Оборотные средства предприятия и эффективность их использования

 

2. 2. Анализ наличия и эффективности использования оборотных средств в ГУП «Тывамолоко»

В системе мер, направленных на повышение эффективности управления работы предприятия и укрепления его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных активов стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами (должниками) в своем обороте. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации, следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости.

Рассмотрим состав и  структуру оборотных средств ГУП «Тывамолоко», которые представлены в таблице 8.

Таблица 8

Состав и структура  оборотного капитала ГУП «Тывамолоко»

Наименование элемента оборотного капитала	2007 г.		2008 г.		2009 г.		2008 г. к 2007 г. в %	2009 г. к 2008 г. в %
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1. Производственные запасы	199	5,9	522	5,25	770	11,6	26,2	14,7
1.1. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	153	77	507	97,1	535	69,4	33,1	10,5
1.2. Готовая продукция и товары для перепродажи	46	23,1	15	2,87	235	30,5	32,6	15,6
2. Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес.	-	-	-	-	-	-	-	-
в т.ч. покупатели и заказчики	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.	3019	90,01	9225	92,8	5784	86,9	30,5	62,6
в т.ч. покупатели и заказчики	2704	89,5	9225	100	5784	100	34,1	62,6
учредителей по взносам в уставный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
5. Денежные средства	136	4,05	192	1,93	100	1,5	14,1	52,0
Итого	3354	100,0	9939	100,0	6654	100,0	29,6	100

 

Исходя, из данных таблицы 8 можно сделать следующие выводы. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность, а именно покупатели и заказчики. На их долю приходится 93,6 % общей суммы оборотных активов. Эта часть оборотных средств «заморожена», поскольку хозяйством не может быть использована в своем обороте. Причем краткосрочная дебиторская задолженность в 2008 году увеличивается в 3 раза по сравнению с 2007 годом, но заметно уменьшается в 2008 году. Таким образом, предприятию следует уделить этому негативному аспекту внимание, предпринять меры по уменьшению дебиторской задолженности. Также относительно высока доля производственных запасов в структуре оборотных средств. Объект исследования – ГУП «Тывамолоко» - сельскохозяйственное предприятие, основными видами деятельности которого являются переработка молока и выработка молочной продукции.

Наименьшую долю в  структуре оборотных средств  составляют денежные средства. Это тоже негативная характеристика, поскольку денежные средства могут быть использованы в обороте хозяйством.

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его  финансового состояния, важное место  занимают вопросы рационального  использования оборотных средств. Проблема улучшения использования  оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности.

Уровень использования  оборотных средств существенно  влияет на финансовые результаты хозяйственной деятельности товаропроизводителей. Для характеристики эффективности их использования применяют систему показателей, главные из которых - коэффициент оборачиваемости, продолжительность одного оборота, коэффициент загрузки средств в обороте, материалоемкость.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент  оборачиваемости оборотных средств (К_об) представляет собой отношение денежной выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств:                                            К_о = В/О_ср,                                                (1)

 где, В – выручка  от реализации продукции, руб.;

О_ср – средний остаток оборотных средств за год, руб.

Коэффициент оборачиваемости, с одной стороны, показывает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (обычно за год), с другой – объем реализованной продукции в расчете на 1 руб. оборотных средств. Увеличение числа оборотов ведет либо к росту производства продукции на единицу оборотных средств, либо к тому, что на тот же объем продукции требуется затратить меньше оборотных средств. Следовательно, чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем эффективнее используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (К_зг) – это обратный показатель к коэффициенту оборачиваемости; он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, это затраты оборотных средств на получение единицы реализованной продукции:

                                                              К_зг  = О_ср/В                                                  (2)

Чем меньше коэффициент  загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.

Продолжительность одного оборота (Т) показывает, за какой срок предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Он определяется по формуле:

                                                       Т = 365/К_о,                                               (3)

где, 365 - число дней в рассматриваемом периоде.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует  об улучшении использования оборотных  средств.

Материалоемкость (М_ем) показывает, сколько материальных ресурсов использовано в процессе производства единицы продукции: 

                                            М_ем = МЗ/ВП,                                                   (4)

где, МЗ – материальные затраты, руб.;

ВП – валовая продукция (в натуральном выражении по отдельным продуктам, в денежном – по всей продукции предприятия), руб.

Снижение материалоемкости продукции свидетельствует о  рациональном использовании материальных оборотных фондов, повышении эффективности  производства.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Расчет показателей  эффективности использования оборотных  средств в ГУП «Тывамолоко»:

К_об(оборотных средств)=В/О_ср=13453/3354 = 4,01  (2005 г.)

К_об(оборотных средств)=В/О_ср=15962/9939 = 1,6  (2006 г.)

К_об(оборотных средств)=В/О_ср=18181/6654 = 2,7  (2007 г.)

К_зг(оборотных средств) = О_ср/В= 3354/13453 = 0,25 (2005 г.)

К_зг(оборотных средств) = О_ср/В = 9939/15962 = 0,62 (2006 г.)

К_зг(оборотных средств) = О_ср/В= 6654/18181 = 0,36 (2007 г.)

Т = 365/К_о = 365/4,01 = 91,02 (2005 г.)

Т = 365/К_о = 365/1,6 = 228,1 (2006 г.)

Т = 365/К_о = 365/2,7 = 135,1 (2007 г.)

М_ем = МЗ/ВП = 9477/13453 = 0,70 (2005 г.)

М_ем = МЗ/ВП = 12158/15962 = 0,76 (2006 г.)

М_ем = МЗ/ВП = 12865/18181 = 0,70 (2007 г.)

Рассмотрим значения указанных коэффициентов для  ГУП «Тывамолоко», которые представлены в таблице 9.

                                                                                                            Таблица 9

Показатели эффективности  использования оборотных средств  в ГУП «Тывамолоко»

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	В среднем за 3 года
Объем реализации продукции за отчетный период, тыс.руб.	13453	15962	18181	15865,3
Среднегодовой остаток оборотных  средств, тыс.руб.	3354	9939	6654	6649

 

продолжение таблицы 9

 

в том числе производственных запасов	199	522	770	497
готовой продукции	46	15	235	98,6
дебиторской задолженности	3019	9225	5784	6009,3
денежных средств	136	192	100	142,6
Материальные затраты,тыс. руб.	9477	12158	12865	11500
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств, об.	4,01	1,6	2,7	2,77
Продолжительность одного оборота оборотных средств, дн.	91,02	228,1	135,1	151,4
Коэффициент загрузки средств в  обороте	0,25	0,62	0,36	0,41
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов, об.	67,6	30,5	23,6	40,5
Продолжительность одного оборота производственных запасов, дн.	5,4	11,9	15,4	10,9
Коэффициент оборачиваемости готовой  продукции, об.	292,4	1064,1	77,4	477,9
Продолжительность одного оборота готовой продукции, дн.	1,2	0,34	4,7	2,08
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности, об.	4,45	1,73	3,14	3,1
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дн.	82,0	210,9	116,2	136,3
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, об.	98,9	83,1	181,8	121,3
Продолжительность одного оборота денежных средств, дн.	3,7	4,4	2,0	3,36
Материалоемкость (Мем)	0,70	0,76	0,70	0,72

 

Как видно из таблицы 9, продолжительность одного оборота оборотных средств в среднем за 3 года равна 151,4 дней. Здесь производственный цикл длится примерно год, т.е. молочную продукцию производят в течение года. Однако за анализируемый период значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств увеличивается. Это положительная характеристика использования оборотных средств на предприятии. Коэффициент загрузки средств в обороте показывает, что в среднем за 3 года для получения 1 руб. реализованной продукции требуется 0,41 руб. затрат оборотных средств. Этот коэффициент уменьшается с каждым годом, т.е. хозяйство эффективнее использует оборотные средства.  Материалоемкость с 2007 по 2009 гг. особых изменений не имеет, т. о. материальные затраты для фактического производства единицы продукции используются не эффективно. 

Экономический эффект в  результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств  из оборота в связи с ускорением ( - Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+ Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

+Э = * D П _об = * (228,1 – 91,02) = 5990

В связи с замедлением  оборачиваемости оборотного капитала на 137 дней в 2008 году дополнительно были привлечены 5990 тыс. руб.

 + Э = * (135,1 – 228,1) = - 4631 тыс. руб.

В связи с ускорением оборачиваемости  оборотного капитала на 93 дня в 2009 году произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму 4631 тыс. руб. Если бы капитал оборачивался в отчетном 2009 году не за 135,1 дней, а за 228,1 дней, то для обеспечения фактической выручки в размере 18181 тыс. руб.  потребовалось бы иметь в обороте не 6654 тыс. руб. оборотного капитала, а 11 285 тыс. руб., т.е. на 4631 тыс. руб. больше.

 Оборачиваемость капитала, с одной стороны, зависит от  скорости оборачиваемости основного  и оборотного капитал, а с  другой -  от его органического строения: чем большую долю занимает основной капитал, который оборачивается медленно, тем ниже коэффициент оборачиваемости и выше продолжительность оборота всего совокупного капитала, т.е.:

                                              Коб_с.к. = Уд _о.а. * Коб_{о. а},

                                              Поб_с.к = ,

где Коб_с.к   - коэффициент оборачиваемости совокупного капитала;