Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия

       В заключение рассчитаем сумму дополнительно  полученной или не полученной прибыли из-за изменения уровня рентабельности предприятия 

       П доп. плуч. (упущ) = Δ RZ1 / 100

       П доп. плуч. (упущ) = -1,04*70537/100 = -733,58 тыс. руб. 

       В связи со снижением уровня рентабельности сумма не дополученной прибыли составила 733,58 тыс. руб. 

       2.6. Анализ распределения прибыли

       Таблица 13

       Распределение прибыли

 

       Как видно из табл. 13, наибольший удельный вес в распределенной прибыли в предыдущий период составляли фонд накопления и потребления, платежи в бюджет, а именно налог на прибыль составил 35%, местные налоги – 8,08%. В отчетном периоде наибольшую долю составили платежи в бюджет (58,78%) и 41,22% фонды накопления и потребления.

       Снижение  налога на прибыль было обусловлено  снижением налогооблагаемой базы, а  именно снижением балансовой прибыли  организации на 84 тыс. руб.

       По  созданию фондов накопления и потребления  происходит снижение данных начислений, их удельный вес падает, а абсолютная величина снизилась на 270 тыс. руб. (135+135). Что оценивается отрицательно.

       На  предприятии соблюдается достаточно твердая нормативная дисциплина по уплате налоговых платежей и отчислений в бюджет, за счет чего на предприятии  отсутствуют затраты по уплате штрафов, пеней, неустоек, которые могут начислить налоговые органы, за не своевременное перечисление налогов.  
 

3. АНАЛИЗ  РЕНТАБЕЛЬНОСТИ РАЗЛИЧНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

       Коэффициенты  рентабельности  измеряют эффективность работы предприятия. Для анализа рентабельности необходимо рассчитать все коэффициенты за 2 года и провести горизонтальный анализ коэффициентов рентабельности и других показателей деятельности предприятия (общая величина имущества, источники собственных средств, краткосрочные обязательства, средняя величина активов, выручка от реализации продукции, полная себестоимость реализованной продукции, балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, чистая прибыль). 

       3.1. Расчет и анализ динамики основных коэффициентов рентабельности 

       Рентабельность  общая R_общ = П _р.п. (БП) / Z _пол или БП  _{- фин. издержки} / Z_пол.

       Рентабельность  основной деятельности 

       R_О.Д. = П _р.п. (БП) / ОС + О_б 

       где ОС - средняя величина основных средств  предприятия;

       Об - средняя величина оборотных средств предприятия. 

       Рентабельность  реализации        

       Rреал = П _р.п. (БП)(ЧП) / ВР,  

       показывает, сколько прибыли содержится в  одном рубле выручки от реализации. Снижение рентабельности в динамике свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукций, т.е. о сокращении спроса на данную продукцию на рынке.

       Рентабельность  собственного капитала 

       R _{с.к. =} ЧП (БП) / СК, 

       где СК - собственный капитал предприятия, позволяет узнать, сколько прибыли  получает предприятие с одного рубля, вложенного в собственный капитал. Также рассчитывается обратный показатель, который показывает число лет, в течение которых окупятся вложенный собственный капитал. 

       Т = СК / ЧП (БП) 

       где Т - срок окупаемости вложений собственного капитала. Рентабельность имущества (активов) 

       R _{имущ =} П _р.п. (БП) / Бн 

       где Бн - стоимость имущества предприятия  по балансу (валюта) баланса), показывает, сколько прибыли дает каждый рубль, вложенный в имущество предприятия.

       Рентабельность  инвестиций  

       Rинв = ЧП (БП) / (СК + ДКЗ) или ЧП (БП) /(Бн - КО), 

       отражает  эффективность использования средств, инвестированных в развитие предприятия.

       Рентабельность  текущих активов 

       Rт.а. = ЧП (ВП) / ТА, 

       показывает, сколько прибыли получает предприятие  с одного рубля вложенного в текущие  активы.

       Рентабельность основных средств 

       R о.с. = Прп(БП) / ОС, 

       Показывает  сколько прибыли дает каждый рубль, вложенный в основные средства.

       Рентабельность  активной части основных средств 

       R акт = Прп(БП) / ОСакт, 

       где СК - собственный капитал (ф. №1, с.490);

       ВР - выручка от реализации продукции (ф. № 2, с.010);

       Бн - валюта баланса (ф. №1, с. 399);

       КО - краткосрочные обязательства (ф. №1,с. 690);

       ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы (ф. №1, с. 590);

       ТА - текущие активы (оборотные средства) (ф. № 1, с. 290);

       ОС - основные средства (ф. №1, с. 120);

       ОСакт - активная часть основных средств (ф. №5 раздел 3 стр.371). 

       Расчет  и анализ всех показателей рентабельности осуществляется в аналитической  таблице (табл. 14).

       Таблица 14

       Расчет  динамики показателей рентабельности

 

       Из  данных показателей приведенных  в табл. 12 видно, что по всем показателям  рентабельности происходит снижение, а именно общая рентабельность снизилась на 1,5%, рентабельность основной деятельности снизилась на 5,38%, реализации на 1,04%, собственного капитала на 5,56%, имущества на 4,81%, инвестиций на 3%, текущих активов на 15,97%, основных средств на 4,58%, активной части ОС на 31,25%, что указывает на отрицательный факт.

       Как видно, наибольшее снижение произошло  по рентабельности активной части ОС, данный показатель составил в отчетном периоде 72,42%, что говорит о том, что на 1 рубль активной части  ОС приходится 72,42% прибыли, в предыдущем периоде приходилось 103,67%.

       3.2. Факторный анализ рентабельности  продукции индексным методом 

       На  изменение Робщ влияют следующие  факторы: себестоимость реализованной продукции Z, средняя оптовая цена Р, структурные сдвиги в ассортименте реализуемой продукции.

       Представим  формулу Rобщ в виде индексной модели:

       

       где q - валовой доход, qz - себестоимость.

       Чтобы определить влияние каждого фактора, необходимо рассчитать несколько уровней общей рентабельности:

       

       R0 = 11*4220 / 4220*10,48 –1 = 46417/44234-1 = 0,0494

       R1 = 11,6*6290/6290*11,21–1 = 72964/70537-1 = 0,0344

         фактическая рентабельность, пересчитанная  в базисные цены;

       R1΄ = 11*6290/6290*11,21-1 = 69190/70537-1 = -0,0191 

        - 1 базовая рентабельность, пересчитанная на фактический объем и ассортимент выпускаемой продукции.

       R0΄ = 11*6290/6290*10,48-1 = 69190/65919 – 1 = 0,0496

       Выявление количественного влияния факторов:

       1. Для того, чтобы определить влияние изменения цены на изменение Робщ, необходимо из рентабельности отчетного периода вычесть фактическую рентабельность, пересчитанную в цены базисного периода: 

        = 0,0344-(-0,0191) = 0,0535 

       2. Для того, чтобы определить влияние изменения с/стоимости на изменение Робщ, необходимо из фактической рентабельности, пересчитанной в цены базисного периода, вычесть базовую рентабельность, пересчитанную на фактический объем и ассортимент выпускаемой продукции: