Повышение уровня финансовой устойчивости в ОАО «Пермский завод смазок и СОЖ»

3. Коэффициент  маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Км = (стр. 490 - стр. 190)/стр. 490                                                             (9)

Резкий рост данного  коэффициента не может свидетельствовать  о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

4. Коэффициент  соотношения мобильных и иммобилизованных  активов. Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Км/и = (стр. 190 + стр. 230)/(стр. 290 - стр. 244 - стр. 252)                   (10)

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

5. Коэффициент  обеспеченности оборотного капитала  собственными источниками финансирования. Показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:

Ко = (стр. 490 - стр. 190)/(стр. 290 - стр. 230)                                        (11)

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью  экономической среды, в рамках которой  осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.⁴

1.3 Основные  направления повышения финансовой  устойчивости предприятия

Организация и управление финансовой устойчивостью являются важнейшим аспектом работы финансово-экономической службы предприятия и включает целый ряд организационных мероприятий, охватывающих планирование, оперативное управление, а также создание гибкой организационной структуры управления всего предприятия и его подразделений.

Таким образом, финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды –акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Оценка финансовой устойчивости является не только частью анализа  финансового состояния, но и выясняет вопросы имущественного положения предприятия, ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности. Кроме того, анализ финансовой устойчивости вскрывает имеющиеся недостатки и позволяет наметить пути их устранения.

Поскольку положительным  фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний, будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.⁵

Наиболее безрисковым  способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижения уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния, поскольку предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета.

Организация прогнозирования  финансовой устойчивости необходима, прежде всего, для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования собственных денежных средств. В настоящее время важно не только проанализировать финансовое состояние предприятия, но и спрогнозировать финансовую устойчивость, а также разработать мероприятия по улучшению финансового состояния. Мероприятия можно представить в виде таблицы (таблицы 1).

 

Таблица 1 –  Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия

Состав мероприятий	Внутренний  эффект получаемый предприятием
Создание резервов из валовой и чистой прибыли	Повышение в  стоимости имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств.
Усиление работы по взысканию дебиторской задолженности	Повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости  оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами.
Снижение издержек производства	Снижение величины запасов и затрат, повышение рентабельности реализации.
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности	Ритмичности поступления  средств от дебиторов, большой запас  прочности по показателям платёжеспособности.

Такой комплекс мероприятий является общим для  всех организация. Для каждой конкретной организации он может быть дополнен в ходе общего анализа финансов предприятия и его деятельности. Таким образом, оценка финансовой устойчивости является не только частью анализа финансового

состояния, но и  выясняет вопросы имущественного положения  предприятия, ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности. Кроме того, анализ финансовой устойчивости вскрывает имеющиеся недостатки и позволяет наметить пути их устранения.

 

2 Анализ финансовой устойчивости 

ОАО «Пермский завод смазок и СОЖ»

2.1 Характеристика  ОАО « Пермский завод смазок и СОЖ»

ОАО«Пермский завод смазок и СОЖ» - одно из ведущих предприятий России по производству смазочных материалов и смазочно-охлаждающих технологических средств (СОТС) - присутствует на рынке более 60 лет и играет определенную роль в экономике региона и государства.

Согласно Политике руководства в области качества ОАО «Пермский завод смазок и СОЖ, обеспечение и повышение качества входит в круг основных задач, стоящих перед каждым сотрудником предприятия. Заводской коллектив активно работает над созданием и внедрением системы менеджмента качества в соответствии с требованиями МС ИСО-9000 и системы экологического менеджмента в соответствии с МС ИСО-14000.

Пермский завод смазок и СОЖ ориентирован на безупречную репутацию на рынке, на изготовление и поставку продукции, удовлетворяющей требованиям потребителя. Коллектив молод и работоспособен. Стремление к новому, постоянное движение вперед - позитивное отличие предприятия.

Генеральный директор ОАО  <<Пермский завод смазок и СОЖ>> - Сайдаков Юрий Николаевич, автор более 10 изобретений и более ста пятидесяти рационализаторских предложений.

Более 60 лет ОАО <<Пермский завод смазок и СОЖ>> работает на рынке смазочных материалов. За это время существенно изменилась номенклатура выпускаемой продукции. Начав с выпуска пушечной смазки, завод постепенно освоил производство широкой гаммы смазочных материалов и продуктов нефтехимии. Необходимость решения проблем повышения эффективности использования существующих и замены дорогостоящих импортных смазочных материалов, развитие техники, технологии, повышение экологических и санитарных требований, поиск эффективных рыночных ниш потребовали разработки, внедрения и способствовали развитию производства новых высокоэффективных смазочных материалов.

В настоящее время  номенклатура продукции представлена по пяти основным направлениям:

• СОЖ и технологические средства;
• пластичные смазки;
• масла и жидкости для промышленного оборудования;
• масла и жидкости для подвижной техники;
• консервационные составы.

За период 1995-2002 гг. разработано  и внедрено в производство более 50 продуктов. В 2003 году номенклатура выпускаемой  продукции насчитывает около 100 наименований. Появление новых перспективных  продуктов способствует снижению выпуска  морально устаревшей и неэкологичной продукции, а также повышает культуру производства на предприятиях-потребителях.

Доля предприятия на рынке составляет  13% по смазкам  и 15% - по СОЖ. В целом по предприятию  – 14%(см.Приложение 7).

ОАО <<Пермский завод смазок и СОЖ>> является владельцем следующих товарных знаков: Ровел(см. Рис.1.1), Велс, VELS, Пермол, Неол, Торсиол, Темп, Карбамол, Шрус, Обзор, Аквол, Уверол, РЭМ, ИКС.

Рисунок 1.1 - Зарегистрированный товарный знак

ОАО "Пермский завод  смазок и СОЖ"

Ряд зарегистрированных товарных знаков ОАО <<Пермский завод смазок и СОЖ>> - Ровел, Велс, Обзор, Торсиол, Шрус, Аквол имеют широкую известность среди специалистов промышленных предприятий России.

Общая характеристика деятельности предприятия ОАО <<Пермский завод смазок и СОЖ>> представлена в таблице 1.1, данные взяты и годовых отчётов АО за 2007 и 2008 гг., а также из бухгалтерской отчётности за 2007 и 2008гг.(см.Приложение 4,6,7)

Таблица 1.1 - Общая характеристика деятельности ОАО "Пермский завод смазок и СОЖ"

Показатели	2006	2007	2008	Отклонения +;-
				Абсолютные	Относительные
1.Среднесписочная численность  работников, чел.	415	391	360	-31	-7,93%
2.Среднегодовая стоимость основных  средств, тыс.руб.	76 773	70 047	80 320	+10 273	+14,67%
3.Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.	108 561	89 781	59 532	-30 249	-33,69
4.Выручка от продажи (работ,  услуг) за минусом НДС, акцизов,  аналогичных обязательных платежей, тыс.руб.	645 758	630 377	631 869	+1 492	+0,24%
5.Себестоимость продаж, тыс.руб.	712 045	580 104	646 658	+66 554	+11,47%
6.Удельный вес затрат в выручке  от продажи, %	110,56	92,02	102,34	+10,32	+11,21%
7.Коммерческие расходы, тыс.руб.	13 202	8 688	10 904	+2 216	+25,51%
8.Управленческие расходы, тыс.руб.	0	0	0	0	0%
9.Прибыль/убыток от продаж, тыс.руб.	60 989	41 585	-25 693	-67 278	-161,78%
10.Удельный вес прибыли/ убытка в выручке, %	8,05	6,60	-4,07	-10,66	-161,64%

 

Из таблицы следует, что на предприятии существенно снизилось количество работников(на 31 чел.) и при этом значительно возросла стоимость основных средств(на 10 273 тыс.руб.), что позволяет предположить приобретение какого-либо оборудования, значительно снижающего потребности в рабочей силе. Среднегодовая стоимость оборотных средств очень существенно уменьшилась(-33,69%) за счёт снижения затрат на сырьё и материалы и стоимости готовой продукции.

Имеется большая разница  между суммами выручки от продаж и себестоимости продукции: за год  сумма выручки увеличилась всего  на 0,24%, а себестоимость продаж –  на 11,47%, что неизбежно повлекло за собой убыток от продаж в 2008 году, который составил 25 693 тыс.руб.

2.2 Анализ структуры имущества предприятия

Финансовое состояние  характеризируется системой показателей, отражающих состояние капитала в  процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Финансовое состояние  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация  и использование оборотных средств. В процессе анализа финансового  состояния большое внимание уделяется  составу и размещению активов.

Анализ состава и  размещения активов фирмы приводится в таблице 1.2, данные взяты из бухгалтерской отчётности за 2006, 2007 и 2008 гг.

 

Таблица 1.2 - Анализ состава  и размещения активов ОАО "Пермский завод смазок и СОЖ"

В таблице 1.2 постатейно записаны сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. На основании этих данных можно проследить за изменениями в составе и структуре активов предприятия, откуда следует, что к 2008 году сумма нематериальных активов уменьшилась на 54 тыс.руб., сумма основных средств увеличилась на 3 547 тыс.руб., как и их доля в активе предприятия(+0,27%), а размер прочих внеоборотных активов увеличился на 2 270 тыс.руб. и 0,32% соответственно. Общая сумма внеоборотных активов увеличилась на 5 763 тыс.руб.