Лизинг, как способ формирования основных фондов

ВВЕДЕНИЕ

 

 

В условиях кыргызской экономики, постепенно выходящей из рецессии, для большинства предприятий  весьма актуальным становится поиск  нетрадиционных и эффективных решений, связанных с осуществлением капитальных вложений. При отсутствии собственных средств для осуществления крупных вложений в техническое обновление материальной базы производства многие хозяйствующие субъекты сталкиваются с необходимостью удешевления инвестиционной деятельности и эффективной формой обновления основных средств поэтому становится лизинговое финансирование. Первоначально лизинг сформировался в США в то время, когда американская экономика остро нуждалась в инвестициях, которые позволяли бы предприятиям эффективно развиваться, не опираясь на поддержку государства. Отметим, что в Кыргызской Республике ситуация сейчас схожая и, не пытаясь изобретать новые формы финансирования капитальных вложений, необходимо доработать механизм лизинга до вида, способного быть эффективным в современных российских условиях. Реальная история развития лизинга в КР насчитывает уже порядка 15 лет; при этом, и сегодня в большинстве работ, указывается, что лизинг - абсолютно новый вид финансирования инвестиционных проектов для нашей страны, не имеющий однозначно трактуемой и досконально проработанной методологической базы. Финансовая система при лизинговом инвестировании состоит из взаимосвязанных финансовых институтов (в нашем случае, лизингодатель, лизингополучатель, страховщик, коммерческий банк), осуществляющих и регулирующих финансово-инвестиционную деятельность, и финансовых инструментов (страхование предмета лизинга, кредитование лизингодателя и т.д.), создающих необходимые условия для протекания этих процессов. С таких позиций суть лизинга как финансовой услуги можно рассматривать с позиций системного подхода. Удовлетворение инвестиционных потребностей – это цель системы лизинга, которая при этом является совокупностью отдельных видов предпринимательской деятельности.        Соответственно, рассматривать лизинг следует как вид предпринимательской деятельности на рынке финансовых услуг. Все вышеизложенное предопределяет актуальность темы исследования, поскольку система лизинга, как инструмента управления вне оборотными активами, не реализует в российской действительности всех своих теоретических преимуществ и не способна на практике выступать в качестве наиболее дешевого и гибкого инструмента финансирования инвестиций в основной капитал, то есть остро встает проблема эффективности финансовой аренды. При этом необходимо учитывать, что четкое теоретическое определение и обоснование параметров лизингового финансового механизма упрощает его эффективное применение.

Таким образом, тема моей работы очень актуальна для предприятий  всех отраслей экономики нашей страны, не исключение и строительство, где  в последние годы наблюдается  полный износ основных производственных средств.

Целью данной работы является изучение лизинга, как метода инвестирования и основной капитал предприятия. В соответствии с поставленной целью в курсовой работе решается ряд задач: Изучение теоретических основ управления лизинговыми операциями в строительной отрасли.

Предмет исследования курсовой работы является лизинг, как объект финансов- экономической категории.

Методологической  основой исследования является диалектико-материалистический подход к изучению экономических процессов и явлений, общенаучные методы исследования, системный подход, анализ и синтез и др.

Необходимо отметить, что  лизингу, как методу инвестирования в основной капитал предприятия  посвящены исследования и публикации ряда отечественных и зарубежных ученых, государственных деятелей, представителей деловых структур. Вместе с тем, при всей теоретической и практической значимости проведенной научной работы, применение лизинга в качестве метода финансирования, на сегодняшний день недостаточно использована в Кыргызской Республике.

При написании работы были изучены монографическая и учебная  литература, журнальные и газетные статьи, посвященные данной теме.

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ЛИЗИНГ, КАК ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ

1. Лизинг, как способ формирования основных фондов

 

На современном этапе  развития торговых предприятий Кыргызстана  возникает необходимость приобретения дорогостоящих основных средств, так  как именно они являются одним  из основных факторов повышения конкурентоспособности  и развития торгового бизнеса. Однако не каждая фирма может позволить  себе крупные капитальные вложения, и тогда она выбирает более  дешевый по сравнению с покупкой оборудования способ формирования основных фондов - лизинг, что позволяет ей начать конкурировать с более  крупными и богатыми предприятиями.

Актуальность рассматриваемой  тематики заключается еще и в  том, что лизинг, как экономический механизм используется пока ограниченной группой компаний как торгового, так и промышленного сектора, причем объем промышленного лизинга на порядок выше торгового. Данное неравенство в ближайшие годы будет уменьшаться, и торговый лизинг также будет занимать прочное место в экономической сфере.

Лизинг - для тех, кто хочет  эффективно использовать свои деньги. Многие малые предприятия не могут  развиваться из-за отсутствия государственной  поддержки бизнеса в Кыргызстана. Это означает, что государство дает отечественным предприятиям легальную возможность посредством лизинга направлять свои ресурсы на расширение торгового бизнеса, внедрение передовых технологий, а не на уплату налога. Лизинг поможет торговому предприятию сэкономить на налогах и полностью обновить основные средства или приобрести новые.

Устаревшее торговое и  ресторанное оборудование не справляется  с возрастающими объемами, а также  порой не актуально и даже иногда не модно. Многие перспективные торговые предприятия, предприятия гостиничного и ресторанного бизнеса не могут  полностью реализовать свой потенциал, работая на устаревшем оборудовании, не способном производить отвечающую требованиям современного рынка  продукцию. Торговый лизинг - это эффективный  способ замены отслужившего свой срок оборудования.

В отрасли торговли наступил период усиления конкурентной борьбы. Каждому состоявшемуся бизнесу  жизненно необходимо всегда быть на шаг  впереди своих конкурентов. Здесь  важную роль играют технологии, используемые на торговом предприятии. Лизинг дает предприятиям реальную возможность  использовать в торговом и ресторанном  бизнесе самое современное и  качественное технологическое оборудование.

Крупным торговым фирмам и  ресторанным комплексам сложно управлять  денежными потоками в условиях отсутствия долгосрочного финансирования. Также  слишком велики разовые выплаты  при закупке дорогостоящего оборудования. При помощи лизингового финансирования предприятия получают современное  оборудование в необходимый момент времени, и руководство предприятия  может уверенно планировать дальнейшее развитие организации на несколько  лет вперед, так как при торговом лизинге формируется целая программа  технологического перевооружения предприятия. Лизинговые платежи осуществляются равными долями в течение 1-5 лет  по заранее спланированному графику. С помощью лизинга развитие торгового бизнеса становится предсказуемым, а финансовые потоки - управляемыми.

 Любое предприятие,  желающее зарабатывать на рынке,  обязано задумываться о долгосрочных  перспективах развития бизнеса  и увеличении торгового объема. Как известно, любое развитие  и рост требуют определенных  инвестиций. К сожалению, в кредитных  учреждениях получить долгосрочное  финансирование отечественному  предприятию часто весьма затруднительно. Только очень немногие банки  смогут предоставить долгосрочное  финансирование на срок в три  года. На такой длительный кредитный  срок, как правило, кредитуются  только привилегированные клиенты  банков. Решением данной проблемы  является лизинг.

Итак, лизинговый бизнес - многогранный вид предпринимательской деятельности, в котором задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и другие финансовые механизмы.

 

2. Организационно-экономические и правовые особенности лизинга

 

Лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества  и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим  лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных  договором, с правом выкупа имущества  лизингополучателем. Предметом лизинга  могут быть любые не потребляемые вещи (кроме земельных участков и  других природных объектов), движимое и недвижимое имущество, которое  может использоваться в предпринимательской  деятельности.

Прежде чем рассматривать  вопросы учета и налогообложения  лизинговых операций, которые заслуживают  особого внимания из-за их разнонаправленности  и много вариантности, необходимо описать участников лизинговой сделки и механизм их взаимодействия.

Участниками лизинговой сделки являются лизингодатель, лизингополучатель  и поставщик. Общая схема их взаимодействия представлена на рисунке 1.

Лизингодатель и лизингополучатель  заключают между собой договор  лизинга, в соответствии с которым  лизингодатель приобретает в  собственность имущество за счет привлеченных и (или) собственных средств  и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю  во временное владение или пользование. По окончании срока действия договора лизинговое имущество либо возвращается лизингодателю, либо переходит в  собственность лизингополучателя  на основании договора купли-продажи.

 

 

Рис 1. Участники лизинговой сделки

 

Лизингодатель и поставщик  заключают между собой договор  купли-продажи, согласно которому поставщик  продает лизингодателю производимое (закупаемое) им имущество (предмет  договора лизинга) и передает его  лизингодателю или лизингополучателю  в соответствии с условиями договора. Условие о том, кто производит выбор продавца и приобретаемого имущества (лизингодатель или лизингополучатель), должно быть предусмотрено договором  лизинга.

В пределах одного лизингового  правоотношения поставщик одновременно может выступать и как лизингополучатель, то есть организация вправе продать  лизинговой компании свое имущество, а  затем заключить на него договор  лизинга (так называемый возвратный лизинг). Такую схему обычно используют компании, которым нужны оборотные  средства, поскольку организация (как  продавец) получит при этом определенную денежную сумму, но в то же время  будет использовать оборудование у  себя (как лизингополучатель). Собственником  оборудования в данном случае является лизинговая компания (лизингодатель).

Лизингодателем может  быть любое юридическое или физическое лицо. Лизинговая деятельность не лицензируется. Лизингополучателем могут выступать  только коммерческие или некоммерческие организации, использующие имущество  для предпринимательских целей.

Итак, лизинг - финансовая аренда, связанная с передачей в пользование  имущества. Следует различать финансовую аренду (лизинг) и аренду с правом выкупа. По договору финансовой аренды арендодатель сначала должен приобрести в собственность указанное арендатором  имущество, а затем предоставить его арендатору во временное владение и пользование. По договору аренды с  правом выкупа во временное владение и пользование можно передавать любое имущество: и то, которое  уже использовалось, и вновь приобретенное. Договор будет квалифицироваться  как договор лизинга, если из его  содержания следует, что имущество  приобретено по заказу арендатора. Это нужно учесть бухгалтеру, так  как и в бухгалтерском, и в  налоговом учете операции по договору лизинга отражаются особым способом.

В договоре лизинга должны быть указаны данные, позволяющие  точно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. В противном случае договор считается незаключенным.

Договор лизинга определяет размер и способ осуществления лизинговых платежей, а также их периодичность.

Под лизинговыми платежами  понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, в которую входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя.

Закон о лизинге не ограничивает стороны в размере лизинговых платежей и сроков их уплаты (платежи  могут быть равномерно распределены на весь срок действия договора, либо первый платеж может составить значительную часть от суммы договора, а остальная  часть платежей будет распределена на оставшийся срок). График платежей и  их размеры стороны обычно закрепляют в договоре.

Организациям стоит обратить особое внимание на условия договора, касающиеся доставки и монтажа оборудования, его последующего обслуживания и ремонта. По общему правилу (если иное не предусмотрено договором лизинга) техническое обслуживание предмета лизинга, обеспечение его сохранности, а также капитальный и текущий ремонт осуществляет лизингополучатель за свой счет.

Если предметом лизинга  является транспортное средство, то договором  должно быть предусмотрено, на чье имя (лизингодателя или лизингополучателя) будет оформлена его государственная  регистрация.