Развитие лизингового бизнеса

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1 Сущность лизинга………………………………………………………………4

1.1   Понятие и зарождение лизинга……………………………………………....4

1.2   Субъекты и объекты лизинговых отношений………………………………7

1.3   Формы, типы и виды лизинга………………………………………………..9

2          Мировая практика применения лизинга…………………………………...13

2.1   Роль лизинговых операций в экономике стран Европы…………………..14

2.2   Лизинг в развитых странах………………………………………………….15

3          Преимущества и недостатки лизинга для различных субъектов…………20

3.1   Положительные и отрицательные моменты……..………………………...20

3.2   Развитие лизинга в России…………………………………………………..26

Выводы и предложения……………………………………………………..35

Библиографический список.………………………………………………...37

Приложения………………………………………………………………….39

Введение

Лизинговый бизнес представляет собой особую сферу пред­принимательской деятельности. При активном внедрении ли­зинг в силу присущих ему возможностей становится мощным импульсом технического перевооружения производства, струк­турной перестройки российской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами. Эффективность лизинговых сделок, достигаемая в результате их применения в хозяйствен­ной практике, состоит в активизации инвестиционного процес­са, улучшении финансового состояния предприятий-лизинго­получателей, повышении конкурентоспособности мелкого и среднего бизнеса.

Феномен лизинга уже к началу 80-х гг. XX в. определил­ся не как простая долгосрочная аренда, а как новая, нетради­ционная, дополнительная система перспективного финанси­рования, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые механизмы. Ли­зинговая операция способствует сотрудничеству и взаимодей­ствию банковских структур с деловыми кругами по финанси­рованию производства, что так необходимо сегодня российской экономике.

Основной целью работы является исследование становления и современного состояния такого видов бизнеса как лизинг. Данный финансово-кредитные инструмент представляет высокий интерес в современной практике и для расширения как производства, так и инвестиционной сферы экономики страны. В написание теоретической части данной работы наибольший упор делался на учебники О.И. Лаврушина, ФЗ «Офинансовой аренде (лизинге)». Также использовались материалы других авторов: Белоглазовой Г.Н.,  Казимагометова  А.А., Малаховой  Н.Г., Челнокова В.А..

При написании данной работы широко использовались возможности всемирной паутины. При этом дело сводилось не к банальному скачиванию материалов, а к целевому поиску и использованию таких данных как статистические данные по России, новости в области исследования, перспективы роста и развития исследуемого направления.

1 Сущность лизинга

1.1    Понятие и зарождение лизинга

По мнению историков и экономистов, лизинговые сделки заключались еще задолго до нашей эры в Вавилонии, при правлении Хаммурапи. Историки утверждают, что Ари­стотель коснулся идеи лизинга в трактате «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», написанном около 350 г. до нашей эры. Иными словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое - либо имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате этого получать доход.

В Венеции уже в XI в. существовали сдел­ки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень доро­гие по тем временам якоря. По окончании плавания «чугунные ценности» возвращались их владельцам, которые вновь сдава­ли их в аренду [3].

Введение в экономический лексикон термина «лизинг» (от анг. leasing - сдавать в наем) связывают с операциями те­лефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 г. при­няло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сда­вать их в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “United States Leasing Corporation”, и таким образом США стали родиной нового вида бизнеса. Основал компанию Генри Шонфельд. Первоначально он создал компанию для одной конкретной лизинговой сделки, но затем понял, что лизинговой бизнес может стать очень перспективным. Лизинговые операции довольно быстро пересекли границы США и, следовательно, появилось такое

важное для развития лизингового бизнеса понятие, как “международный лизинг”.

В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций [4]:

1)     краткосрочная аренда (рентинг) — на срок от одного дня до одного года;

2)     среднесрочная аренда (хайринг) — на срок от одного года до трех лет;

3)     долгосрочная аренда (лизинг) — на срок от трех до 20 лет и более.

Лизинг (аренда) – финансовая операция по передаче права пользования на длительный срок недвижимого или движимого имущества [3]. Особенность лизинга в том, что получаемый кредитором доход от предоставленного в аренду имущества включает процент за кредит и сумму износа имущества за время пользования им заемщиком-арендатором. Права собственности на имущество сохраняется за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это имущество в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют «кредит-аренда» [4].

Лизинг в широком смысле представля­ет сложный комплекс организационно-экономических от­ношений, в котором взаимосвязаны отношения владения, пользования и распоряжения, с одной стороны, и моди­фицированные лизинговой сделкой кредитные, арендные и другие отношения, с другой. Совокупность функций, выполняемых лизингом, позволяет определить его как своеобразный вид предпринимательской инвестицион­ной деятельности.

По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кре­дитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки плате­жи в погашение долга, при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор ста­новится владельцем взятого в аренду имущества только по исте­чении срока договора и выплаты им полной стоимости арендо­ванного имущества. Однако такое сходство характерно только для финансового лизинга. Другой вид лизинга—оперативный—боль­ше сходен с классической арендой оборудования.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей.

Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установлен­ных законом правил ее оформления она не может быть призна­на лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

Основу лизинговой сделки составляют [4]:

1)     объект лизинга;

2)     субъекты сделки (стороны лизингового договора);

3)     период лиза (срок лизингового договора);

4)     лизинговые платежи (стоимость лизинга);

5)     услуги, предоставляемые по лизингу.

1.2 Субъекты и объекты лизинговых отношений

Согласно ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» [16]:

1. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

2. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Объектом лизинговой сделки может быть любой вид матери­альных ценностей, если он не уничтожается в производствен­ном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых участников и косвенных. К прямым участникам лизинговой сделки относятся:

1)    лизинговые компании (лизингодатели или арендодатели);

2) производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы);

3) поставщики объектов сделки — производственные (промышленные) и торговые предприятия.

Косвенными участниками лизинговой сделки являются:

1)     коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок;

2) страховые компании;

3)              брокерские и другие посреднические фирмы.
Лизинговыми компаниями называются все компании, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды (краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной). По характеру своей деятельности они подразделяются на: узкоспециализированные и универсальные.

Узкоспециализированные компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных предприятий). Обычно эти компании располагают собственным парком машин или  запасом оборудования и предоставляют их потребителю (арендатору) по первому требованию. Лизинговые компании обычно сами осуществляют техническое обслуживание объектов лизинга и следят за поддержанием их в нормальном эксплуатационном состоянии.

Универсальные лизинговые компании передают в аренду  самые разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют арендатору право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт предмета аренды осуществляет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель, таким образом, фактически выполняет функцию учреждения, организующего финансирование сделки.

Лизингодатель – лицо, осуществляющее лизинговую деятельность (обычно  лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества.

В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных банков. Коммерческие банки могут и напрямую участвовать в лизинговых операциях, для этого они образуют в своем составе лизинговые службы.

Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано, во-первых, с тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки - основные держатели денежных ресурсов. Во-вторых,  лизинговые услуги по своей экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием и составляют своеобразную альтернативу последнему. Конкуренция на финансовом рынке толкает банки к активному расширению сферы и увеличению числа этих операций, что выдвинуло банки в первую категорию организаций, осуществляющих лизинговые операции. При этом банки контролируют и независимые лизинговые компании, предоставляя им кредиты. Кредитуя лизинговые компании, они косвенно финансируют лизингополучателей в форме товарного кредита.

Ко второй категории организаций, осуществляющих лизин­говые операции, относятся промышленные и строительные фир­мы, использующие для сдачи в аренду собственную продукцию.

К третьей категории организаций, осуществляющих сдел­ки на основе лизинга, можно отнести посреднические и торго­вые фирмы.

Лизингополучатель – лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга.

Поставщик (продавец) объекта лизинга – изготовитель машин и оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

1.2    Формы, типы и виды лизинга

На современном рынке лизинговых услуг существует огромное множество форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Основными формами лизинговых операций являются внутренний лизинг и международный лизинг[8]. При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации.

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

По составу участников различают:

1)     прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка). Частным случаем прямого лизинга считают возвратный лизинг, сущность которого заключается в том, что лизинговая фирма приобретает у владельца оборудование и сдает его ему же в аренду. Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уже находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы, предоставляемые для участников лизинговых операций. Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд;