Инвестиционная деятельность предприятий

Финансирование проекта предусмотрено производить за счет собственных средств. Собственные средства будут направлены на финансирование работ прединвестиционной стадии.

Общий собственный инвестированный капитал составит 220 тыс. руб.

План прибыли. Объем доходов (выручка) за рассматриваемый период (1 год) составит 10 560 тыс. руб.

Общий объем прибыли (EBIT) от реализации после выхода сайта на запланированный объем товарооборота составит 680000 руб./мес., при этом чистая прибыль от 520 тыс. руб./мес.

Общий объем прибыли от реализации за период расчета (1 года), полученной проектом составит 653 тыс. руб., при этом чистая прибыль – 496 тыс. руб.

Важнейшим показателем, характеризующим прибыльность деятельности является простая норма прибыли.¹⁷

Простая норма прибыли – соотношение чистой прибыли и чистого объема продаж определяется на основе данных отчета о прибылях и убытках за рассматриваемый период и рассчитывается путем деления показателя чистой прибыли на чистый объем продаж (объем выручки за период без учета НДС и аналогичных платежей за вычетом возврата реализованной продукции). Простая норма прибыли отражает ту часть денежных поступлений, которая реально остается в распоряжении предприятия (организации) с каждого рубля продаж.

Для данного инвестиционного проекта простая норма прибыли составляет в среднем 135% начиная с 4 месяца проекта.

Движение денежных средств. Анализ движения денежных средств производится с целью определения потребности в денежных средствах, источников их поступлений и направлений использования.

Анализ потоков денежных средств рассмотрен по трем видам деятельности: основной, инвестиционной и финансовой.

Основная деятельность включает поступление и расходование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций.

Поступления от основной деятельности формируют суммы торговой наценки по реализуемым товарам.

Планируется, что после выхода сайта на максимальный объем продаж, размер поступлений составит 1500 тыс. руб./мес. (10 800 тыс. руб./год).

Проект учитывает интересы не только непосредственных участников проекта, но также местных властей и общественности за счет следующих выгод:

а) выгоды для бюджета и социально-экономического развития:

- привлечение инвестиций в размере 220 тыс. руб. полностью из средств внебюджетных источников;

- увеличение объема поступлений в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды не менее чем на 2970 тыс. руб. в течение года. Также произойдет расширение налоговой базы за счет прочих участников проекта – строительных организаций, проектной организации.

б) выгоды населения: - увеличения объема услуг.

Имея свой сайт, особенно если он будет неплохо раскручен, компания может значительно повысить частоту обращения других компаний с коммерческими предложениями. А если компания занимается предоставлением сервисов и услуг, то и облегчается поиск клиентов. Основная цель сайта компании или персонального сайта это рассказать о себе и своей деятельности всем желающим в удобной для себя форме. Коммерческая эффективность проекта характеризуется следующими показателями:

- показатели финансовой  состоятельности проекта;

- показатели полных инвестиционных затрат.

Рентабельность активов  к концу проекта составит 85%.

Рентабельность собственного капитала – 90%.

Прибыльность продаж (начиная с 4 месяца проекта) составит – 135%.

Рентабельность по чистой прибыли – 180%.

Коэффициент общей ликвидности – 120,28% (к окончанию срока проекта).

Коэффициент абсолютной ликвидности – 8,9 раз.

Простой срок окупаемости  проекта – 0,7 мес.

Дисконтированный срок окупаемости – 0,7 мес.

Чистая текущая стоимость  проекта – 433 тыс. руб.

Внутренняя норма доходности:

- расчетная на интервал  планирования – 130%

- реальная годовая  – 159%

- номинальная годовая  – 159%

Норма доходности полных инвестиционных затрат – 134%.

По результатам проведенного анализа проекта можно сделать  вывод о его достаточной чувствительности к снижению товарооборота, размера торговой наценки и изменение размера эксплуатационных затрат. Незначительное влияние на показатели эффективности проекта оказывает уровень инвестиционных затрат.

       Заключение

 

Инвестиционная деятельность в настоящее время представляет большой интерес для любого современного коммерческого предприятия, руководство которой представляет смысл рентабельности в долгосрочной перспективе. Правильные инвестиции помогают решить ряд серьезных задач, выделим такие:

- расширение существующей предпринимательской деятельности;

- приобретение новых производств;

- диверсификация бизнеса за счет освоения новых областей и направлений.

В своей деятельности практически все коммерческие организации в той или иной степени сталкиваются с необходимостью инвестиций. Даже предприятия, которые по каким-либо причинам не стремятся к расширению своего бизнеса, рано или поздно вынуждены обновлять основные фонды, что также предполагает инвестирование.

Во всех случаях, осуществляя инвестирование, организация стремится прибыльно разместить капитал. В то же время целью, которую ставит перед собой организация, планируя инвестиции, не обязательно является извлечение прибыли в буквальном значении этого слова. Инвестиционные проекты могут быть сами по себе убыточными в экономическом смысле, но приносящими косвенный доход за счет обретения стабильности в обеспечении сырьем и полуфабрикатами, выхода на новые рынки сырья и сбыта продукции, достижения некоторого социального эффекта, снижения затрат по другим проектам и производствам, улучшения потребительских свойств продукции, решения вопросов охраны окружающей среды и др.

На мой взгляд, применение существующих методов оценки экономической эффективности инвестиционного проекта может в достаточно высокой степени показать корректную картину применения инвестиций. Каждый из методов имеет очень важное преимущество: они имеют четкие математически формулы, результаты и критерии. Описанные методы являются необходимыми при принятии решений на предприятии по поводу проектов, которые идентичны по всем качественным параметрам. Однако это не всегда достаточно для принятия решения об инвестировании на действующем предприятии. Поскольку одной из задач при оценке эффективности инвестиционных проектов является анализ того, насколько тот или иной проект соответствует целям и стратегии предприятия, необходимо применение такого метода, который бы позволили решить данную задачу.

Практическое исследование проводилось на базе данных акционерного общества «ПЕТРОЗАВОДСКМАШ».

Основные задачи, стоящие перед фирмой - увеличение объемов выпуска и продаж, оборудования, а также расширение и укрепление деловых и партнерских отношений.

В связи с поставленными целями, в работе было предложено мероприятие, повышающее эффективность функционирования предприятия, а именно, создание специализированного сайта компании.

Плановый товарооборот после выхода АО «ПЕТРОЗАВОДСКМАШ»  на максимальный объем продаж составит 1500 тыс. руб./мес. Выход на максимальный объем продаж предполагается в течение 4 месяцев после начала эксплуатации сайта компании.

Настоящий проект относится к разряду высокоэффективных, реализуемых с целью получения выгод для всех его участников. Проект самоокупаем, характеризуется высокими для проектов этого уровня финансовыми и экономическими характеристиками:

дисконтируемый срок окупаемости – 0,7 мес.

чистая текущая стоимость - 433 тыс. руб.;

внутренняя норма доходности – 130%;

индекс доходности – 1,59;

Проект устойчив к изменению критических параметров, обладает рисками, поддающимися удержанию и не превышающими пределы обычных рисков для подобных проектов.

Список использованных источников и литературы

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) № 51-ФЗ от 30.11.1994 (в ред. от 09.02.2009). (СПС «Консультант+», электронный ресурс).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (Часть первая) № 146-Фз от 31.07.2008 (в ред. от 26.11.2010). (СПС «Консультант+», электронный ресурс).
3. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25.02.2999 (в ред. от 24.07.2010). (СПС «Консультант+», электронный ресурс).
4. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: учебно-методическое пособие. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 246 с.
5. Гиляровский Л.Т. Д.В. Лысенко Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М. ПРОСПЕКТ 2008

       -360 с

6. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.:ДИС, 1997, 2009. – 192 с.
7. Бизнес-план: Опыт, проблемы / Любанова Т.П., Мясоедова Л.В., Грамотенко Т.А., Олейникова Ю.А. – М.: Приор, 2011. – 96 с.
8. Веснин В.Р. Основы менеджмента. – М.: Проспект, 2009. – 306 с.
9. Виханский О.С. Менеджмент. – М.: Экономистъ, 2009. – 670 с.
10. Виханский О.С. Стратегическое управление. – М: Экономистъ, 2009. – 296 с.
11. Горемыкин В.А. Бизнес-план: методика разработки. 25 реальных образцов бизнес-плана. – М.: Ось-89, 2010. – 592 с.
12. Грачева М.В. Риск-анализ инвестиционного проекта. – М.: Юнити-Дана, 209. – 351 с.
13. Золотогоров В.Г. Инвестиционного проектирование. – М.: перспектива, 2009. – 463 с.
14. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И., Каркавин М.В. Управление проектами. – М.: Феникс, 2008. – 336 с.
15. Игонина Л.Л. Инвестиции. – М.: Экономистъ, 2011. – 476 с.
16. Инвестиционный менеджмент / Под ред. В.В. Мищенко. – М.: КноРус, 2008. – 393 с.
17. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 144 с..
18. Кох Р. Стратегия. Как создавать и использовать эффективную стратегию. СПб: Питер, 2010. - 320 с.
19. Кравченко Н.А. Инвестиционный анализ. – М.: Дело, 2010. – 264 с.
20. Ламбен Ж.Ж. Менеджмент, ориентированный на рынок. СПб.: Питер, 2009. – 512 с.
21. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г., Полковников А.В. Управление проектами. – СПб.: Омега-Л, 2008. – 960 с.
22. Матвеева Л.Г., Никитаева А.Ю., Фиськов Д.А., Щипанов Е.Ф. Управление проектами. – М.: Феникс, 2008. – 432 с.
23. Мокеев А. Реализация стратегии: опыт практиков // Генеральный директор. -№11. - 2010. - С. 11-52.
24. Попов В.М., Медведев, Ляпунов С.И., Муртазалиева С.Ю. Бизнес-план инвестиционного проекта. – М.: КноРус, 2008. – 432 с.
25. Просветов Г.И. Управление проектами. Задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 200 с.
26. Риск-менеджмент инвестиционного проекта. – М.: ЮНИТИ, 2008. – 544 с.
27. Сингаевская Г.И. Управление проектами в Microsoft Project 2007. – М.: Диалектика, 2008. – 800 с.
28. Соколова Г. Н. Бизнес-планирование для малого предприятия. М.: Вершина, 2010.-467 с.
29. Стешин А.И. Оценка коммерческой деятельности инвестиционного проекта. – М.: Статус-Кво, 2010. – 280 с.
30. Усманова Л.П. Основные аспекты методики оценки эффективности инвестиционного проекта в сфере выставочных услуг. «Современные аспекты экономики», № 18 (111) - 2010.-С.25-34.

¹ Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г., Полковников А.В. Управление проектами. – СПб.: Омега-Л, 2008.-С.55.

² Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25.02.2999 (в ред. от 24.07.2010).

³ Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.2009 № ВК 477).

⁴ Горемыкин В.А. Бизнес-план: методика разработки. 25 реальных образцов бизнес-плана. – М.: Ось-89, 2010 -С.11

⁵ Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г., Полковников А.В. Управление проектами. – СПб.: Омега-Л, 2008.-С.56

⁶ Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2010.-С.34

⁷ Попов В.М., Медведев, Ляпунов С.И., Муртазалиева С.Ю. Бизнес-план инвестиционного проекта. – М.: КноРус, 2008.-С.43

⁸ Усманова Л.П.  Основные аспекты методики оценки эффективности инвестиционного проекта в сфере выставочных услуг. «Современные аспекты экономики», № 18 (111), 2010.-С.23

⁹ Попов В.М., Медведев, Ляпунов С.И., Муртазалиева С.Ю. Бизнес-план инвестиционного проекта. – М.: КноРус, 2008.-С.25

¹⁰ Усманова Л.П.  Основные аспекты методики оценки эффективности инвестиционного проекта в сфере выставочных услуг. «Современные аспекты экономики», № 18 (111), 2010.-С.25

¹¹ Матвеева Л.Г., Никитаева А.Ю., Фиськов Д.А., Щипанов Е.Ф. Управление проектами. – М.: Феникс, 2008

¹² Мокеев А. Реализация стратегии: опыт практиков // Генеральный директор. -№11. – 2010.-С.11

¹³ Риск-менеджмент инвестиционного проекта. – М.: ЮНИТИ, 2008.-С.23

¹⁴ Попов В.М., Медведев, Ляпунов С.И., Муртазалиева С.Ю. Бизнес-план инвестиционного проекта. – М.: КноРус, 2008.-С.67

¹⁵ Мокеев А. Реализация стратегии: опыт практиков // Генеральный директор. -№11. – 2010.-С.12

¹⁶ Составлено автором на основе данных предприятия

¹⁷ Грачева М.В. Риск-анализ инвестиционного проекта. – М.: Юнити-Дана, 2010.-С.56