Критерии выбора методов финансового оздоровления

Содержание

Введение……………………………………………………………………...2

Глава 1. Мировое соглашение………………………………………………4

Глава 2. Критерии выбора методов финансового оздоровления…………9

       2.1 Понятие и сущность процедуры финансового оздоровления предприятия…………………………………………………………………….……9

       2.2 Комплекс мероприятий финансового оздоровления предприятия……………………………………………………………………..….12

       2.3 Роль менеджера в реализации мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия…………………………………………………….…17

Заключение…………………………………………………………………21

Тест………………………………………………………………………….23

Список использованной литературы………………………….…………..25

 

Введение

В самом законе несостоятельность (банкротство) трактуется как признанная арбитражным судом или объявленная  должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. При  рассмотрении дела о банкротстве  должника - юридического лица применяются  следующие процедуры банкротства: наблюдение; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение.

Мировое соглашение - это договоренность о прекращении дела о банкротстве  между кредиторами и должником. Оно должно содержать положения  о размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника и (или) о прекращении  обязательств должника предоставлением  отступного, прощением долга либо иными способами, предусмотренными гражданским законодательством  РФ. Мировое соглашение может быть заключено на любой стадии процесса о банкротстве и фактически является результатом реструктуризации долгов предприятия.

На любой стадии рассмотрения арбитражным  судом дела о банкротстве должник, его конкурсные кредиторы и уполномоченные органы вправе заключить мировое  соглашение. Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов и уполномоченных органов  принимается собранием кредиторов. Решение собрания кредиторов о заключении мирового соглашения принимается большинством голосов от общего числа голосов  конкурсных кредиторов и уполномоченных органов в соответствии с реестром требований кредиторов и считается  принятым при условии, если за него проголосовали все кредиторы  по обязательствам, обеспеченным залогом  имущества должника.

Полномочия представителя конкурсного  кредитора и представителя уполномоченного  органа на голосование по вопросу  заключения мирового соглашения должны быть специально предусмотрены в  его доверенности.

Решение о заключении мирового соглашения со стороны должника принимается  должником. Допускается участие  в мировом соглашении третьих  лиц, которые принимают на себя права  и обязанности, предусмотренные  мировым соглашением.1

 

Глава 1. Мировое соглашение.

Мировое соглашение — это  реорганизационная процедура, которая может заключаться на любом этапе рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве предприятия-должника (рис. 1). Обязательным условием ведения этой процедуры является погашение задолженности кредиторам первой и второй очереди.

Решение о заключении мирового соглашения между должником и  кредиторами принимается на собрании кредиторов большинством голосов от общего числа конкурсных кредиторов при условии, что за него проголосовали все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.

Рис. 1. Мировое соглашение 

Со стороны должника мировое  соглашение может принять руководитель предприятия либо арбитражный управляющий. В процедуре могут участвовать и третьи лица, если они принимают на себя обязательства, предусмотренные мировым соглашением.

Мировое соглашение заключается  на равных условиях для всех кредиторов и оформляется в письменном виде. В его тексте должны быть отражены размеры, порядок и сроки исполнения обязательств должника и (или) сказано о прекращении обязательств должника предоставлением отступного, новацией обязательства, прощением долга или иным способом, предусмотренным законодательством Российской Федерации.

В мировом соглашении могут  быть также оговорены следующие  условия:

• об отсрочке или о рассрочке исполнения обязательств должника;
• уступке прав требования должника;
• исполнении обязательств должника третьими лицами;
• скидке с долга;
• обмене требований на акции;
• удовлетворении требований кредиторов другими способами, не противоречащими федеральным законам.

Текст мирового соглашения подписывает от имени должника руководитель предприятия (арбитражный управляющий), а от имени кредиторов — лицо, уполномоченное собранием кредиторов. Если в заключении мирового соглашения принимают участие третьи лица, то они также ставят свои подписи.[2]

В том случае, когда в  тексте мирового соглашения по каким-либо причинам не оговорены условия об отступном между кредиторами  и должником, дополнительно заключается соглашение об отступном. К соглашению об отступном прилагается акт приема-передачи имущества должника, который является составляющим отступного.

В течение пяти дней с  момента заключения мирового соглашения должник обязан представить в  арбитражный суд протокол собрания кредиторов, на котором было принято решение о заключении мирового соглашения, текст соглашения, а также заявление с просьбой утвердить мировое соглашение.

К заявлению должника должны быть приложены: список всех конкурсных кредиторов с указанием их адресов и сумм задолженности; документы, подтверждающие погашение задолженности кредиторам первой и второй очереди; письменные возражения (если они есть) конкурсных кредиторов, которые не согласны с заключением мирового соглашения.

Приняв для рассмотрения заявление должника, арбитражный  суд выносит определение, в котором  указывает дату, время и место  рассмотрения данного вопроса.

В ходе заседания арбитражный  суд принимает решение об утверждении мирового соглашения либо об отказе в утверждении мирового соглашения. В первом случае в определении суда указывается: о прекращении производства по делу о банкротстве, если соглашение заключено на этапе наблюдения; о прекращении производства по делу о банкротстве и прекращении моратория на удовлетворение требований кредиторов, если соглашение заключено на этапе внешнего управления; об отмене ранее принятого решения арбитражного суда о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, если соглашение заключено на этапе конкурсного производства.3

Мировое соглашение вступает в силу для должника, конкурсных кредиторов и третьих лиц, участвующих  в мировом соглашении, со дня его  утверждения арбитражным судом и является для всех участников обязательным. Односторонний отказ кого-либо из участников не допускается.

С момента утверждения  мирового соглашения должник приступает к погашению кредиторской задолженности, а арбитражный управляющий сдает  свои полномочия вновь назначенному (избранному) руководителю должника.

Если арбитражный суд  принимает решение об отказе в  утверждении мирового соглашения, оно считается незаключенным. Основаниями для этого могут быть:

• нарушение порядка заключения мирового соглашения; несоблюдение форм мирового соглашения;
• нарушение прав третьих лиц;
• противоречие условий мирового соглашения федеральным законам или иным правовым актам.4

Об отказе в утверждении  мирового соглашения арбитражный суд  выносит определение, которое может  быть обжаловано любым из его участников.

Если в процессе погашения  кредиторской задолженности после  утверждения мирового соглашения арбитражным судом выявляются преимущества или ущемления прав одних кредиторов по отношению к другим, появляются признаки недействительности совершенных сделок или исполнение условий мирового соглашения приводит должника к банкротству, должник, кредитор или прокурор вправе обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании мирового соглашения недействительным.

В случае признания арбитражным  судом мирового соглашения недействительным требования кредиторов, по которым была произведена отсрочка и (или) рассрочка причитающихся им платежей или скидка с долгов, восстанавливаются в неудовлетворенной их части. Вновь возобновляется производство по делу о банкротстве. Об этом арбитражный суд выносит определение, а в «Вестнике Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации» и официальном издании ФСФО России арбитражный суд за счет должника публикует соответствующее объявление.

С этого момента все  кредиторы, чьи требования был и  удовлетворены в соответствии с условиями мирового соглашения, предусматривающими их преимущества или ущемление прав и законных интересов других кредиторов, обязаны возвратить все полученное должнику. Напротив, кредиторы, с которыми в соответствии с мировым соглашением были про изведены расчеты на условиях, не противоречащих действующему законодательству, могут не возвращать полученное должнику. Их требования считаются погашенными, о чем делается соответствующая запись в реестре требований кредиторов.

Расторжение мирового соглашения возможно, когда должник не выполняет  условия данного соглашения в  отношении не менее одной трети требований кредиторов. В этом случае по заявлению кредиторов арбитражный суд расторгает мировое соглашение и возобновляет производство по делу о банкротстве должника.5

 

Глава 2. Критерии выбора методов финансового оздоровления.

2.1 Понятие и сущность процедуры  финансового оздоровления предприятия.

 

 

 Признание предприятия неплатежеспособным, с установленным диагнозом о  вероятном в каком-то временном  периоде факта банкротства, является основанием к реализации процедур финансового  оздоровления.

Методы финансового оздоровления разрабатываются для конкретного  предприятия и зависят от сложившейся  на предприятии ситуации и, прежде всего, от глубины и стадии экономического (финансового) кризиса.  
Определить на какой стадии кризиса или несостоятельности находится предприятие возможно посредством оценки финансово-экономического состояния (варианты, которых были рассмотрены в предыдущих лекциях). В зависимости от выбранного варианта может быть проведено оперативное диагностирование или же более полное исследование с выявлением причин возникновения кризиса. Но независимо от того какой вариант был применен по результатам анализа кризисная ситуация на предприятии может быть представлена:

– как стадия финансовой неустойчивости, проявляющаяся в рассогласовании финансовых потоков и ухудшении структуры баланса;

– скрытая стадия банкротства (несостоятельности), проявляющаяся не только в рассогласовании финансовых потоков и ухудшении структуры баланса, но и в росте обязательств, возникновении хронической неплатежеспособности, которая сопровождается снижением производственного и рыночного потенциала предприятия и наличием признаков социального банкротства.6

В зависимости от стадии несостоятельности или неустойчивости меры по финансовому оздоровлению могут  носить как добровольный, так и  принудительный характер. Добровольный характер мероприятия носят в  том случае, когда решение о  введение мер финансового оздоровления рассмотрено, принято и осуществляется на уровне предприятия. Принудительный характер, в том случае, когда меры по финансовому оздоровлению введены на предприятии по определению арбитражного суда с назначением административного управляющего, т. е. в рамках процедуры признания предприятия-должника банкротом. Цель введения процедуры финансового оздоровления заключается в том, чтобы дать предприятию возможность восстановить способность отвечать по своим обязательствам.

Финансовое оздоровление – это добровольная или принудительная процедура, проводимая на микроуровне предприятия, с целью восполнения регулярного недостатка денежных средств для осуществления его текущей деятельности, восстановления платежеспособности предприятия и погашения обязательств.

При наличии стадии финансовой неустойчивости или скрытой стадии банкротства антикризисное управление заключается в выборе и реализации следующих методов финансового  оздоровления: общих, оперативных, локальных, долгосрочных (до 1,5 лет) и долгосрочных инвестиционных (сроком более 1,5 лет), в  совокупности представляющие полный комплекс методов финансового оздоровления.7

Критериями выбора методов  финансового оздоровления могут  выступить следующие группы показателей:

1-я группа. Показатели, характеризующие внешние признаки несостоятельности:

– коэффициент текущей ликвидности;

– коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

– коэффициент тяжести просроченных обязательств.

При наличии у предприятия  внешних признаков несостоятельности, следует применять общие и  оперативные методы оздоровления.

2-я группа. Показатели, характеризующие эффективность управления предприятием: