Анализ финансового состояния предприятия

    Вероятность банкротства предприятия чрезвычайно  высока, поскольку в течение следующих 6 месяцев предприятие не сможет восстановить своей платежеспособности.

    ТРпр>ТРвыр<ТРа>100% - за отчетный период стоимость имущества возросла, при этом рост прибыли опережает рост выручки. При этом темпы роста активов опережают темпы роста выручки.

    Для улучшения финансово-хозяйственного состояния предприятию  могут быть предложены следующие рекомендации:

        Проблемы с платежеспособностью, финансовой независимостью, рентабельностью имеют единые корни: либо у компании нет возможности сохранять приемлемое финансовое положение – компания зарабатывает недостаточно для того, чтобы быть финансово здоровой, либо компания нерационально распоряжается результатами деятельности. После проведения комплексного анализа технико-экономического уровня предприятия и его финансового состояния необходимо выяснить причины, по которым хозяйствующий субъект оказался в кризисном финансовом положении, для дальнейшей разработки плана финансового оздоровления.

     Основными причинами неплатежеспособности, в  соответствии с которыми можно выделить направления экономического анализа  несостоятельных предприятий, могут быть:

• Неконкурентоспособность продукции и услуг предприятий;
• Высокие цены и тарифы на продукцию и услуги предприятий;
• Недостаток собственных оборотных средств
• Низкий уровень использования производственных мощностей;
• Отсутствие заинтересованности внешних инвесторов в оказании финансовой помощи неплатежеспособным предприятиям

     1.  В первую очередь для нашего  предприятия необходимо установить  сальдо между дебиторской и  кредиторской задолженности, т.к.  эти два показателя к концу  отчетного периода увеличились в 2 и 1,5 раза соответственно.

     Выявляются  наиболее значительные должники неплатежеспособного  предприятия и совместно с  ними выясняются их возможности погашения  долга. В случаях, когда должники отказываются добровольно уплатить долг в ближайшее время, возможно рассмотрение вопроса о направлении в арбитражный суд иска о возбуждении дела об их банкротстве.

     Дебиторская и кредиторская задолженность –  важный элемент при оценке несостоятельности  предприятия. По их состоянию можно  успешно отслеживать действительное состояние предприятия и определить ту границу, которая отделяет удовлетворительную работу от неудовлетворительной.

     Повышение относительной доли дебиторской  задолженности в активах предприятия, т.е.долгов покупателей, увеличение сроков этой задолженности – тревожный признак. Он означает, что либо предприятие проводит неразумную политику коммерческого кредита по отношению к своим заказчикам, либо сами заказчики неплатежеспособны.

     Таким образом, наличие в экономическом  обороте расчетов контрагентов друг с другом неизбежно ведет к возникновению у них дебиторской и кредиторской задолженности по отношению друг к другу.

     Отсюда  обоснованный расчет показателей при  оценке несостоятельности деятельности предприятия должен учитывать возможную задержку платежей за проданную продукцию и возможные причины нарушения согласованности с поставщиками сроков оплаты за оказанные услуги и поставленные материальные и топливно-энергетические ресурсы. Под влиянием инфляции деньги к моменту оплаты продукции обесцениваются, и чем больше будет разрыв во времени между моментов поставки продукции и моментом ее оплаты, тем в большей степени деньги обесценятся.

     Деньги  за счет несвоевременности поступления  их на расчетный счет обесценятся  настолько, на сколько процентов  выросла инфляция от начала возникновения дебиторской задолженности до момента ее погашения. Наряду с этим следует учесть, что несвоевременность поступления денег на расчетный счет в погашение дебиторской задолженности приводит к недостатку финансовых ресурсов и предприятие вынуждено прибегнуть к получению кредитов и обязано платить проценты по кредитным долгам.

     Несвоевременная оплата дебиторской  задолженности вызывает финансовые потери у  предприятия, что  может стать одной  из причин несостоятельности  предприятия. 

     2. В отчетном периоде прибыль от продаж снизилась в 1,5 раза.

     Если  неконкурентоспособность продукции  связана с ее низким качеством, то необходимо проанализировать уровень  применяемой техники, технологии, оборудования, а также уровень организации труда.

     Если причина низкого уровня качества продукции и услуг – использование техники и оборудования, имеющих износ выше среднеотраслевого, то следует в качестве основной меры финансово-экономического оздоровления рекомендовать проведение технического перевооружения или модернизации неплатежеспособного предприятия.

     Если  рыночная ситуация такова, что спрос  на продукцию предприятия ограничен  и расширение рынка сбыта в  ближайшее время не прогнозируется, можно говорить о необходимости  выпуска новых видов продукции, либо о сокращении производственных фондов. Выпуск нового вида продукции, пользующегося спросом на рынке, позволит увеличить объемы реализации, но потребует вложения средств в приобретение нового оборудования.

     4. Нужно повысить общий уровень платежеспособности предприятия.

Для этого нужно:

- увеличить  объем денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений, чтобы они  покрывали ежедневно не менее  20% текущих долгов;

- увеличить  долю оборотных активов, необходимых  для покрытия текущих долгов;

 - снизить уровень текущих долгов. 

     5. Также предприятию необходимо увеличить коэффициент оборачиваемости и скорость одного оборота, что в свою очередь позволит увеличить объем производства или высвободить накопленную часть оборотных средств и направить их на иные нужды предприятия, сохраняя обьем производства.

    При выполнении вышеуказанных рекомендаций у предприятия имеется возможность, в долгосрочной перспективе, улучшить свое финансово-хозяйственное положение. 
 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бородулин А.Н, Кузнецов В.Н, Мельник М.В. Теория экономического анализа.  – 2006 г.
2. Бушуев В.К., Бубнов Г.Г.. Экономический анализ хозяйственной деятельности – 2008 г.
3. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика. – 2008 г.
4. Герасимов Б.И., Иода Ю.В. Основы  экономического  анализа.  – 2004 г.
5. Лапенков В.И., Сангадиев З.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия – 2009г.