Анализ финансовой отчетности предприятия

 

По данным анализируемой таблицы 3 видно, что прибыль (убыток) до налогообложения с дотациями в 2009 году по сравнению с 2007 годом сократилась на 7818 тыс. руб. (на 39,9%) не смотря на то, что дотации увеличились на 8645 тыс.руб (на 61,7%). Это произошло за счет того, что себестоимость реализованной продукции растет более быстрыми темпами, чем выручка. Так как выручка от реализации меньше себестоимости, которая за весь период увеличилась на 32748 тыс.руб. (на 80,2%), предприятие является убыточным (убыток от реализации продукции составил 192,5%). Уровень убыточности (без дотаций) возрос на 27,88 тыс.руб. (на 254%). Уровень рентабельности по прибыли с дотациями в 2009 году по сравнению с 2007 годом снизился на 20,25 тыс.руб. (на 52,5%)

финансовый отчетность 
Глава 3. Анализ финансового состояния предприятия

 

3.1 Анализ структуры активов предприятия

 

В состав актива включаются имущество и права. К имуществу относятся различные предметы, имеющие хозяйственную ценность в силу своих физических свойств (деньги, товары, материалы, строения, машины, оборудование).

Права делятся на овеществленные и неовеществленные. Овеществленные права связаны с владением какой-либо ценной бумагой, дающей право на получение каких-либо ценностей (векселя, чеки, облигации, акции и т. п.). К неовеществленным правам относятся: долговые требования в виде различных видов дебиторской задолженности и др.; права исключительные, например патент, лицензия, право на фирменный знак; прочие права, вытекающие из незаконченных хозяйственных операций, например затраты, произведенные вперед, или еще не полученные доходы.

В активе различают недвижимое и движимое имущество, паи и акции в других предприятиях (долгосрочные финансовые вложения), оборотные средства (текущие активы), которых еще называют оборотным капиталом.

Составные части актива, количественно измеренные и оцененные, отражаются в бухгалтерском балансе. Число и название этих статей должно быть таким, чтобы было возможно, с одной стороны, судить о характере разнообразных средств хозяйствующего субъекта, его хозяйственных операциях и о характере его юридических отношений с рядом контрагентов, с другой стороны, установить их относительное участие в общем обороте средств. [12]

Поэтому в процессе анализа  активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения  в их составе, структуре и дать им оценку. Аналитическая группировка и анализ статей предприятия СПК «Нелюбино» представлена в таблице 4.

Из данных таблицы, мы можем сказать, что имущество предприятия СПК «Нелюбино» в 2009 г. по сравнению с 2007г. увеличилось на 32861тыс.руб. (на 34,6%), главным образом за счет увеличения доли внеоборотных активов на 20101 тыс.руб. (на 43,6%). Оборотные активы увеличились на 12760тыс.руб. (на 26,1%), в том числе запасы увеличились на 28,3%. В составе запасов значительно увеличилось сырье и материалы, готовая продукция. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала.

 

Таблица 4 - Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

актив баланса	2007	2008	2009	Абсолютное отклонение	Темп прироста, %
Имущество, всего	94930	117175	127791	32861	34,6
Иммобилизованные (внеоборотные) активы	46115	58048	66216	20101	43,6
Оборотные активы, в том  числе:	48815	59127	61575	12760	26,1
запасы	45829	55620	58801	12972	28,3
в т.ч.: сырье, материалы	19738	24153	28743	9005	45,6
животные на выращивании	24710	30346	28769	4059	16,4
затраты в незавершонном  производстве	1341	1037	1198	-143	-10,7
готовая продукция и  товары для перепродажи	40	84	91	51	127,5
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1897	2771	2116	219	11,5
в том числе покупатели и заказчики	823	358	862	39	4,7
Денежные средства	966	704	532	-434	-45
Прочие оборотные активы	123	32	126	3	2,4

 

Не смотря на отсутствие просроченной дебиторской задолженности, увеличение текущей дебиторской задолженности на 219тыс.руб. (на 11,5%) и снижение наличных денежных средств на 434тыс.руб. (на 45%) говорит о том, что у предприятия возможны финансовые затруднения, так как оно будет чувствовать финансовую нехватку при закупке материалов, выплаты заработной платы и т.д. В настоящее время это одна из причин низкой платежеспособности предприятия.

 

3.2 Анализ структуры пассивов предприятия

 

Если в активе баланса  отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный (постоянный, перманентный) и краткосрочный капитал. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса на примере СПК«Нелюбино» представлена в таблице 5.

На основании данных таблицы 5, мы видим, что в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличение имущества предприятия, в общем, на 32861тыс.руб. (на 34,6%) произошло за счет увеличения собственных средств на 36688тыс.руб. (на 48,6%), в т.ч. за счет увеличения нераспределенной прибыли. Это свидетельствует о повышении независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, так как данное производство носит сезонный характер. В то же время в 2009 году сократилась доля заемных средств на 19,7% по сравнению с 2007 годом, в т.ч. по долгосрочным обязательстам на 8053тыс.руб. (на 45,2%). Уменьшение долгосрочных обязательст наряду с ростом краткосрочных может привести к ухудшению финансовой устойчивости предприятия. В 2009 году по сравнению с 2008 годом снизилась задолженность по налогам и сборам на 126тыс.руб. (на 0,6%). При этом отмечен существенный рост прочих кредиторов на 589тыс.руб. (на 4207,1%).

 

 

Таблица 5 - Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Пассив баланса	2007	2008	2009	Абсолютное отклонение	Темп прироста, %
Имущество, всего	94930	117175	127791	32861	34,6
Собственные средства, в  том числе:	75497	100752	112185	36688	48,6
Уставный капитал (паевой фонд)	6195	6171	6176	-19	-0,3
Добавочный капитал	9757	9757	9757	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	59545	84824	96252	36707	61,6
Заемные средства, в том числе	19433	16423	15606	-3827	-19,7
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	17797	13786	9744	-8053	-45,2
Займы и кредиты	14053	9887	5845	-8208	-58,4
Прочие долгосрочные обязательства	3744	3899	3899	155	4,1
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	1636	2637	5862	4226	258,3
Займы и кредиты	-	-	2865
Кредиторская задолженность, в том числе:	1636	2637	2997	1361	83,2
поставщики и подрядчики	577	922	939	362	62,7
задолженность перед  персоналом организации	1045	1286	1297	252	24,1
задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	-	-	73
задолженность по налогам  и сборам	-	211	85
прочие кредиторы	14	218	603	589	4207,1

 

В целом финансовое состояние  предприятия характеризуется положительно.

 

3.3 Анализ денежных потоков предприятия

 

Анализ денежных потоков  является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния  предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении предприятия было достаточное количество наличных денежных средств.

Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.

Анализ движения денежных потоков, дает возможность сделать более обоснованные выводы о том:

1. В каком  объеме и из каких источников  были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования.

2. Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности.

3. В состоянии  ли предприятие расплатиться  по своим текущим обязательствам.

4. Достаточно  ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности.

5. В чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

Все это обусловливает  значение такого анализа и целесообразность его проведения для целей оперативного и стратегического финансового планирования деятельности предприятия. [3]

Для того, чтобы  раскрыть реальное движение денежных средств на СПК «Нелюбино», проанализируем все направления поступления  денежных средств, а также их расходования.

Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств предприятия. Отчет поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой, то есть дает возможность пользователям проанализировать текущие потоки денежных средств, оценить их будущие поступления, оценить способность предприятия погасить свою задолженность и выплатить дивиденды, проанализировать необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Его большим достоинством является то, что он в простой и аналитической форме позволяет выявить факторы, повлиявшие на изменение денежных потоков за отчетный период. Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (таблица 6). Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.

По результатам анализа из таблицы 6 можно сделать вывод, что на данном предприятии снизилась платежеспособность в 2009г. по сравнению с 2007г. на 1131тыс.руб (на 117,9%). Это снижение было вызвано оттоком денежных средств в результате инвестиционной деятельности на 12,4%. Так же на это повлияло сокращение денежных средств от финансовой деятельности за счет погашения займов и кредитов. В 2009 году по сравнению с 2007 годом сумма погашенных займов и кредитов увеличилась за 3000тыс.руб. (на 96,3%).

Основную долю ( 70%) от поступления денежных средств от текущей деятельности составляют средства, полученные от покупателей и заказчиков. Существенная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи продукции в течение трех лет свидетельствует о том, что анализируемое предприятие получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности. На долю полученных бюджетных субсидий приходится 28%.

 

 

Таблица 6 Анализ денежных средств предприятия

Показатели	2007	2008	2009	Темп прироста, %
Остаток денежных средств на начало отчетного года	-	966	704
1.Текущая деятельность
Поступило денежных средств, всего:	64734	89162	80676	26,5
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	48617	62864	56218	15,6
Полученные бюджетные  субсидии	14113	24648	22654	60,5
Полученное страховое  возмещение	947	1203	-
Прочие доходы	1057	447	1804	70,7
Направлено денежных средств, всего:	55717	69391	69763	25,2
на оплату приобретенных  товаров, работ, услуг	31414	36760	34853	10,9
на оплату труда	15789	22008	24802	57,1
на выплату дивидентов, процентов	1865	1923	1598	-14,3
На расчеты по налогам  и сборам	5687	6635	8038	41,3
На командировочные  расходы	155	72	104	-32,9
На обучение кадров	99	359	368	271,7
На прочие расходы	708	1634	-
Денежные средства от основной деятельности	9017	19771	10913	35,2
2. Инвестиционная деятельность
Поступило денежных средств, всего:	130	71	710	446,2
Выручка от продажи основных средств	76	71	710	834,2
дивиденды	54
Направлено денежных средств, всего:	12811	15762	11816	-7,8
Приобретение основных средств	12811	15762	11816	-7,8
Денежные средства от инвестиционной деятельности	-12681	-15691	-11106	-12,4
3.Финансовая деятельность
Поступило денежных средств, всего:	8242	1550	6136	25,6
Полученные займы и  кредиты	8242	1550	6136	25,6
Направлено денежных средств, всего:	3622	5892	6115	68,8
Погашение займов и кредитов	3115	5715	6115	96,3
Погашение обязательств по финансовой аренде	492	153
Прочие расходы	15	24
Денежные средства от финансовой деятельности	4620	-4342	21	-99,5
Общее изменение денежных средств за анализируемый период	959	-262	-172	-117,9
Остаток денежных средств  на конец отчетного периода	966	704	532	-44,9