Оценка машин и оборудывания

определение стоимости дополнительных элементов путем парных сравнений (сравнение цен объектов, имеющих  или не имеющих дополнительные элементы);

определение корректирующих коэффициентов, когда сравниваемые объекты различаются  по отдельным параметрам (включение  повышающих или понижающих коэффициентов);

расчет стоимости по удельным показателям (т.е. определяются удельные цены единицы  одного из показателей объекта, например, мощности, площади, высоты и т.п.);

расчет стоимости объекта с  помощью корреляционной модели, например, вида S=f (Мощность, Площадь, Производительность и т.д.).

Методы сравнительного подхода  при оценке машин и оборудования используются, как правило, для оценки объектов массового и серийного  производства при наличии достаточного количества достоверной информации о сделках купли-продажи или  ценах предложений.

Применяются два варианта использования сравнительного подхода  к оценке стоимости машин и  оборудования:

- анализ продаж машин  и оборудования на вторичном  рынке для определения стоимости  путем сравнения цен недавних  продаж или запрашиваемых цен  на сопоставимые объекты, то  есть подход сравнения продаж  в чистом виде;

- использование методов  сравнительного подхода для определения  полной стоимости воспроизводства  (замещения) объектов путем анализа  продаж новых идентичных или  аналогичных объектов и последующего  определения рыночной или иной  стоимости методами затратного  подхода, с учетом потерь от  накопленного износа, то есть  комбинация сравнительного и  затратного подходов.

Сравнительный подход к оценке стоимости машин и оборудования реализуется в следующих методах:

1. Метод ценовых индексов, или индексирование по фактору времени;

2. Метод прямого сравнения с идентичным объектом;

3. Метод прямого сравнения с аналогичным объектом;

4. Метод прямого сравнения с аналогичными объектами с внесением направленных качественных корректировок;

5. Метод расчета по удельным показателям и корреляционным моделям;

Метод ценовых индексов, или индексирование по фактору времени.

Данный метод применим в том  случае, когда для оцениваемого объекта  известна его цена в прошлом и, следовательно, возникает задача пересчитать  эту цену на дату оценки.

Отрезок времени между датой, когда  зафиксирована стоимость, и датой  оценки измеряется количеством месяцев, тогда стоимость объекта на дату оценки определяется по формуле:

Sв = Sп *In/0

где Sп – первоначальная стоимость объекта в базисном (нулевом) месяце;

I n/0 – корректирующий индекс для n-го месяца по отношению к 0-му месяцу;

n – период индексации, выраженный в количестве месяцев.

Метод прямого сравнения  с идентичным объектом.

Идентичный объект – это объект той же модели (модификации), что  и оцениваемый объект, у него нет  никаких отличий от оцениваемого объекта по конструкции, оснащению, параметрам и применяемым материалам.

Цена идентичного объекта служит базой для назначения стоимости  оцениваемого объекта. Полная стоимость  замещения равна цене идентичного  объекта, приведенной к условиям нормальной продажи и условиям оценки с помощью так называемых коммерческих корректировок (поправок).

Коммерческие поправки по своему содержанию можно подразделить на три группы:

1. Поправки, устраняющие нетипичные условия продажи (ускоренные сроки поставки, гарантийный срок, скидки, комплектация, дополнительные услуги и др.)

2. Поправка на наличие НДС и других налогов.

3. Поправка по фактору времени.

Поправки второй и третьей групп  выполняются практически всегда, а первой – выборочно с учетом их определенности и значимости.

Метод прямого сравнения  с аналогичным объектом.

В этом методе кроме коммерческих корректировок, вносят в цену аналога  еще также поправки на параметрические  различия.

На практике подобранные аналоги  часто отличаются по мощности, производительности от машины - объекта оценки. В этом случае для определения поправки используются соотношения между  ценами (затратами на изготовление) и главным параметром машин, в  частности степенная зависимость:

P1/P2 = (N1/ N2)*n

где P1,P2 – цены (затраты);

N1, N2 – мощность, производительность или иной основной параметр сопоставимых машин.

n – показатель степени, часто называемый коэффициентом торможения цены, зависящий от конкретного вида технических устройств.

Значения показателя степени (п) в формуле определены для ряда изделий машиностроения на основе специальных исследований, а также многолетней практики. Так, для тракторов средней мощности используется значение 0,72, для экскаваторов - 0,8, для экструдеров, применяемых в переработке полимерных материалов, 0,6-0,7 и т.д.

Эта формула  широко используется из-за ее простоты и достаточно высокой надежности. Вместе с тем надо учитывать, что такой подход требует существенных объемов рыночной информации и применения адекватных методов сопоставления объектов. Иными словами, оценщик должен иметь обширную, постоянно обновляемую базу данных по многим видам технических устройств. Причем такую информацию необходимо собирать постоянно, как бы впрок, так как в реальной отечественной практике оценщику приходится работать с самыми различными типами машин и оборудования и каждая следующая оценка, как правило, проходит в совершенно другой отрасли техники.

Поправки на параметрические различия подразделяются на два вида:

• Поправочные корректировки (выполняются  внесением абсолютной поправки к  цене);

• Коэффициентные корректировки (выполняются  умножением исходной цены на корректирующий коэффициент);

Так как при прямом сравнении  вносятся как поправочные, так и  коэффициентные корректировки, то конечный результат зависит от последовательности их внесения. Существует единый порядок  внесения корректировок :

1. Вначале вносят коммерческие  корректировки с целью приведения  цены аналога к условиям оценки стоимости.

2. Поправки на дополнительные  устройства.

3. Поправка на вспомогательные параметры.

4. Коэффициентная поправка на  главные параметры. 

Метод прямого сравнения  с аналогичными объектами с внесением  направленных качественных корректировок.

Метод может быть применен тогда, когда  для оцениваемого объекта можно  подобрать, как минимум, два аналога. Причем оцениваемый объект по своим  техническим характеристикам, а  следовательно, и по стоимости занимает промежуточное положение между  двумя аналогами.

В результате сравнения аналог получает какое-то количество как повышающих, так и понижающих корректировок.

Стоимость оцениваемого объекта лежит  в интервале между ценами аналогов, с учетом внесенных поправок.

Метод расчета по удельным показателям и корреляционным моделям.

Данный метод удобно применять  тогда, когда нужно оценить большое  множество однотипных объектов, различающихся  значениями отдельных параметров. Каждый из этих объектов рассматривается как  представитель некоторого семейства  машин одного класса или вида. Допускается, что у машин данного класса существует закономерная связь между  ценой (стоимостью), с одной стороны, и основными техническими и функциональными  параметрами, с другой стороны. Поэтому  задача сводится к тому, чтобы математически  описать эту связь и далее  применить полученную математическую модель для оценки всех объектов, входящих в множество объектов одного класса. Из множества параметров, которыми характеризуются машины, оборудование и транспортные средства, отбирают те, которые дают представление о  полезности оцениваемого объекта для  покупателя (грузоподъемность, мощность и т.д.).

В результате корреляционного анализа  разрабатывается либо однофакторную модель, когда берется один ведущий параметр-аргумент, либо многофакторную, когда имеется несколько параметров-аргументов. Расчеты по корреляционным моделям дают достаточно приемлемые результаты, однако при этом требуется большой статистический материал.

Независимо от того, какой  метод сравнительного подхода применяется, стоимость машин и оборудования определяется в следующем порядке: изучение рынка и сбор информации о недавних сделках на рынке с  аналогичными по функциям и параметрам объектами; отбор информации с целью  повышения ее достоверности о  времени продажи, технических и  других характеристик аналогов; сравнение  основных характеристик оцениваемого объекта с соответствующими характеристиками аналога, оценка степени схожести каждого  из значимых элементов объекта оценки по элементам сравнения, определение  поправок к цене продажи; расчет стоимости  объектов исходя из анализа цен аналогов и внесения в них соответствующих  поправок.

 Выбор метода определяется  характером объекта оценки, условиями  его использования и полнотой  информационной базы о ценах  и параметрах аналогичных образцов  машин и оборудования.

Методы сравнительного подхода  позволяют определить рыночную стоимость  вне места использования. Чтобы  определить стоимость по месту использования, надо к рыночной стоимости добавить издержки на транспортировку, сооружение фундамента, монтаж и пуско-наладочные работы.

Сравнительный подход к оценке базируется на рыночной информации и учитывает текущие действия продавцов и покупателей на рынке. С точки зрения сравнительного подхода, стоимость оцениваемого объекта равна реальной цене продажи аналогичного объекта, недавно зафиксированной рынком.

Преимуществом сравнительного подхода перед доходным и затратным  является то, что он базируется на рыночных данных и отражает соотношение спроса и предложения на рынках капитала. Стоимость оцениваемого объекта имущества фактически определяется рынком, т.к. оценщик лишь корректирует реальную рыночную цену аналогов для лучшей сопоставимости, тогда как при применении других подходов к оценке стоимость является результатом произведенных расчетов.

Например, при оценке объектов недвижимого  имущества, в условиях развитого  рынка, когда есть возможность подобрать  достаточно близкие аналоги оцениваемого объекта, оценка с применением сравнительного подхода может оказаться наиболее точной.

Сравнительный подход чаще всего применяется при оценке оборудования. Это связано, в первую очередь с тем, что сравнительный  подход дает наиболее объективные результаты и исходные данные для расчетов, как правило, всегда доступны оценщику. Затратный и доходный подходы  реже используются при определении  рыночной стоимости оборудования, поскольку, с одной стороны, их применение часто  бывает затруднено, а с другой стороны, они дают менее объективные результаты оценки.

Методы сравнительного подхода  позволяют определить рыночную стоимость  или стоимость, независимую от места  использования. Чтобы затем определить стоимость по месту использования, надо к рыночной стоимости добавить издержки на транспортировку, сооружение фундамента, монтаж и пуско-наладочные работы. Именно в возможности получения  действительно рыночной стоимости  заключается главное достоинство  этих методов.

Однако методы сравнительного подхода имеют и свои минусы, главный  из которых заключается в том, что надежность оценок этими методами определяется полнотой и достоверностью рыночной информации, на обработке  которой они построены. А для  объектов, не имеющих открытого и  массового рынка, применение этих методов  оказывается вообще невозможным. Кроме того, данные методы предполагают «поштучную» оценку каждой машины или единицы оборудования, при большом множестве объектов оценка получается очень трудоемкой. Ускорение оценочных работ при некоторой уступке в точности можно получить, применяя методы расчета по корреляционно-регрессионным моделям и удельным ценовым показателям.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

1. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в РФ» № 135 –ФЗ от от 29 июля 1998 г.
2. Федеральный стандарт оценки «Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки» (ФСО № 1), утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 256.
3. Федеральный стандарт оценки «Цель оценки и виды стоимости» (ФСО № 2), утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 255.
4. Попова Л.В. Оценка и налогообложение недвижимого и другого имущества предприятий: методы и практика. Изд-во «Дело и сервис», 2009. - 512 с.
5. Зимин А.И. Оценка имущества: вопросы и ответы. М.: ИД «Юриспруденция», 2006. - 240 с.
6. Оценка недвижимости. Ред. Грязновой А.Г., М.: Финансы и статистика, 2006. – 342с.
7. Информационно-справочная система «Консультант плюс».