Анализ финансового состояния предприятия

Негосударственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

МЕЖРЕГИОНАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И ПРАВА

Экономический факультет 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 
 
 

по  дисциплине   "Экономический анализ" 

на тему: "Анализ финансового состояния предприятия" 
 
 
 

                                                                               Выполнено студентом

экономического  факультета

                                                                             IV   курса, ФК-045 группы:

дневной  формы обучения

Ф.И.О. студента: Cизикова Д.С.

                                                                                Преподаватель:Сиротина Л.К. 
 

Сдана на факультет «___» ___________ 2010г.   

Подпись методиста __________________

 

Сдана на кафедру «___» ___________ 2010г.  

Подпись лаборанта __________________            
 
 

                                                                

                                                       
 
 

Санкт-Петербург

2010

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ 

    Обеспечение эффективного функционирования организаций  требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать.

    С помощью анализа изучаются тенденции  развития, глубоко исследуются факторы  изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения  эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

    Анализ  хозяйственной деятельности является той областью знаний, которая наилучшим  образом объединяет все дисциплины. Он обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно-финансовой деятельности предприятия.

    Анализ  хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования  необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

    Целью работы является разработка основных рекомендаций по совершенствованию  финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

    Для полного выполнения поставленной цели предполагается решить следующие задачи:

1. Проанализировать и оценить имущественное состояние предприятия;
2. Проанализировать и оценить структуру капитала предприятия;
3. Проанализировать финансовую устойчивость предприятия;
4. Оценить и проанализировать ликвидность и платежеспособность предприятия;
5. Оценить вероятность банкротства предприятия;
6. Изучение и анализ финансовых результатов и показателей рентабельности;
7. Оценить уровень деловой активность предприятия за анализируемый период.
8. На основе полученных результатов дать рекомендации по улучшению финансово-хозяйственного состояния предприятия.

 

    Объектом  исследования являются экономические  и финансовые результаты деятельности производственного предприятия за 1 год, начало изучаемого периода 31.12.07 конец 30.06.08 

    Исходная  информация:

1. Бухгалтерский баланс предприятия (форма 1);

2)  Отчет о прибылях и убытках (форма 2); 
1. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ 

    Анализ  финансового состояния предприятия начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса, что позволяет нам установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия, а так же отдельных его видов. Показатели структуры динамики отражают долю участия каждого вида в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов. 

    Наиболее  общую структуру активов характеризует  коэффициент соотношения оборотных  и внеоборотных активов:

                  Ко/в = ОА/ВА

                  Ко/в  н. = 65 357 620 / 11 035 310  = 5,92

                  Ко/в  к. = 72 770 129 / 13 316 281  = 5,46

    Видно снижение коэффициента (на 0,46%)

    Следующий шаг – оценка производственного потенциала предприятия, используя коэффициент реального имущества.

Кр.и = (Запасы+ОС+Н_А)/Актив

Кр.и.н = (7 742 533+ 6 285 644 + 200 737 ) / 76 392 930 = 0,19

Кр.и.к = (6 370 239+ 6 805 949 + 244 452 ) / 86 086 410 = 0,15

    Коэффициент реального имущества характеризует  долю основных средств, нематериальных активов, средств, введенных в производственные запасы и незавершенного производства в общей стоимости имущества.

    В нашей работе доля реального имущества на начало и конец отчетного периода ниже нормы (Кр.и.<0,5), к концу отчетного периода она еще более снизилась  с 19% до 15%, за счет незначительного увеличения всех влияющих на это факторов. 

    Далее необходимо соотнести темпы роста  оборотных и внеоборотных активов:

    ТР = конец периода*100%/начало периода

    ТР_ОА = 72 770 129*100% / 65 357 620 = 111,3%  – темп роста составляет 11,3%

    ТР_ВА = 13 316 281*100% / 11 035 310 = 120,6%  – темп роста составляет 20,6%

    ТР_ОА  < ТР_ВА - что может свидетельствовать о замедлении оборачиваемости оборотных средств предприятия. 

    Составим  таблицу для оценки имущества  предприятия (табл. 1.1).

 

Таблица 1.1. Анализ источников формирования имущества          

Статьи  актива	абсолютные  величины, тыс.руб.		удельный  вес, %		изменение (+, -)
	на  начало периода	на конец  периода	На начало периода	на конец  периода	абсолютное (тыс.руб.)	по удельному  весу (%)	в % к началу периода	в % к изменению  итога
1. Внеоборотные активы, в т.ч.	11035310	13316281	14,45%	15,47%	2280971	1,02%	20,67%	23,53%
1.1. Основные средства	6285644	6805949	8,23%	7,91%	520305	-0,32%	8,28%	5,37%
1.2. Незавершенное строительство	1575926	3321021	2,06%	3,86%	1745095	1,79%	110,73%	18,00%
1.3. Нематериальные активы	200737	244452	0,26%	0,28%	43715	0,02%	21,78%	0,45%
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	2453594	2808135	3,21%	3,26%	354541	0,05%	14,45%	3,66%
1.5. Отложенные налоговые активы	510995	128289	0,67%	0,15%	-382706	-0,52%	-74,89%	-3,95%
1.6 Прочие внеоборотные активы	8410	8435	0,01%	0,01%	25	0,00%	0,30%	0,00%
2. Оборотные активы, в т.ч.	65357620	72770129	85,55%	84,53%	7412509	-1,02%	11,34%	76,47%
2.1. Запасы, в т.ч.:	7742533	6370239	10,14%	7,40%	-1372294	-2,74%	-17,72%	-14,16%
- сырье	1382683	1883832	1,81%	2,19%	501149	0,38%	36,24%	5,17%
- затраты в НЗП	2010244	2135666	2,63%	2,48%	125422	-0,15%	6,24%	1,29%
- готовая продукция	2698423	1295634	3,53%	1,51%	-1402789	-2,03%	-51,99%	-14,47%
- товары отгруженные	673457	247253	0,88%	0,29%	-426204	-0,59%	-63,29%	-4,40%
- расходы будущих периодов	977726	807854	1,28%	0,94%	-169872	-0,34%	-17,37%	-1,75%
2.2. НДС	2005165	2292653	2,62%	2,66%	287488	0,04%	14,34%	2,97%
2.3. Отложенная дебиторская задолженность  по выполненным этапам по долгосрочным  контрактам	22363332	25794283	29,27%	29,96%	3430951	0,69%	15,34%	35,39%
2.4. Дебиторская задолженность (платежи ожидаются более чем через 12 мес)	2790045	2021545	3,65%	2,35%	-768500	-1,30%	-27,54%	-7,93%
- в том числе покупатели и  заказчики	1463681	1689858	1,92%	1,96%	226177	0,05%	15,45%	2,33%
- авансы выданные	1325060	330115	1,73%	0,38%	-994945	-1,35%	-75,09%	-10,26%
- прочие дебиторы	1304	1572	0,00%	0,00%	268	0,00%	20,55%	0,00%
2.5. Дебиторская задолженность ( платежи  ожидаются в течении 12 мес)	16525669	13837643	21,63%	16,07%	-2688026	-5,56%	-16,27%	-27,73%
- в том числе покупатели и  заказчики	8884073	6670494	11,63%	7,75%	-2213579	-3,88%	-24,92%	-22,84%
- авансы выданные	7229571	6486981	9,46%	7,54%	-742590	-1,93%	-10,27%	-7,66%
- прочие дебиторы	412025	680168	0,54%	0,79%	268143	0,25%	65,08%	2,77%
2.6. Краткосрочные финансовые вложения	6298774	13534418	8,25%	15,72%	7235644	7,48%	114,87%	74,64%
2.7. Денежные средства	2479810	4725284	3,25%	5,49%	2245474	2,24%	90,55%	23,16%
2.8. Прочие оборотные активы	5152292	4194064	6,74%	4,87%	-958228	-1,87%	-18,60%	-9,89%
ИТОГО	76392930	86086410	100,00%	100,00%	9693480	0,00%	12,69%	100,00%

         

    Динамика  изменения активов и структура  имущества представлена графически на диаграммах 1.1, 1.2, 1.3, 1.4, 1.5

      
 

    Диаграмма 1.1. Динамика изменения стоимости внеоборотных активов 

    Диаграмма 1.2. Динамика изменения стоимости оборотных активов. 

      

    Диаграмма 1.3. Запасы (развернутая диаграмма). 

    

    Диаграмма 1.4. Структура имущества на начало отчетного периода 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    

    Диаграмма 1.5. Структура имущества на конец  отчетного периода 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Выводы:

1. За анализируемый период:

Стоимость имущества в отчетном периоде  в целом увеличилась на 9693480 т.р., что характеризует относительную положительную тенденцию наращивания хоз.оборотов предприятия.

Увеличение в большей степени произошло за счет оборотных активов. В отчетном периоде они составили 72770129 т.р., что на 7412509 т.р. (11,34%)  больше по сравнению с начальным периодом.

В состав оборотных активов входят запасы, НДС, дебиторская задолженность, краткосрочные  финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

Рост показателя «Оборотные активы» обусловлен главным  образом увеличением краткосрочных финансовых активов на 7235644 т.р. (114,87%). Краткосрочные финансовые активы относятся к наиболее ликвидной части оборотных активов предприятия и влияют на его платежеспособность. Так же произошло увеличение денежных средств на 3430951 тыс. руб. что представляет собой положительную тенденцию и хорошо влияет на общую финансовую устойчивость предприятия.

Внеоборотные  активы тоже увеличились на 2280971 тыс. руб., что составило около 20% от их стоимости на начальный период. В основном это произошло за счет увеличения незавершенного строительства на 1745095 тыс. руб., что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия.

2. На начало отчетного периода максимальный удельный вес имеют оборотные активы, равные 85,55% от общей суммы активов, а внеоборотные активы 14,45%, причем 21,63% оборотных активов приходится на дебиторскую задолженность и 10% на запасы, и 8,23% внеоборотных активов приходится на основные средства. 
 

3.        Максимальные темпы роста приходятся на:

   - Незавершенное строительство (110,73%)

   - Краткосрочные финансовые вложения (114,87%)

 Самые  незначительные темпы роста у  следующих активов:

- Прочие внеоборотные активы – 0,30%,

- Основные средства – 8,23%,

Максимальные  темпы падения наблюдаются за

               - Дебиторской задолженностью (27,54%)

               - Запасами (17,72%) 

4.   Наибольшее влияние на изменение итога баланса оказало изменение стоимости краткосрочных финансовых активов, равное 74,64% .

Наименьшее  влияние оказали нематериальные активы сказавшиеся на изменении итога на 0,45%.

 

2. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКА КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

    Причины увеличения или уменьшения имущества  предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств капитала, характеристика соотношения которых может раскрыть сущность финансового положения предприятия. Оценка динамики, состава и структуры источников собственных и заемных средств производится по данным бухгалтерского баланса и представлена в таблице 2.1. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

    Таблица 2.1. Анализ источников формирования имущества.

Статьи  пассива	Абсолютные  величины тыс. руб.				удельный  вес, %				изменение (+, -)
	на  начало периода		на конец  периода		На начало периода		на конец  периода		абсолютное (тыс.руб.)		по удельному  весу (%)	в % к началу периода	в % к изменению  итога
1. Капитал и резервы	17203284		23745049		22,52%		27,58%		6541765		5,06%	38,03%	67,49%
1.1. Уставный капитал	87089		87089		0,11%		0,10%		0		-0,01%	0,00%	0,00%
1.2. Добавочный капитал	8721838		8630182		11,42%		10,03%		-91656		-1,39%	-1,05%	-0,95%
1.3. Резервный капитал	6933		6933		0,01%		0,01%		0		0,00%	0,00%	0,00%
1.4. Нераспределенная прибыль	8387424		15020845		10,98%		17,45%		6633421		6,47%	79,09%	68,43%
2. Долгосрочные обязательства	22683534		23055867		29,69%		26,78%		372333		-2,91%	1,64%	3,84%
2.1. Займы и кредиты	384926				0,50%		0,00%		-384926		-0,50%	-100,00%	-3,97%
2.2. Прочие долгосрочные обязательства	22298608		23055867		29,19%		26,78%		757259		-2,41%	3,40%	7,81%
- авансы полученные	21653086		23024024		28,34%		26,75%		1370938		-1,60%	6,33%	14,14%
- поставщики и подрядчики	645522		31843		0,85%		0,04%		-613679		-0,81%	-95,07%	-6,33%
3. Краткосрочные обязательства		36506112		39285494		47,79%		45,63%		2779382	-2,15%	7,61%	28,67%
3.1. Займы и кредиты		924508		387888		1,21%		0,45%		-536620	-0,76%	-58,04%	-5,54%
3.2. Кредиторская  задолженность		34237096		37497854		44,82%		43,56%		3260758	-1,26%	9,52%	33,64%
- поставщики и  подрядчики		3006740		3815070		3,94%		4,43%		808330	0,50%	26,88%	8,34%
- задолженность  перед персоналом		221071		241997		0,29%		0,28%		20926	-0,01%	9,47%	0,22%
- задолженность  перед гос. внебюдж. фондами		42501		45656		0,06%		0,05%		3155	0,00%	7,42%	0,03%
- задолженность  по налогам и сборам		281737		809349		0,37%		0,94%		527612	0,57%	187,27%	5,44%
- авансы полученные		30635429		32468143		40,10%		37,72%		1832714	-2,39%	5,98%	18,91%
- прочие кредиторы		49618		117639		0,06%		0,14%		68021	0,07%	137,09%	0,70%
3.3. Доходы будущих  периодов		210718		295646		0,28%		0,34%		84928	0,07%	40,30%	0,88%
3.4. Резервы предстоящих  расходов		904507		728130		1,18%		0,85%		-176377	-0,34%	-19,50%	-1,82%
3.5. Прочие краткосрочные  обязательства		229283		375976		0,30%		0,44%		146693	0,14%	63,98%	1,51%