициента маневренности собственного капитала не соответствует нормативному значению. Это говорит о том, что 5 % собственных средств вложены в наиболее мобильные (оборотные) активы.

Коэффициент постоянного  актива является обратным коэффициенту маневренности собственного капитала. Значение коэффициента не соответствует  нормативному значению и говорит о том, что 102 % собственных средств направлено на финансирование внеоборотных активов (120 % в 2009 году и 109% в 2010 году).

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами характеризует степень  обеспечения хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Доля оборотных активов, сформированных за счет собственных средств, должна составлять не менее 10 %. В ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец» эта величина равна 9 % (-39 % в 2009 году и -8 % в 2010 году), что почти соответствует нормативу и является свидетельством финансовой устойчивости. Или он показывает, в какой степени материальные запасы предприятия сформированы за счет  собственных оборотных средств или нуждаются в привлечении заемных. В нашем случае показатель коэффициента ниже критериального. В 2011 г. в анализируемой организации лишь 9%  материально производственных запасов покрываются собственными оборотными средствами. Хотя положительная динамика показателя свидетельствует об улучшении ситуации.

Таким образом, в 2011 г. финансовое положение анализируемой организации можно расценивать как недостаточно устойчивое, на конец отчетного периода -  по большинству показателей финансовая ситуация  более благоприятна

Выводы и предложения

Бухгалтерский баланс по существу представляет собой отражение  состояния имущества на определенную дату. Поскольку познание имущественного состояния производиться через  сопоставления актива и пассива, то это познание будет понятно и правдиво, если все элементы баланса будут включать; с одной стороны, все составные части актива и пассива (полного охвата) и с другой стороны, правильность оценки (стоимостное измерение) отдельных статей баланса.

В ходе данной работы был проведен анализ бухгалтерского баланса на примере ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец», дана оценка финансового состояния указанного предприятия на основе данных его баланса. Информационной базой для проведения анализа являлся Бухгалтерский баланс (форма №1)  ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец» за 2009-2011 гг. 

В результате исследования, были выявлены следующие отличительные  признаки в составе и структуре статей баланса ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец»:

- валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с 2010 г. на 7293 тыс.р. или на 9,04%;

- структура совокупных  активов  характеризуется   превышением в их составе доли  внеоборотных средств. Доля внеоборотных средств составляет в 2011 г. – 70%.  Доля оборотных средств составляет 30% на конец отчетного периода;

- 2,9% внеоборотных активов составляет незавершенное строительство. Доля основных средств во внеоборотных активах составляет 64,1% на конец года;

- наибольший удельный  вес в составе оборотных средств  имеют запасы, представленные в  значительной степени сырьем и материалами (14,5% в 2011 г.), доля денежных средств в составе оборотных средств составляет 3,3%;

- дебиторская задолженность во все периоды имела почти одинаковые значения и в 2011 г. составила 2,9 %;

- темпы прироста оборотных активов (увеличились на 31,8%) выше, чем темпы прироста внеоборотных активов  (увеличились на 0,48%);

- пассивная часть баланса  характеризуется преобладанием  собственных источников средств и составляет 65,4% всех источников на конец отчетного периода; 

- собственный капитал организации (81232 тыс. руб.) превышает заемный (42882 тыс. руб.) и темпы его роста ниже, чем темпы роста заемного капитала (собственный капитал вырос на 7,3%, заемный капитал уменьшился на 36,5%);

- у организации отсутствуют долгосрочные обязательства в виде займов и кредитов, а также краткосрочные займы и кредиты, следовательно, финансирование оборотных средств предприятия происходит в основном за счет  собственных средств и кредиторской задолженности,  что является негативным фактом и сказывается на ее финансовой устойчивости;

Далее в ходе исследования проводилась оценка ликвидности  и платежеспособности ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец» на основе баланса данного предприятия. Для этого было выполнено следующее:

• произведена группировка и расчет показателей активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;
• выполнен анализ результатов сравнения этих значений и выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части краткосрочных обязательств;
• по результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о достаточной ликвидности баланса данного предприятия;
• рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

Результаты расчетов свидетельствуют о том, что ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец» имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности. Однако текущие активы организации на конец анализируемого периода полностью покрывают краткосрочные обязательства  и имеется положительная динамика уровня ликвидности и платежеспособности. Затем в процессе работы была дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Был произведен расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец», вывод – в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода, то есть выявлен недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (- 2542 тыс. р. в 2010 г. и всего 3791 тыс.р. в 2011 г.).

Был произведен расчет относительных  показателей финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что на начало анализируемого периода финансовое положение организации можно расценивать как недостаточно устойчивое, на конец отчетного периода -  по большинству показателей финансовая ситуация  более благоприятна.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и оздоровлению предприятия:

- Одной из первостепенных  задач  является доведение  ликвидности баланса до уровня абсолютной. Для этого необходимо проведение мероприятий, направленных на  оптимизацию структуры активов и пассивов баланса, а именно:

- Следует уделить внимание  нормированию структуры оборотных  активов  и доведения ее  до оптимальной: Запасы  = 66,7%, Дебиторская задолженность = 26,7%, Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения = 6,6% (против имеющихся: запасы – 26,7%; дебиторская задолженность – 2,9%; денежные средства  – 3,3%).

- следует принять соответствующие  меры по увеличению доли денежных средств, это возможно за счет увеличения выручки от реализации готовой продукции. Для этого необходимо проанализировать причину накопления запасов (готовой продукции),  провести маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта. Следует более серьезно относиться к возможностям предприятия увеличить поступление денежных средств не только по текущей, но и по инвестиционной и финансовой деятельности. Это позволит укрепить экономическое положение предприятия и снизить предпринимательский риск путем диверсификации вложений. 

- ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец» можно рекомендовать увеличение доли быстрореализуемых активов в структуре оборотных активов за счет оптимизации управления дебиторской задолженностью, совершенствования форм расчетов с покупателями.

• Активнее пользоваться заемными средствами, в том числе долгосрочными кредитами и займами и  краткосрочными кредитами и займами, т.к. они в данном периоде полностью состояли из кредиторской задолженности, а кредиты и займы банков предприятие не использовало совсем.

Предприятию необходимо повысить долю собственных оборотных  средств для покрытия запасов  и затрат. Поскольку пополнение собственного капитала происходит за счет нераспределенной прибыли, перед ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец» стоит задача ее увеличения. Основным фактором, влияющим на прибыль от продаж, является их себестоимость, следовательно, предприятию необходимо детально проанализировать возможности снижения издержек производства  с изысканием резервов их экономии.

• Обратить внимание на организацию производственного цикла, на повышение качества продукции, ее конкурентоспособность.
• Своевременно проводить оценку финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности (анализ динамики состава и структуры баланса, анализ платежеспособности и ликвидности, анализ финансовой устойчивости), для чего создать на предприятии соответствующее подразделение.

Список  использованных источников

1. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 года №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»
2. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1\98, утвержденное приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 года № 60н (в редакции изменений, внесенных приказом Минфина РФ от 30 декабря 1999 года №107н)
3. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие\ Под ред, Ефимовой О.В., Мельник М.В. – М.: Омега-Л, 2004.
4. Анищенко А.В. Реформация баланса. Порядок заполнения всех форм отчетности Анализ отчетных документов. – М.: Издательство «Вершина», 2008.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп.и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2002..
6. Баранов В.В. Финансовый менеджмент. – М.: Изд-во «Дело», 2002.
7. Беднякова Е.Г. Бухгалтерский учет : основы и практика ведения. – М.: Изд-во «Налог-инфо»,2007
8. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2002.
9. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. / Под ред. Д.э.н., проф. И.Н.Богатой. – Ростов-н/Д: «Феникс», 2004.
10. Вэй Ли, Черногорский С.А. Анализ бухгалтерской отчетности и принятие управленческих решений. – М.: Изд.дом «Герда», 2005.
11. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – СПб: «Издательский дом Герда», 2002.
12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., прераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет , 2002.
13. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Учебное пособие – М.: Экономистъ, 2004.
14. Ковалев В.В., Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2006.
15. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов/ Под ред.Проф. Любушина Н.П. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
16. Пожидаева Т.А., Щербакова Н.Ф., Коробейникова Л.С. Практикум по анализу финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005.
17. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности: Краткий курс лекций. – М.: Юрайт- Издат, 2003.
18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие / Г.В. Савицкая. – 7 изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2002.
19. Сорокина Е.М. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004.
20. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. – М.: «Ось-89», 2004.
21. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под редакцией Колчиной Н.В. – 2 –е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.