Анализ финансового состояния и оценка кредитоспособности организации

Министерство информационных технологий и связи Российской Федерации 

Уральский технический институт связи и информатики (филиал)

Сибирского государственного университета телекоммуникаций и

информатизации 

 

 

 

 

 

 

 

                                                 КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Экономический анализ»

На тему: «Анализ финансового  состояния и оценка кредитоспособности организации»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                          Выполнил: студентка  гр.962

   Шиляева Е. С. 

Проверила:

Гилевич Е. С.

 

 

Екатеринбург,2011

Содержание

Введение

1. Анализ имущественного положения организации
1. Экспресс-анализ финансового состояния
2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
2. Анализ ликвидности и платежеспособности
3. Анализ финансовой устойчивости
4. Анализ деловой активности
5. Анализ финансовых результатов деятельности организации
6. Рейтинговая оценка финансового состояния и кредитоспособности клиента

Заключение

Список источников

Приложение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Финансовое состояние предприятия  – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности  имущества предприятия, контроля за его использованием.

     В условиях рыночных  отношений исключительно велика  роль анализа финансового состояния  предприятия. Это связано с  тем, что предприятия приобретают  самостоя-тельность и несут полную  ответственность за результаты  своей производственно-хозяйственной  деятельности перед совладельцами  (акционерами), работниками, банком  и кредиторами.

     Анализ финансового  состояния начинают с изучения  состава и структуры имущества  предприятия по данным баланса.  Баланс позволяет дать общую  оценку изменения всего имущества  предприятия, выделить в его  составе оборотные (мобильные)  и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры  имущества. Под структурой понимается  процентное соотношение отдельных  групп имущества внутри этих  групп.

     Анализ динамики состава  и структуры имущества дает  возможность установить размер  абсолютного и относительного  прироста или уменьшения всего  имущества предприятия и отдельных  его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

     Анализируя причины  увеличения стоимости имущества  предприятия, необходимо учитывать  влияние инфляции, высокий уровень  которой приводит к значительным  отклонениям номинальных данных  балансового отчета от реальных.

     Чтобы выжить в  условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства  предприятия, нужно хорошо знать,  как управлять финансами, какой  должна быть структура капитала  по составу и источникам образования,  какую долю должны занимать  собственные средства, а какую  – заемные.

     Целью данной курсовой  работы является изучение имущественного  положения предприятия, проведение  анализа его деятельности и  выявление резервов улучшения  имущественного положения.

     Основными задачами  курсовой работы являются:

• анализ имущественного положения предприятия;
• расчет абсолютных и относительных показателей;
• выявление недостатков и резервов улучшения финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Анализ имущественного положения организации

      Финансовое  состояние предприятия –это совокупность  показателей, отражающих его способность   погасить свои долговые обязательства.  Финансовая деятельность охватывает  процессы формирования, движения  и обеспечения сохранности имущества  предприятия,  контроля за его   использованием.

Анализ финансового состояния  начинают с изучения состава и  структуры  имущества предприятия.

     Чтобы выжить  в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства структура  капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства,  а какую – заемные.

      Главная  цель анализа – своевременно  выявлять и устранять недостатки  в финансовой деятельности и  находить резервы  улучшения  имущественного положения предприятия  и его платежеспособности. При  этом  необходимо решать следующие  задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана  по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов;
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

     Анализ имущественного положения  предприятия основывается  главным  образом на относительных показателях,  так как абсолютные показатели  баланса в условиях инфляции  практически  невозможно привести  в сопоставимый вид.

     Относительные  показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения имущественного положения предприятия.

Основными источниками информации  для анализа имущественного положения  предприятия служат отчетный бухгалтерский  баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о  движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

     Форма №1  «Бухгалтерский баланс». В нем  фиксируются стоимость (денежное  выражение) остатков имущества,  материалов, финансов, образованный  капитал, фонды, прибыль, займы,  кредиты и прочие долги и  обязательства. Для баланса характерно  наличие информации о состоянии  и составе хозяйственных средств  предприятия, входящих в актив,  и источников их образования,  составляющих пассив. Эта информация  представляется  на начало года  и на конец года, что и дает  возможность анализа, сопоставление  показателей, определяя их рост  или снижение. Однако отражение  в балансе только остатков  не дает возможности ответить  на все вопросы собственников  и прочих заинтересованных служб.  Нужны  дополнительные, подробные  сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных  средств и их источников. Это  достигается введением  следующих  форм отчетности: форма №5 «  Приложение к бухгалтерскому  балансу», «Пояснительная записка»  с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году  на итоговые результаты деятельности  предприятия, с оценкой его  финансового состояния. 

1. Экспресс-анализ финансового состояния

Экспресс-анализ – быстрый  анализ финансового положения организации  на основе ограниченного круга показателей. Состав обобщающих показателей определяется в интересах пользователей и, как правило содержит показатели, характеризующие имущественное  положение организации, показатели прибыли и рентабельности, показатели ликвидности и платежеспособности. Результаты экспресс-анализа представлены в Таблице 1.

Таблица 1 «Экспресс-анализ деятельности организации в отчетном периоде»

 

Наименование показателя	Источники информации	Базисный период	Отчетный период	Темп роста, %
Активы, тыс.руб В т.ч. ОС Оборотные активы	Ф 1 стр. 300   Ф 1 стр. 120 Ф 1 стр. 290	2294645 1754508 431066	2618673 2020755 506343	114,12 115,2 117,5
Износ ОС	Ф 5	368446,7	505188,75	137,1
Выручка от реализации продукции, тыс.руб	Ф 2 стр. 010	1643005	2206648	134,3
Прибыль балансовая, тыс.руб	Ф 2 стр. 140	287690	479616	166,7
Прибыль от реализации продукции, тыс.руб	Ф 2 стр. 050	279311	463397	165,9
Среднесписочная численность  работников, чел.	Ф 5	800	820	102,5
Дебеторская задолженность, тыс.руб	Ф 1 стр. 230 +стр. 240	294749	314421	166,7
Кредиторская задолженность, тыс.руб	Ф 1 стр. 620	267225	328115	122,8
Собственный капитал, тыс.руб	Ф 1 стр. 490	18756119	2154059	114,8
Анализ  имущественного положения
Удельный вес ОС в активах, %	Ф1 стр.120/стр.130 *100%	76,5	77,2	100,9
Удельный вес ОА, %	Ф1 стр.290/стр.300 *100%	18,79	19,34	103,93
Коэфициент износа ОС	Ф1 стр.290/стр.300 *100%	18,8	19,3	102,7
Коэфициент фондоотдачи  с 1 рубля ОПФ		93,6	109,2	116,7
Коэфициент фондовооруженности		2193,1	2464,3	112,4
Анализ  результативности и эффективности
Рентабельность продукции, %	Ф2 стр.050/стр.010 *100%	17	21	123,5
Рентабельность предприятия, активов, %	Ф2 стр.140/Ф1 стр.300*100%	12,5	18,3	146,4
Рентабельность собственного капитала, %	Ф2 стр.140/Ф1 стр.190*100%	15,4	22,7	147,4
Анализ  платежеспособности
Собственные ОС, тыс.руб	Ф1 стр.490-стр.190	12040	41729	346,6
Коэфициент текущей ликвидости (L4)	Ф1 стр.290/стр.690	1,5	1,54	102,67
Коэфициент обеспеченности предприятия СОС (L7)		0,02	0,08	400
Коэфициент восстановления (утраты) платежеспособности (L9)	(Кт.л.+0,5)* (Кт.л.отч.-Кт.л.н.)/2		0,75

Вывод: Имущественное положение  предприятия в отчетном периоде  улучшилось, стоимость имущества (активов) составила 2618673 тыс.руб., по сравнению с базисным периодом ТР активов  составил 114,12%. Доля ОС в активах составила 2020755 тыс.руб. (77,17 %), по сравнению с базисным периодом она увеличилась на 15,2 %. Коэффициент износа ОС в отчетном периоде составил 19,3 %, что значительно меньше 50 % и говорит об удовлетворительном состоянии ОС.

Эффективность использования  ОС в отчетном периоде улучшилась, так как ТР фондоотдачи имеет  ТР>100% при росте фондовооруженности на 12,4 %.

Отчетный период предприятие  закончило с положительным финансовым результатом. Прибыль от реализации составила 463397 тыс.руб., по сравнению  с базисным годом она выросла  на 65,9%. Балансовая прибыль – 479616 тыс.руб. (ТР – 166,7 %)

Динамика всех показателей  положительная. В отчетном периоде  у предприятия существовали проблемы с платежеспособностью. Коэффициент  текущей ликвидности составил 0,08, что значительно ниже рекомендованного значения L7 соответствия нормативному значению.

2. Баланс НЕТТО.

До проведения вертикального  и горизонтального анализа баланса  нужно построить уплотненный  аналитический баланс-нетто, он строится из исходящего баланса (приложение 1) путем  агрегирования отдельных статей и подразделов. Уплотненный баланс нетто представлен в таблице 2

Таблица 2 «Составление баланса НЕТТО»

Статьи баланса	Источник информации	На начало года	На конец года
Актив Оборотные активы 1.1.Денеженые средства  и их эквиваленты 1.2.Расчеты с дебеторами 1.3.Запасы и затраты 1.4.Прочие оборотные активы	Стр.250+260 Стр.240+230   Стр.210+220   Стр.270	38812     294749   97505	41254     314421   150668
Итого по разделу 1	Стр.290	431066	506343
Внеоборотные активы 2.1.Основные средства 2.2.Долгосрочные финансовые  вложения 2.3.Прочие внеоборотные  активы	Стр.120   Стр.140     Стр.110+130+150	1754508   48150     60921	2020755   51978     39597
Итого по разделу 2	Стр.190	1863579	2112330
Всего активов	Стр.300	2294645	2618673
Пассив
Заемный капитал 1.1.Краткосрочные пассивы, В т.ч. кредиторская задолженность 1.2.Долгосрочные пассивы	Стр.690     Стр.620   Стр.590	313335     267225   105691	331903     328115   132711
Итого по разделу 1	Стр.590+690	419026	464614
Собственный капитал 2.1.Уставный капитал 2.2.Фонды и прибыль	Стр.410   Стр.490-410	1164925   710694	1207379   946680
Итого по разделу 2	Стр.490	1875619	2154059
Всего источников	Стр.700	2294645	2618673
Собственные оборотные средства	Стр.490-190	12022	41729