Отчет по практике в ООО «ЖЭУ №73»)

                                       

3)Коэффициент оборачиваемости  долгосрочной дебиторской задолженности: 

   , где                                                                                (2.3)

ДДЗ – среднегодовая стоимость долгосрочной дебиторской задолженности.

4)Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности:

                                       

   , где                                                                                         (2.4)

КЗ – среднегодовая стоимость кредиторской задолженности.

5) Средняя продолжительность одного оборота дебиторской задолженности:

  ,   где                                                                                    (2.5)

КобДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

6) Средняя продолжительность одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности:

, где                                                                                       (2.6)

КобКДЗ – коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности

7) Средняя продолжительность одного оборота долгосрочной дебиторской задолженности:

  , где                                                                                  (2.7)

КобДДЗ- коэффициент оборачиваемости  долгосрочной дебиторской задолженности

8) Средняя продолжительность одного оборота кредиторской задолженности:

   ,   где                                                                                      (2.8) 

КобКЗ- коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

                     

Таблица 1.5 Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011г. к  2009г., в %-х
Выручка от реализации, тыс. руб.	110288	161148	438040	397,2
Средний остаток дебиторской задолженности в том числе: - краткосрочной - долгосрочной	12393     12393 -	16953     16953 -	110412,5     51661 58751,5	890,9     416,9
Средний остаток кредиторской задолженности	9121	13185	34219	375,2
Средняя продолжительность одного оборота, дни:
- Дебиторской задолженности в том числе: - краткосрочной - долгосрочной	40,4   40,4 -	37,9   37,9 -	90   42 48	222,8   104,0
- Кредиторской задолженности	29,8	29,5	28,1	94,3
Коэффициент оборачиваемости, обороты
- Дебиторской задолженности в том числе: - краткосрочной - долгосрочной	8,9   8,9 -	9,5   9,5 -	4   8,5 7,5	-55,1   -4,5
-Кредиторской задолженности	12,1	12,2	12,8	5,8

 

Как видно из данных таблицы 1.5, за анализируемый период произошло замедление оборачиваемости дебиторской задолженности (4 оборота в год за 2011 год) и соответственно увеличилась средняя продолжительность одного оборота до 90 дней. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности (12,8 оборотов) способствовало сокращению  продолжительности одного оборота (до 28,1 дней).

Экономический эффект от изменения коэффициента оборачиваемости рассчитывается по формуле:

 

,                                                     (2.9)

Экономический эффект от изменения коэффициента оборачиваемости равен 63394 тыс. руб.

На предприятии вследствие увеличения  продолжительности оборота дебиторской задолженности в 2011 году на 52,1 дня произошло дополнительное вовлечение в оборот денежных средств в размере 63394 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2.6 Динамика продолжительности одного оборота дебиторской задолженности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2.7 Динамика продолжительности одного оборота кредиторской задолженности предприятия

На изменение коэффициента оборачиваемости влияют два фактора: выручка и средние остатки оборотных средств.

Факторная модель коэффициента оборачиваемости:

  (1.10) , где                                                                                                        (2.10)

 

В – выручка

О – средние остатки оборотных средств

Влияние факторов на коэффициент оборачиваемости предприятия определяется по формулам:

1) изменение коэффициента оборачиваемости за счет выручки:

                                                                                    (2.11.)

2) изменение  коэффициента оборачиваемости за счет средних остатков оборотных средств:

                                                                                    (2.12.)

Таблица 1.6 Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты оборачиваемости	2010 г.	2011 г.	Изменение (+,-)
			Всего	в т.ч. за счет изменений
				объема реализации	средних остатков средств
Дебиторской задолженности	9,5	4	-5,5	16,3	-21,8
Кредиторской задолженности	12,2	12,8	0,6	21	-20,4

 

 

Как видно из данных аналитической таблицы 1.6, рост выручки от реализации оказал положительное влияние на коэффициенты оборачиваемости, а рост средних остатков средств – отрицательное.

Из данных расчетов, приведенных в таблице видно, что при увеличении коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности произойдет уменьшение продолжительности одного оборота, что сопровождается высвобождением денежных средств из оборота и позволяет предприятию, например, за счет этих денег  приобрести запасы или погасить кредиторскую задолженность.

При уменьшении коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности произойдет увеличение продолжительности одного оборота, что сопровождается дополнительным вовлечением в оборот денежных средств.

При отсутствии у предприятия денежных средств их приходится брать взаймы  (например, у банка) и платить проценты. Замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала, а также в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, оказанных услуг.

При увеличении коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности произойдет уменьшение продолжительности одного оборота, что свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств перед кредиторами. 

При отсутствии просроченной задолженности, увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности не совсем выгодно предприятию, так как кредиторская задолженность является источником краткосрочного привлечения денежных средств.

При одновременном росте длительности оборота кредиторской и дебиторской задолженности у предприятия могут возникнуть существенные проблемы с платежеспособностью, а вероятность своевременной уплаты долгов уменьшается.

 

 

2.4 Анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия

 

В число основных задач учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и путем их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и заемных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками.

Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Известно, что за счет собственных и заемных источников происходит формирование оборотных средств предприятия. Средства и источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте – деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией или используются, как на данном предприятии для оказания жилищно-коммунальных, ремонтных услуг, которые реализуются за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, внебюджетными фондами, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др.

Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия.

В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени платежеспособности и кредитоспособности.

Платежеспособность и кредитоспособность являются одними из форм проявления финансовой устойчивости.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия. Поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и к отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощать затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Величина дебиторской и кредиторской задолженности участвует в расчетах различных финансовых коэффициентов, характеризующих по данным баланса платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, которые приведены в таблице 1.3 и 1.4.

Проведем анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия на коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости (таблица 1.7).

 

 

Таблица 1.7 Анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности на коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости

Коэффициенты	2009 г.	2010 г.	Изменение (+,-)
			Всего	в т.ч. за счет изменений
				средних остатков  дебиторской задолженности	средних остатков  кредиторской задолженности
Коэффициент абсолютной ликвидности (норм. 0,2)	0,642	0,296	-0,346	-	-0,587
Коэффициент текущей ликвидности (норм. 2)	2,080	4,334	2,254	10,307	-8,529
Частный коэффициент покрытия	1,247	3,894	2,647	10,308	-7,661
Коэффициент финансовой зависимости	0,449	0,229	-0,22	-	0,892
Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного	0,816	0,298	-0,518	-	1,618

 

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

 

  , где                                                         (2.13)

 

КФВ - краткосрочные финансовые вложения

ДенСредства – денежные средства

Коэффициент общей (текущей) ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. Классически коэффициент общей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов (текущих активов) и краткосрочных пассивов (текущих пассивов) организации.

В составе текущих пассивов баланса российских предприятий присутствуют элементы, которые по своей сущности не являются обязательствами к погашению – это доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей. Оценивая способность организации расплачиваться по краткосрочным обязательствам, целесообразно исключить указанные составляющие из состава текущих пассивов.