Кредитно-денежная политика и ее основные инструменты

Дефицит денежной массы в обращении и  устойчиво высокие расходы государства  приводят к росту доли денежных ресурсов страны, направляемых на покрытие расходов бюджета. Все меньше становится финансирование оборотных средств реального  сектора (через кредиты банков) и  в еще меньшей мере - инвестиций. В последние годы более 50% денежной массы, обслуживающей хозяйственный оборот в России, было отвлечено на кредитование правительства (еще в 1995 г. при всей «нерыночности» форм финансирования правительства этот показатель составлял только 19%, остальная часть внутреннего кредита шла на обслуживание экономики).

Нехватку  рублей отчасти заменили неплатежи, бартерные сделки, денежные суррогаты  и иностранная валюта. Так, процент  бартерных операций в российской промышленности непомерно высок - около 50%. На некоторых ведущих предприятиях, производящих ликвидную продукцию (нефть, автомобили), доля бартера достигает 80-90%.

 

3.3 Особенности кредитной системы России

 

В России, как и в большинстве других стран мира, действует двухуровневая  кредитная система: Центральный  банк - банковские институты и небанковские кредитные организации. Центральный банк РФ (Банк России, Центробанк, ЦБ РФ) является эмиссионным центром страны, обладает монопольным правом выпуска в обращение и изъятия из него наличных денежных знаков в форме банкнот и монет. В качестве банка банков он предоставляет централизованные кредиты коммерческим банкам, является главным банкиром Правительства РФ, выполняет функции управляющего золотовалютными резервами, осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета (прежде всего организацию через свои управления и отделения приема бюджетных платежей в регионах и на местах) и прочее. Коммерческие банки являются основой кредитной системы России. Некоторые из них возникли на базе ранее функционировавших специализированных государственных банков, имевших устойчивое финансовое положение и обладавших разветвленной сетью филиалов (Сбербанк, Мосбизнесбанк, Промстройбанк), другие создавались практически «с нуля».

В России уже сложилась кредитная система, отличная от двух мировых моделей: американской и немецкой. В стране действуют  универсальные банки (этим она отличается от американской модели), а также  функционирует достаточно развитый сектор специализированных кредитных  организаций (этим она отличается от немецкой модели).

В целом  российские кредитные организации  повторяют путь, по которому развивалась  кредитная система в Западной Европе и других регионах мира с  конца 40-х - начала 50-х гг.: финансовый капитал России уже сращивается с промышленным и торговым (например в форме финансово-промышленных групп), усиливается концентрация банков, их объединения в различных формах, возникают первые интернациональные союзы, консорциумы для осуществления отдельных проектов и программ.

Следует отметить, что банковская система  России слабо выполняет свою вторую главную функцию - кредитование. В результате из-за дороговизны кредитования половина российских промышленных предприятий не прибегает к кредитам банков.

К середине 1998 г. заметно выросли капиталы банков, создана серьезная материальная база, внедрены международные технологии и стандарты. Однако, августовский кризис 1998 г. нанес разрушительный удар прежде всего по кредитной системе России. За август-декабрь 1998 года капиталы банковской системы сократились на 30%.

Обострению  кризиса способствовали также отток  вкладов населения и усиление недоверия к банкам. Общая сумма  вкладов в рублевом выражении  сократилась на 40%. Сужение ресурсной  базы и повышение кредитных рисков привели к резкому сокращению кредитной активности. В результате банковская система оказалась отброшенной  на несколько лет назад. Но, несмотря на это, она продолжает функционировать, средние и небольшие банки  развиваются, увеличивают капиталы и расширяют клиентуру.

В сложившихся  условиях остро стоит вопрос о  реструктуризации банковской системы. В частности, в рамках подготовки Банком России Концепции развития банковской системы предлагается принятие закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных  организаций» и закона «О реструктуризации кредитных организаций», а также  обеспечение результативной деятельности Агенства по реструктуризации кредитных  организаций (АРКО).

По оценке Банка России, из 1473 действующих  банков 1032 (70 %) являются финансово стабильными  и они способны работать без государственной  поддержки; 441 банк, или 30%, отнесены к  «проблемным»: у них образовался  значительный дефицит ликвидных  средств и капитала, они являются неплатежеспособными и не могут  самостоятельно выйти из кризиса; 149 банков из числа «проблемных» имеют  явные признаки несостоятельности (банкротства). 44 «проблемным» банкам, в число которых входят 18 крупных, оказывается государственная поддержка  в силу их социальной и экономической  значимости. На них приходится почти 50% активов и 45% вкладов населения (без Сбербанка РФ). Потребность  средств на рекапитализацию банков оценивается Банком России в 75 млрд. руб.

Главными  в процессе финансового оздоровления «проблемных» банков призваны быть меры по реорганизации, а не проведению процессов

банкротства. Мировой опыт показывает, что убытки от банкротства в 8-10 раз больше, чем при реорганизации.

Важным  вопросом является структура банковской системы. Целесообразно иметь полный «ассортимент» банков, таких как  банк развития, экспортно-импортный, сельскохозяйственный, ипотечный, кредитной кооперации. Банк России активизирует и поддержку  региональной сети банков как важного  условия развития производительных сил регионов.

 

Заключение

 

Цель, поставленная при написании работы, достигнута. Тема раскрыта. Целью денежно-кредитной политики является контроль над денежной массой или уровнем ссудного процента - все это делается для регулирования денежного предложения в стране.

Все инструменты  денежно-кредитной политики разобраны. Анализ денежно- кредитной политики показывает, что Центральным звеном денежной политики государства является центральный банк (ФРС - в США, ЦБ - в РФ). Именно он своими действиями и проводит денежную политику.

Также Центральный  банк разрабатывает требования к  коммерческим банкам, выполнение которых  обеспечивает ликвидность банков.

Для того, чтобы создать все необходимые  условия для обеспечения полной конвертируемости рубля должны быть предприняты шаги Правительством Российской Федерации и Банком России в области  денежно-кредитной и валютной политики в 2011 году Важным этапом в ее решении стало вступление в силу в 2010 году нового законодательства в области валютного регулирования, предусматривающего к 2012 году окончательную либерализацию трансграничных операций с капиталом. Устойчивость рубля в условиях полной конвертируемости будут обеспечивать меры структурной политики, направленные на диверсификацию российской экономики и повышение ее конкурентоспособности.

Достижение  фактической конвертируемости российской национальной валюты будет определяться не только снятием формальных ограничений  на операции с ней, но и ее востребованностью, а также масштабами использования рубля в международных экономических отношениях, в частности в качестве средства международных расчетов достаточно широким кругом хозяйствующих субъектов. Ключевую роль здесь должны сыграть степень доверия к проводимой государством экономической политике в целом и денежно-кредитной политике в частности, а также уровень развития национального финансового рынка и банковской системы России.

Зависимость российской экономики от внешнеэкономической конъюнктуры и продолжение структурных преобразований в экономике делают необходимой поддержку денежно-кредитной политики Банка России действиями Правительства Российской Федерации в области бюджетной, налоговой, тарифной, структурной и социальной политики. В связи с этим меры по формированию Стабилизационного фонда Российской Федерации, ограничению роста регулируемых цен, тарифному и нетарифному регулированию внешнеэкономической сферы, осуществляемые Правительством Российской Федерации, являются важной частью антиинфляционной политики в России.

 

Список использованных источников

 

Нормативно-правовые источники

1.Федеральный закон  «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ (редакция от 02.02.2006 г.)

2.  Федеральный  закон «О государственной поддержке  малого предпринимательства в  Российской Федерации» от 14 июня 1995 года № 88- ФЗ  (редакция  от 02.02.2006 г.).

3.  Федеральный  закон «О банках и банковской  деятельности в Российской Федерации» (редакция от 04.06.2007 г.).

Монографии, учебники и учебные  пособия

4. Долан Э.Дж. "Деньги, банки и денежно-кредитная политика" "Санкт-Петербург Оркестр", С-Пб, 1999 г.

5. Казаков А.А., Минаев Н.В. «Экономика» Учебное пособие. М., «Тендем», 2003 г.

6. Камаев В.Д.и др.Учебник по основам экономической теории. "Владос", М., 1994 г.

7. Лебедев О.Г., Филиппов Г.Ф., «Основы экономики» Учебное пособие, С-Петербург «МиМ», 1998 г.

8. Экономическая теория. Учебник, п/р И.П.Николаевой,М.: ПРОСПЕКТ, 2002 г.

9.Экономическая теория национальной экономики и мирового хозяйства (Политическая экономия). Учебное пособие, Москва, ФА, 1999 г.

10. Антонов Н.Г., Пессель М.А. "Денежное обращение, кредит и банки". "Финстатинформ" Москва, 1999 г.

11.Абрамова М.А., Александрова Л.С.»Финансы и кредит», 2004 г.

12. Булатов А.С. «Экономика», 2004 г.

13. Горфинкель В.Я., Швандар В.А. «Экономика организаций», 2004 г.

14. Свиридов О.Ю. «Деньги Кредит Банки», 2001 г.

15. Самуэльсон П. "Экономика", М., 1999 г.

16. Фишер С, Дорнбуш Р., Шмалензи Р. «Экономика» М. «Дело», 1999 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

Периодические издания

17.Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов // Деньги и кредит. - 2011. - № 1.

18.Терентьева Н.С. Актуализация роли банковской системы в модернизации экономики // "Деньги и кредит". 2010. - № 3.

19.С. Андрюшин, В. Кузнецова. Денежно-кредитная политика центральных банков в условиях глобального финансового кризиса // Вопросы экономики. 2010, № 6.

20.Д.И. Кондратов. Некоторые актуальные проблемы российской денежно-кредитной политики // Проблемы прогнозирования. - 2010. - № 6.

21.С. Андрюшин, В. Кузнецова. Приоритеты денежно-кредитной политики центральных банков в новых условиях // Вопросы экономики. - 2011. - № 6.

 

Электронные ресурсы

 

22. ЦБ РФ WWW.cbr.ru

23. Официальный сайт Российской газеты www.r4j.ru

24.   www.cons-plus.ru – официальный сайт «Консультант +»

25.  www.garant.ru - официальный сайт ИПС «ГАРАНТ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа выполнена мной самостоятельно. 

Использованные  в работе материалы и концепции  из опубликованной научной литературы и других источников имеют ссылки на них. 

Отпечатано  в одном экземпляре.

Список литературы (библиография) включает ______  наименований.

Электронный вариант курсовой работы сдан на кафедру  ВЭМ ВПИ.

 

 

 

____________________________               _____________________

                    (подпись)                                  (ФИО студента)

«___»  ________ 20___г.