Оборотные средства предприятия и эффективность их использования

 

По данным таблицы 2.2 видно, что общая сумма средств предприятия увеличилась на 2 293 560 тыс. руб. и составила 7 338 445 тыс. руб. Удельный вес внеоборотных активов предприятия увеличился в 2013 году на 3,1% и составил 89,4 %. Доля оборотных же активов немного уменьшилась и составила в 2013 г. 10,6 % против 2012 г., когда доля оборотных активов составляла 13,7%. Данный анализ показывает общие изменения в активах предприятия. Для объяснения снижения и увеличения величины оборотных средств дается общая оценка изменений в наличии и структуре оборотных средств по важнейшим группам на основе оценки отклонений абсолютных и относительных показателей (таблица 2.3).

Таблица 2.3 – Анализ и состав структуры оборотных средств

Оборотные средства		2012 г.		2013 г.		Отклонение
		тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1 .Материальные оборотные  средства   1.1. Производственные запасы		127 928	18,5	275 273	35,3	147 345	16,8
1.2. МБП		18 666	2,7	-	-	-18 666	-2,7
1.3. Затраты в незавершенном производстве
		6 684	1,0	14 738	1,9	8 054	0,9
1.4. Готовая продукция и товары для перепродажи		16218	2,3	15 184	1,9	-1 034	-0,4
1.5. Товары отгруженные		10 375	1,5	3 825	0,5	-6 550	-1,0
1.6. Расходы будущих периодов		19 857	2,9	1 358	0,2	-18 472	-2,7
1.7. НДС по приобретенным ценностям		45 050	6,5	46 784	6,0	1 734	-0,5
ИТОГО		244 778	35,3	357 162	45,8	112 384	10,5
2. Дебиторская задолженность		424 898	61,4	416 659	53,5	-8 239	-7,9
2.1. Расчеты с дебиторами за товары и услуги		330 550	47,7	333 051	42,7	2 501	-5
2.2. Расчеты с прочими дебиторами		26 455	3,8	28 223	3,6	1 768	-0,2
2.3. Авансы выданные		67 893	9,9	55 385	7,2	55 385	-2,7
3. Денежные средства    3.1. Краткосрочные финансовые вложения    3.2. Денежные средства в кассе    3.3. Денежные средства на р/с    3.4. Прочие денежные средства	22 761    -    6    12 817    9 938		3,301    -    0,001    1,9    1,4	5 251    -    5    5 109    779 072	0,721    -    0,001    0,7    0,02	-17 510    -    -1    -7 708    -9 801	-2,58    -    0    -1,2    -1,38
Оборотные средства	692 437		100	779 072	100	86 635	-

 

В таблице 2.3. приведена структура оборотных средств. Ее изучение говорит о том, что материальные оборотные средства составляли в 2012 году 35,3 %, дебиторская задолженность - 61,4 % денежные - 3,3 %. Следует обратить внимание на низкий удельный вес денежных средств в составе оборотных и на большое отвлечение средств в дебиторскую задолженность покупателей. Большую долю в материальных средствах занимают производственные запасы - они составляют 18,5 % в 2012 году и 35,3% в 2013 году. В 2013 г. снизился удельный вес по статье «Расходы будущих периодов» на 2,7% и составляет 0,2% оборотных средств. Более высокий уровень данной статьи в 2012 году объясняется расширением производства. В 2013 году произошли некоторые изменения: доля материальных оборотных средств увеличилась на 10,5% и составила 45,8%, удельный вес дебиторской задолженности уменьшился на 7,9% и составил 53,5%, и снизилась доля денежных средств до 0,7%.

Далее необходимо провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Для этого составим таблицу 2.4.

 

 

 

 

Таблица 2.4 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 2012-2013 гг.

Расчеты	Дебиторская задолженность, тыс.руб.		Кредиторская задолженность, тыс.руб.		Превышение задолженности. тыс.руб.
					дебиторской		кредиторской
	2012г.	2013 г.	2012 г.	2013 г.	2012 г.	2013 г.	2012 г.	2013г.
1. С покупателями и заказчиками  за товары (работы, услуги)	330 550	333 051	188 646	357 224	141 904	-	-	24173
2. По векселям	67 893	55 385	469	3 501	67 424	51 884	-	-
3. По авансам	-	-	921	2 044	_	_	921	2 044
4. По внебюджетным платежам			13 858	8 481		_	13 858	8 481
5. Перед персоналом организации	-	-	21 665	24 660	-	-	21665	24 660
6. Прочие	26 455	28 223	35 966	34 677	-		9 511	6 454
ИТОГО	424 898	416 659	26 525	430 587	209 328	51 884	45 955	65 812

 

В 2012 году кредиторская задолженность составляла 261 5254 тыс.руб., дебиторская задолженность 424 898 тыс. руб., то есть превышение кредиторской задолженности над дебиторской составило 163 373 тыс.руб. (209328 - 45955). В 2013 году ситуация изменилась: дебиторская задолженность в данный период составляла 416 659 тыс. руб., кредиторская 430 587 тыс. руб., следовательно, превышение ее кредиторской задолженностью - 13 928 тыс.руб. (65 812 - 51 884). Налицо взаимные неплатежи, однако это происходит не в ущерб предприятию, так как общее превышение кредиторской задолженности в 2013 году составляет 65 812 тыс.руб. Такая ситуация не влечет за собой ухудшение финансового положения, так как данное предприятие использует эту задолженность как привлеченные источники. Привлечение заемных средств может способствовать временному улучшению финансового состояния предприятия, но при условии, что они не замораживаются и своевременно возвращаются.

Следующим этапом анализа состава и структуры оборотных средств является анализ состава и структуры запасов предприятия. Важным является оценить оптимальный размер производственных запасов, так как отвлечение средств на излишние запасы может служить первой из причин неустойчивого финансового положения. На сколько эффективно использует предприятие свои запасы можно рассчитать с помощью следующих показателей:

− средняя величина запасов:

С З.2012 = (90 736 + 199 728)/2 = 145 232 тыс. руб.;

С З.2013 = (199 728 + 310 378)/2 = 255 053 тыс. руб.;

−   коэффициент оборачиваемости запасов:

К ОБ.з.2012 = 1 789 300/145 232 = 12,3;

К ОБ.з.2013 = 3 846 755/255 053 = 15,1;

− срок хранения запасов:

С ХР.з.2012 = 360/12,3 = 29 дней;

С ХР.з.2013 = 360/1.5,1= 24 дня;

Приведенные данные свидетельствуют об ускорении оборачиваемости запасов, а, следовательно, о повышении деловой активности предприятия. Коэффициент оборачиваемости запасов в 2013 году увеличился до 15,1, а в 2012 году он составлял 12,3. В связи с этим в отчетном году уменьшился срок хранения запасов с 29 дней в 2012 г. до 24 дней. Это хороший показатель, так как говорит о том, что на предприятии не накапливаются излишние, неходовые, залежалые материальные ценности, вследствие чего замедляется их оборачиваемость.

 

2.3 Анализ динамики оборотных средств ООО «Фаэтон».

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Оборачиваемость характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительность одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам. Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства. Ускорение оборота позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным или относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производства, причем темп роста объема продукции опережает темп роста остатков оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств выражается с помощью следующих показателей: коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости (Кф) или фондоотдача по отношению к оборотным средствам вычисляется по формуле (2.1):

Кф = Рп / Со, (2.1)

где Рп - выручка от реализации продукции;

Со - остаток оборотных средств.

Продолжительность одного полного оборота оборотных средств (Од) рассчитывается по формуле (2.2.):

Од =Да / Кф (2.2)

где Да - количество дней в периоде.

Подставив в эту формулу значение Кф, получим формулу для расчета продолжительности одного кругооборота оборотных средств:

Од = (Да*Со) / Рп (2.3)

Принимается следующее число дней (Да) в анализируемом периоде: в квартале - 90, в полугодии - 180, в году - 360. Средние остатки оборотных средств определяются исходя из остатков на начало года (квартала), на квартальные даты и на конец года (квартала) как средняя хронологическая величина.

Исходя из этого коэффициент оборачиваемости и продолжительности одного оборота, достигнутого в среднем за базовый год, рассматривается потребность оборотных средств за анализируемый год по формуле (2.4):

Со=(Рп*Од)/360, (2.4)

где Со- остаток оборотных средств;

Рп - план реализации;

Од - продолжительность оборота нормируемых оборотных средств в днях.

Таблица 2.5 – Оборотные активы за 2012 год, тыс. руб.

Активы	Код строки	На 01.01.12 факт	На 01.04.12 факт	На 01.07.12 факт	На 01.10.12 факт	На 01.01.13 факт
Запасы, в том числе	210	90736	157784	191080	195404	199728
- сырье, материалы	211	45518	93165	113695	122514	146594
- затраты в незавершенном производстве	213	11198	13980	30428	9466	6684
- готовая продукция	214	21429	21540	21363	13802	16218
- товары отгруженные	215	10375	23375	3825	3815	10375
- расходы будущих периодов	216	2216	5724	21769	45807	19857
Итого без стр. 215		80361	134409	187255	191589	189353

Произведем расчет средней стоимости оборотных средств в ООО « Фаэтон» за 2012-2013 гг.

Рассчитаем по формуле (2.2) продолжительность одного кругооборота оборотных средств в 2012 году:

Од = (360*120 385) / 2 538 404 = 17 дней

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.6 – Оборотные активы за 2013 год, тыс. руб.

Активы	Код строки	На 01.01.13 факт	На 01.04.13 факт	На 01.07.13 факт	На 01.10.13 факт	На 01.01.14 факт
Запасы, в том числе	210	199 728	266 776	300 072	399 212	310 378
- сырье, материалы	211	146 594	194 241	214 771	242 841	275 273
затраты в незавершенном производстве	213	6 684	9 466	25 914	23 604	14 738
готовая продукция	214	16 218	16 329	16 152	13 802	15 184
-товары отгруженные	215	10 375	10 375	3 825	3 815	3 825
- расходы будущих периодов	216	19 857	23 365	39410	64 140	1 358
Итого без стр.215		189 353	246 401	296 247	345 387	306 553