Оборотні кошти підприємства

      ФЕП

      ----------------------------------

      середня виручка від реалізації*100 

      Якщо  результат, скажімо, 50%, то це означає, що нестача оборотних коштів підприємства еквівалентна цілій половині його річної виручки, 180 днів у році підприємство працює тільки на те, щоб покрити  свої фінансово - експлуатаційні потреби.

      Нижче пропоную оборотних коштів на ВАТ "Більшовик".

      На  заводі "Більшовик" випускається продукція для машинобудівного  комплексу. Виробничий цикл на підприємстві досить тривалий і тому необхідно залучати більше грошових коштів для поповнення запасів сировини та виробництво готової продукції.

      Після проголошення незалежності України  для цього підприємства прийшли  нові тяжкі часи. У зв‘язку із розділом економік країн колишнього Радянського Союзу перервались зв‘язки з партнерами, постачальниками продукції та покупцями.  Виробництво опинилося на шляху до краху. Дуже тяжко налагоджувати контакти з минулими партнерами.

      Якщо  проаналізувати стан оборотних коштів на підприємстві, то можна зазначити, що в основному джерелами поповнення оборотних коштів являється кредиторська заборгованість. Другим джерелом поповнення оборотних коштів можна назвати кошти, що будуть від оренди приміщень, які завод віддає іншим заводам або фірмам, але це досить мала частка.

      Вагомою проблемою для підприємства є  недостатність оборотних коштів та погіршення їх структури, тобто зростання  незавершеного виробництва.

      Проаналізувати  динаміку та структуру оборотних  коштів ВАТ "Більшовик" допоможе таблиця. 

      Таблиця. Динаміка та структура  оборотних коштів ВАТ "Більшовик" за 1995-1997рр. 

 

      Протягом  трьох років оборотні кошти підприємства скорочуються (у 1995р. 56180 тис.грн., 1996р. - 24116 тис.грн., 1997 - 21991 тис.грн. - суми оборотних  коштів).

      Це  пов‘язано з тим, що вони не інвестуються, тобто у підприємства немає доходів для поповнення оборотних коштів. На прикладі структури оборотного капіталу видно, що значна питома вага припадає на матеріальну - виробничі запаси. Це свідчить, що підприємство зазнає труднощі зі збутом своєї продукції, що обумовлено низькою якістю продукції, порушення технології, втратою ринку збуту і т.д.

      У 1997 році у порівнянні з 1996 роком збільшилася  частка незавершеного виробництва, що обумовлено збільшення тривалості виробничого циклу. Все це негативно впливає на стійкість та платоспроможність ВАТ "Більшовик".

      Як  вже зазначалось важливим для  підприємства є тривалість обертання  оборотних коштів.

      У загальному випадку швидкість обороту  активів можна розрахувати таким  чином: 

                    

                       Виручка від реалізації

      К обер.пот.акт.=-----------------------------

                      Середня величина поточ.активів 

      Одночасно може бути розраховано тривалість одного обороту в днях: 

                          365*сер.велич.поточ.акт.

      Тривалість  обороту = ----------------------

                          Виручка від реалізації 

      Середня величина поточних активів найбільш простим способом розраховується за даними бухгалтерського балансу: 

                       Оп + Ок

      Сер.величина активів = ---------; де

                        2

      Оп, Ок = величина поточних активів на початок  та кінець року. 

      Як  видно із таблиці у порівнянні з 1996 роком, у 1997 році на ВАТ "Більшовик" тривалість обороту поточних активів  на 466,4 дні, що говорить про погіршення фінансового стану підприємства, (кошти вкладені в періоді, що аналізується, в поточні активи, проходять повний цикл та знову приймають грошову форму на 466,6 днів повільніше, ніж у 1996 році). Як наслідок цього з‘явилась необхідність залучення додаткових коштів. 

      Таблиця. Динаміка показників обертання активів у порівнянні з минулим роком на ВАТ "Більшовик". 

 

      Розрахунок  додатково залучених в оборот коштів здійснюється за формулою: 

              
 

               Вир.від реаліз.

Дод.зал.кошти=-------------*(Трив.об.пот.р.-трив.об.мин.р.)     365

                    

      У нашому випадку: 7426/365*(1004,4-538,0)=9486,5 тис.грн.

      Таким чином уповільнення обороту на 466,4 днів потребувало залучення додаткових коштів в обіг у розмірі 9486,5 тис.грн.. Як було визначено раніше, оборотність поточних активів у 1997 році склала 0,3634 рази, таким чином сума додатково залучених коштів за весь рік склала: 9486,5*0,3634=3443,6 тис.грн. 

      Тепер проаналізуємо як змінився стан товарно-матеріальних запасів за рік на ВАТ "Більшовик". Оцінку їх обертання слід проводити по кожному виду (виробничі запаси, сировина, готова продукція і т.д.).

      Оскільки  виробничі запаси враховуються по вартості їх заготівлі, то для розрахунку коефіцієнту  обертання запасів використовується не виручка від реалізації, а собівартість реалізованої продукції. Для оцінки швидкості обороту запасів використовуються формули: 

                     Собів.реаліз.продукції

      Оберт.запасів=------------------------

                    Середня величина запасів 

                Зал.зап.на поч.р.+зал.зап.на кон.р.

Сер.вел.зап.=------------------------------------

                                  2 
 
 

      Строк зберігання запасів визначається за формулою: 

                                 365

      Строк зберіг.=-----------------------------

                     Обертання тов. - мат. запасів 

      В таблиці запропонований аналіз складу та динаміки обертання запасів на підприємстві. Данні таблиці свідчать про зменшення обертання товарно-матеріальних запасів на підприємстві, що має негативний характер. Строк зберігання запасів порівняно з 1996 оком зріс на 564,8 днів, з них строк зберігання виробничих запасів на 252,9 днів, а готової продукції на 109,9 днів, що дозволяє зробити висновки про їх накопичення. Адже вже було сказано, що на заводі "Більшовик" майже немає попиту на продукцію, тому що немає покупців і вона накопичується на складах.

 

3.2. Джерела формування  оборотних коштів.

            Фінансовий стан підприємства залежить від того, наскільки швидко кошти, вкладені в активи, перетворюються на реальні гроші. 
Найважливіші показники господарської діяльності підприємства - прибуток і обсяг реалізованої продукції - безпосередньо залежать від швидкості обертання оборотних коштів. Прискорення обертання оборотних коштів має велике значення для забезпечення стабільності фінансового стану підприємства, що пояснюється трьома основними причинами. По-перше, від швидкості обертання коштів залежить розміру річного обороту, бо підприємство, що має невеликий обсяг оборотних коштів, але ефективніше їх використовує, здатне робити такий самий оборот, як і підприємство з більшим обсягом коштів, але з меншою швидкістю обертання. По-друге, з оборотністю пов'язано відносну величину витрат, зменшення яких знижує собівартість одиниці продукції. 
По-третє, прискорення обороту на тій чи тій стадії кругообороту коштів (наприклад, скорочення часу перебування матеріалів на складі) змушує прискорити оборот на інших стадіях.Слід наголосити, що робота за умов ринку і повної господарської самостійності не скасовує необхідності планування (нормування) оборотних коштів.

          Джерела утворення - це фінансові  ресурси ,за рахунок яких вони  формуються.  По джерелах формування  оборотні кошти підрозділяються  на:

     1.Власні  та прирівняні до власних фінансові кошти:

• статутний капітал підприємства;
• виручка ( дохід від реалізації ( в розмірі частини, що компенсує витрати));
• прибуток після оподаткування;
• стійкі пасиви підприємства.

          2.Запозичені та залучені кошти:

• короткострокові банківські кредити;
• кредиторська заборгованість – короткострокові зобов'язання підприємства перед постачальниками ресурсів, за рахунками з бюджетом або перед іншими кредиторами.

          3. Додатково залучені джерела:

•   кредиторську заборгованість за товари, роботи, послуги;
• поточні зобов'язання щодо отриманих авансів, розрахунків з бюджетом, позабюджетних платежів, розрахунків зі страхування, з оплати праці, з учасниками, за іншими поточними зобов'язаннями, резервів за сумнівними боргами;
• благодійні та інші               надходження.

                                      
    Відомо,  що через низку цілком об'єктивних причин (інфляція, зростання обсягів виробництва) у підприємства завжди виникає додаткова потреба в оборотних коштах. Тому підприємство використовує позичкові кошти: банківські та комерційні кредити, облігаційні позики. Поряд із банківськими кредитами джерелами фінансування оборотних коштів можуть бути також комерційні кредити інших підприємств і організацій, котрі оформляються як позики, векселі, товарні кредити, авансові платежі. 
Підприємства користуються також і інвестиційними податковими кредитами, тобто тимчасово відстроченими податковими зобов'язаннями. Для одержання інвестиційного податкового кредиту підприємство укладає договір з податковою адміністрацією.

          Кожне підприємство, яке створює, формує свої оборотні засоби за рахунок коштів засновників. У процесі виробничої діяльності додаткова потреба в оборотних засобах покривається як правило, за рахунок власних фінансових ресурсів підприємства , основним з яких є прибуток.