Повышение экономической и социальной эффективности предприятия

Таблица 3.2  Изменение имущественного положения  предприятия

Показатель	На начало года	На конец года	Структура прироста
			тыс. руб.	%
Всего имущества, в том числе:	10860,21	16475,67	+ 5615,46	100
Иммобилизованные активы	1607,175	2786,4	+ 1179,225	21,0
Мобилизованные активы: запасы дебиторская задолженность прочие оборотные активы	9253,035 5521,095 1075,545 2656,395	13689,27 9539,91 1175,175 2974,185	+ 4436,235 + 4018,815 + 99,63 + 317,79	79,0 90,59 2,25 7,16

Основным выводом по таб. 3.2 является то, что значительную роль в изменении имущественного положения предприятия сыграли мобилизованные активы, т. к. их изменение составило 79 %, в том числе это произошло из-за прироста величины запасов на 90,59 %. Это говорит о том, что к концу года на складах предприятия скопилась готовая продукция и товары к перепродаже.

Для проведения оценки рыночной устойчивости предприятия необходимо проанализировать изменения, происшедшие в структуре собственного и заемного капитала .

Таблица 3.3  Динамика структуры собственного капитала

Источник капитала	Сумма,  тыс. руб.		Структура капитала, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	изменение
Уставный капитал	4812,75	4812,75	96,1	76,87	- 19,23
Фонд накопления	162,945	464,67	3,25	7,42	+ 4,17
Нераспределенная прибыль	32,535	983,61	0,65	15,71	+ 15,06
Итого	5008,23	6261,03	100	100	-

По данным таб. 3.3 можно сделать следующие выводы: в структуре собственного капитала значительную часть составляет уставный капитал - это следует из организационно-правовой формы предприятия, но необходимо отметить, что произошло снижение доли уставного капитала на 19,23  % в общей сумме собственных средств в 2011 г. Возможно это произошло из-за значительного роста (на 15,06 %)  доли нераспределенной прибыли, а также из-за роста (на 4,17 %) доли фонда накопления.

Таблица 3.4  Динамика структуры заемного капитала

Источник капитала	Сумма,  тыс. руб.		Структура капитала, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	изменение
Краткосрочные кредиты банка	655,56	1846,26	15,08	22,99	+ 7,91
Кредиторская задолженность: по оплате труда органам соцстраха бюджету и фондам поставщикам прочим кредиторам	3691,44 308,34 52,11 455,085 2852,82 23,085	6185,7 586,575 146,34 1326,915 4055,535 70,335	84,92 8,35 1,41 12,33 77,28 0,63	77,01 9,48 2,37 21,45 65,56 1,14	- 7,91 + 1,13 + 0,96 + 9,12 - 11,72 + 0,51
Итого	4347,0	8031,96	100	100	-

Из таб. 3.4 видно, что основную долю в заемном капитале занимает кредиторская задолженность, в том числе задолженность поставщикам (77, 28 % и 65,56 % в 2010-11 гг.), а также задолженность бюджету и фондам (12,33 % и 21,45 % в 2010-11 гг.). Но за два года произошло снижение доли кредиторской задолженности (в основном за счет снижения задолженности поставщикам на 11,72 %) в пользу краткосрочных кредитов банка на 7,91 %. Это еще не говорит об ухудшение положения предприятия, т. к. рост кредитов банка может произойти из-за наращивания мощностей предприятия или из-за совершенствования технологий и пр. Но для инвесторов и прочих заинтересованных лиц этот факт может привести к выводу, что предприятие все больше становится зависимым от кредитов банка, но это не так, поскольку средства не замораживаются. В остальном кредиторская задолженность по остальным статьям незначительно выросла, что не повлияло на рост всей суммы кредиторской задолженности.

Дальнейшим этапом в анализе ФСП является анализ активов предприятия, который в основном состоит из анализа оборотных средств.

Таблица 3.5  Анализ структуры оборотных средств предприятия

Виды средств	Наличие средств, руб.			Структура средств, %
	на начало года	на конец года	изменение	начало года	конец года	изменение
Денежные средства	2585,52	2854,17	+ 268,65	28,75	22,2	- 6,55
Краткосрочные финансовые вложения	47,25	68,985	+ 21, 735	0,53	0,54	+ 0,01
Дебиторы	1075,545	1175,175	+ 99,63	11,96	9,14	- 2,82
Запасы, в том числе: незавершенное производство готовая продукция	5283,63 694,035 4336,875	8760,285 1452,6 6682,77	+ 3476,655 +758,565 + 2345,895	58,76 13,14 82,08	68,12 16,58 76,28	+ 9,36 + 3,44 - 5,8
Итого	8991,945	12858,615	+ 3866,67	100	100	-

По данным таб. 3.5 можно сделать вывод, что в структуре оборотных средств предприятия значительную долю занимают запасы, в том числе незавершенное производство. Причем наблюдается рост этой доли в 2011 г. на 9,36 % по сравнению с 2010 г., в том числе незавершенное производство - на 3,44 %. Поскольку на балансе ООО «УралАгро» Частинского района находится детский сад, а также недостроенное здание под торговый центр, то увеличение запасов в части незавершенного производства - явление нормальное. И другое явление будет объяснимо с этой точки зрения: произошло сокращение доли денежных средств за два года на 6,55 %. Помимо этого снизилась дебиторская задолженность предприятия на 2,82 %, что еще раз указывает на то, что сократилась отгрузка продукции покупателям и осуществляется ее хранение на складах.

После того как провели анализ активов и пассивов предприятия можно провести анализ финансовой устойчивости предприятия. Это осуществляется с помощью коэффициентов ликвидности. Но вначале необходимо определить тип текущей финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 3.6 Определение типа финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Значение
	2010 г.	2011 г.	изменение
Величина покрытия запасов и затрат (ПЗ)	5521,095	9539,91	+ 4018,815
Собственные оборотные средства (СОС)	4126,41	4598,1	+ 471,69
Нормальный источник формирования запасов (ИФЗ)	8387,55	11505,24	+ 3117,69
Тип финансовой устойчивости	СОС<ПЗ<ИФЗ	СОС<ПЗ<ИФЗ

Тип финансовой устойчивости, указанный в таб. 3.6, характеризуется как нормальная финансовая устойчивость. Т. е. это соответствует тому положению, когда предприятие успешно функционирует и для покрытия запасов использует “нормальные” источники средств, т. е. собственные и привлеченные, а их соотношение далее определяется при помощи коэффициентов расчетным путем.

Таблица 3.7  Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Показатели	2010 г.	2011 г.	изменение
Коэффициент соотношения собственных, привлеченных средств (U1)	0,94	1,30	+ 0,36
Коэффициент концентрации собственного капитала (U2)	0,51	0,43	- 0,08
Коэффициент концентрации привлеченного капитала (U3)	0,49	0,57	+ 0,08
Коэффициент финансовой независимости (U4)	0,51	0,43	- 0,08
Коэффициент финансовой зависимости (U5)	1,94	2,30	+ 0,36
Коэффициент маневренности собственного капитала (U6)	0,74	0,64	- 0,1
Коэффициент структуры долгосрочных вложений (U7)	0,09	0,08	- 0,01
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (U8)	0,02	0,03	+ 0,01
Коэффициент финансовой устойчивости (U9)	0,53	0,45	- 0,08
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U10)	0,72	0,46	- 0,26

По таб. 3.7 можно сделать следующие выводы: во-первых, показатель соотношения собственных и привлеченных средств показывает, что в 2010 г. на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия приходится 94 коп. заемных средств, а в 2011 г. соответственно - 1,3 руб., что превышает нормативный уровень на 30 коп. Такой рост показателя (на 38,3 %) свидетельствует об усилении зависимости предприятия от кредиторов и внешних инвесторов. Но, как было сказано выше, это связано с незавершенным строительством, т. е. нельзя конкретно утверждать о снижении финансовой устойчивости предприятия. Подтверждением данной ситуации является значение показателя концентрации собственного капитала, его значение уменьшилось за два года на 15,69 % - это показывает усиление зависимости предприятия от внешних кредиторов, причем значение показателя в 2010-11 гг. меньше нормы. Логично, что значение показателя концентрации привлеченного капитала увеличилось на 16,33 %, т. к. сумма двух последних показателей должна быть равна 1.

Во-вторых, расчет показателя финансовой независимости  показывает, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования в 2010-11 гг. снизился на 15,69 % , что ниже нормативного значения, - это указывает на  усиление зависимости предприятия от внешних инвесторов. С данным показателем связан показатель финансовой зависимости, динамика которого означает увеличение доли заемных средств. Хотелось бы отметить, что за счет собственных средств предприятие формирует соответственно 72 % и 46 % запасов в 2010-11 гг. Это видно из расчета показателя финансовой независимости в части формирования запасов. Еще раз подтверждает такую ситуацию расчет показателя долгосрочного привлечения заемных средств, т. е. его рост в динамике.

В-третьих, расчет показателя маневренности собственного капитала, его снижение в динамике за 2010-11 гг. на 13,51 % показывает уменьшение той доли активов, которая капитализирована. Также отметим, что при помощи показателя структуры долгосрочных вложений определили, что 8 % и 2 % собственного капитала профинансирована внешними инвесторами, а уменьшение показателя в динамике - положительная тенденция.

В-четвертых, из расчета показателя финансовой устойчивости видно, что 53 %  и 45 % активов предприятия финансируется за счет устойчивых источников. Но эти значения все же меньше нормы. Все это говорит о недостаточной устойчивости предприятия в период 2010-11 гг.

Одним из направлением анализа деловой активности является обеспечение темпов его роста и уровень эффективности использования ресурсов предприятия. Для реализации этого направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Таблица 3.8 Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия

Показатели	2010 г.	2011 г.	изменение
Коэффициент общей оборачиваемости авансированного капитала (ресурсоотдачи) или коэффициент трансформации (D1)	1,13	1,78	+ 0,65
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (D2)	1,34	2,12	+ 0,78
Коэффициент отдачи нематериальных активов (D3)	197,47	316,06	+ 118,59
Коэффициент фондоотдачи (D4)	7,42	11,61	+ 4,19
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (D5)	2,55	3,82	+ 1,27
Коэффициент оборачиваемости материальных средств (D6) то же в днях (D7)	2,06 175	3,23 111	+ 1,17 - 64
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (D8)	5,53	8,94	+ 3,41
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (D9) Срок оборачиваемости средств в расчетах (D10)	13,77 26	21,61 17	+ 7,84 - 9
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (D11) Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (D12)	2,66 135	4,18 86	+ 1,52 - 49
Показатель продолжительности операционного цикла (D13)	201	128	- 73
Показатель продолжительности финансового цикла (D14)	66	42	- 24

По таб. 3.8 можно сделать выводы. Во-первых, по группе общих показателей оборачиваемости активов можно сказать следующее: расчет коэффициента трансформации  показывает, что каждая единица активов в 2010-11 гг. принесла 1,13 и 1,78 руб. реализованной продукции; с другой стороны он показывает, что за год полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль, совершается 1,13 и 1,76 раз. Помимо этого рост показателя в динамике говорит о большой изношенности основных средств. Рост скорости оборота всех оборотных средств (из расчета показателя оборачиваемости мобильных средств) составил 58,21 % в 2011 г. по сравнению с 2010 г. Эффективность использования нематериальных активов  за два года улучшилась, т. к. увеличилось число оборотов на 118,5 оборотов, о чем говорит рост в динамике показателя отдачи нематериальных активов. А эффективность использования основных средств предприятия отражает показатель фондоотдачи, причем произошел рост показателя с на 4,19 оборотов. Это может быть достигнут или из-за повышения объема реализации продукции или за счет более высокого технического уровня основных средств; это говорит об уменьшении издержек отчетного периода.