Диагностика финансового состояния предприятия

Неотделимым условием реализации маркетинговой стратегии  и тактики является становление  систематического контроля, который  заключается в определение того, насколько близко ориентированны продукция, ресурсы и цель предприятия на те рынки, которые представляют для неё лучшие возможности.

Приоритеты  маркетинговой стратегии и тактики  предприятия в период совершения процедуры финансового оздоровления обуславливаются очень многими факторами, в том числе и особенностями конъюнктуры рынка. Так, в период снижения роста рынка, когда особенностями его конъюнктуры является снижение покупательского спроса и его растущая эластичность от цены и уровня сервиса, снижение рентабельности, заострение конкуренции, приоритетными заданиями маркетинга могут быть:

· экономия затрат на маркетинг с целью предотвращения убыточных проектов. При этом для  фирм длительным производственным циклом, который специализируется на заказах  потребителей, наибольший эффект от снижения затрат может быть получен на малообъемных сегментах рынка, для больших - при обслуживание массового покупателя, разработка стратегий изменения цен относительно к ценовой политике конкурентов;

· сдвиг акцентов в инновациях на ресурсосбережение, потому что снижение темпов роста рынка заставляет уделять больше внимания снижению затрат, что повышает важность инноваций, уменьшение цены на продукцию (за счёт снижения затрат);

· увеличение объёмов  продаж «завоёванным» покупателям  за счёт повышения качества продукции и услуг, выпуска модификации, которые удовлетворяют конкретные запросы клиентов;

· ориентация маркетинга на приобретение активов слабых конкурентов, что должно разрешить увеличить  прибыль;

· выход на внешние  рынки, что может принести дополнительные объёмы продаж за счёт дешевой рабочей силы и сырья более современной технологии и других факторов преимуществ страны размещения бизнеса.

Одним из условий  финансового оздоровления предприятия  является планирование текущего и перспективного ассортимента продукции, что разрешает получать необходимую норму прибыли.

На этапе  финансового оздоровления предприятия  рядом с поиском новых видов  продукции может быть поиск путей  удешевления изделий, которые уже  выпускаются, расширение и увеличение прибыльности производства продукции. В этом плане большое значение имеет планирование товарооборота и сбыта продукции.

Для предприятий, которые находятся в сложном  финансовом положении, одним из важных условий выбора каналов товарооборота  и сбыта продукции будет порядок оплаты.

При планировании процесса товарооборота значительное влияние на увеличение объема сбыта  продукции могут применять материальное стимулирование работников сбытовых подразделений  фирмы. Среди антикризисных мероприятий  особенное значение имеет наявность систематической информации о состоянии конечной реализации продукции через розничную торговую сеть. Разработка цен и ценовой политики совершается на основе маркетинговых целей предприятия с учётом многих факторов, которые влияют на состояние рынка.

Самым важным требованием  при разработке маркетинговой части  бизнес-плана финансового оздоровления предприятия является убедительность обоснования экономического эффекта.

Главным заданием разработки маркетинговой стратегии  бизнес-плана является необходимость ещё на стадии планирования предвидеть меры для предотвращения кризисных ситуаций в деятельности предприятий, а в случаях появления кризисных ситуаций - предотвращения риска банкротства. Среди этих мер необходимо выделить:

· разработка разнообразных планов действий с учётом нестандартных ситуаций на рынке;

· систематическое  проведение мониторинга и использование  его результатов в выборе конкурентной позиции на рынке;

· наявность  заключённых контрактов на поставку комплектующих изделий и реализацию готовой продукции;

· продажа незавершённого строительства, лишнего оборудования и материалов;

· сокращение дебиторской  задолженности;

· оценка рисков на стадии реализации проекта и разработка мер их предупреждения и страхования.

6. Диагностика финансового состояния предприятия

6.1 Краткая характеристика предприятия

Был разработан проект создания комбината «Кондитер» по производству кондитерских изделий.

«Кондитер»  выпускает разнообразные кондитерские изделия: печенье, вафельные рулеты, зефиры, восточные сладости, конфеты, пряники, драже.

При производстве продукции основная ставка делалась на печенье, но оно особым спросом  не пользуется, а повышенный интерес  проявляется к вафельным рулетам. В настоящее время на вафельные  рулеты спрос превышает предложение.

Численность работающих составляла 65 человек, затем эта цифра увеличилась до 188 человек. В настоящее время на комбинате работает 240 человек.

Потребителями продукции комбината являются оптовые  базы, торговые предприятия и сеть частных предпринимателей.

В настоящее время специалисты ООО «Кондитер» ведут большую работу по разработке новых видов изделий. Вся продукция ООО «Кондитер» производится только из отечественного, экологически чистого сырья без импортных добавок.

В ближайшее  время предприятие планирует  улучшить качество выпускаемой продукции, разработать новые виды изделий. Комбинат стремиться максимально удовлетворить спрос на существующих рынках, а также активно осваивает рынки сбыта продукции в других регионах.

6.2 Расчет финансовых коэффициентов

Проведем анализ финансового состояния ООО «Кондитер» с целью оценки удовлетворительности структуры баланса, возможности отнесения предприятия к категории банкротов, а также возможности восстановления платежеспособности за определенный период.

Анализ структуры  активов проведем на основе данных табл.1. В таблице представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и необоротных активов за отчетный период. В графе 8 таблицы отражены доли изменений по каждому виду активов (необоротные, оборотные) в изменении общей величины активов предприятия. В ходе анализа информации поданной графе выясняется вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников средств организации.

Таблица 1

Анализ структуры  активов

(в грн.)

Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии  и коэффициент соотношения заемных  и собственных средств, для расчета  которых необходимо брать реальный собственный капитал и скорректированные заемные средства.

Расчет реального  собственного капитала и скорректированных  заемных средств представлен  в табл. 2 и 3.

Предварительный анализ структуры пассивов проводится на основе данных табл. 4, аналогичной табл. 2 для анализа структуры активов. В графе 8 таблицы отражены доли изменений по каждому виду источников средств (собственные, заемные) в изменении общей величины источников средств организации. В результате анализа информации по данной графе определяется, прирост какого вида источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.

Таблица 2

Реальный собственный  капитал

(в грн.)

Показатели	на начало года	на конец  года	Изменения
1	2	3	4
1. Капитал и  резервы	1 500 000	1 500 000	0
2. Доходы будущих  периодов	0	0	0
3. Фонды потребления	9 552	294	-9 258
4. Убытки	0	36 324 852	36 324 852
5. Балансовая  стоимость собственных акций,  выкупленных у акционеров	0	0	0
6. Задолженность  участников (учредителей) по взносам  в уставный капитал	119 337	0	-119 337
7. Целевые финансирование  и поступления	0	0	0
8. Реальный собственный  капитал	1 390 215	-34 824 558	-36 214 773

Таблица 3

Скорректированные заемные средства

(в грн.)

Показатели	на начало года	на конец  года	Изменения
1	2	3	4
1. Долгосрочные  пассивы	0	0	0
2. Краткосрочные  пассивы	1 616 256	59 487 800	57 871 544
3. Целевые финансирование  и поступления	0	0	0
4. Доходы будущих  периодов	0	0	0
5. Фонды потребления	9 552	294	-9 258
6. Скорректированные  заемные средства	1 606 704	59 487 506	57 880 802

Таблица 4

Анализ структуры  пассивов

(в грн.)

6.3 Анализ финансовой устойчивости

Разница реального  собственного капитала и уставного  капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния. Рассчитаем этот показатель для анализируемого предприятия.

На начало года разница составила: 1 390 215 - 1 500 000 = -109 785; а на конец года -34 824 558 - 1 500 000 = -36 324 558. Очевидна недостаточность реального собственного капитала.

Следующей задачей  после анализа наличия и достаточности  собственного капитала является анализ наличия и достаточности источников формирования запасов. Анализ обеспеченности запасов источниками проводится на основе табл. 5

Таблица 5

Анализ обеспеченности запасов источниками

(в грн.)

Показатели	на начало года	на конец  года	Изменения
1	2	3	4
1. Реальный собственный  капитал	1 390 215	-34 824 558	-36 214 773
2. Внеоборотные  активы и долгосрочная дебиторская задолженность	262 981	21 082 481	20 819 500
3. Наличие собственных  оборотных средств	1 127 234	-55 907 039	-57 034 273
4. Долгосрочные  пассивы	0	0	0
5. Наличие долгосрочных  источников формирования запасов	1 127 234	-55 907 039	-57 034 273
6. Краткосрочные  кредиты и заемные средства	1 284 311	9 241 236	7 956 925
7. Общая величина  основных источников формирования  запасов	2 411 545	-46 665 803	-49 077 348
8. Общая величина  запасов	386 682	2 323 458	1 936 776
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	740 552	-58 230 497	-58 971 049
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников  формирования запасов	740 552	-58 230 497	-58 971 049
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины  основных источников формирования запасов	2 024 863	-48 989 261	-51 014 124
12. Номер типа  финансовой ситуации согласно  классификации	1	4	х

6.4 Анализ платежеспособности и ликвидности

Платежеспособность  предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных  показателя, различающиеся набором  ликвидных активов, рассматриваемых  в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Указанные коэффициенты сведены в табл. 6.

Таблица 6

Анализ платежеспособности предприятия

Методическими положениями по оценке финансового  состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса  в качестве критерия установлены  три коэффициента: коэффициент текущей  ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент текущей  ликвидности соответствует коэффициенту покрытия, рассчитанному в табл. 6.

В качестве величины собственных оборотных средств  использован 

6.5 Анализ расчетных коэффициентов и рекомендации по стабилизации финансового положения предприятия

Знакомство  с отчетностью анализируемого предприятия  дает представление о неудовлетворительных результатах его деятельности. Доля общего убытка в активах предприятия на конец года составила 59,56% как видно из таблицы 1.

Анализируя  структуру активов предприятия, следует отметить резкое и значительное изменение коэффициента соотношения  оборотных и необоротных активов  с 10,85 на начало года до 0,17 на конец года. Это явилось следствием значительного роста величины необоротных активов с 262981 грн. до 21082481 грн., доля этого вида активов в общей сумме имущества на конец отчетного периода составила 34,57% согласно таблицы 1. Само по себе изменение данного коэффициента еще не говорит об ухудшении финансового состояния, однако рассматривая этот показатель в системе общих результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, четко видна негативная сторона данного изменения.

Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Нормальные ограничения для коэффициентов: , означают, что обязательства организаций могут быть покрыты собственными средствами. На начало года коэффициент автономии, равный 0,46 согласно таблицы 4, уже не соответствует норме, а на конец года его величина вообще отрицательна: -1,41. Та же самая динамика и у коэффициента соотношения собственных и заемных средств, его отрицательное значение на конец года еще раз подтверждает неудовлетворительную структура баланса ООО "Кондитер". Значения коэффициентов свидетельствуют о невозможности покрытия обязательств предприятия за счет собственных средств.