Расчет лизинговых платежей

 

Министерство образования  и науки РФ

М о с к о в с к и  й  г о с у д а р с  т в е н н ы й  у н  и в е р с и т е т

э к о н о м и к и  ,  с т а т и с т и  к и  и  и н ф о р м  а т и к и

 

Белгородский филиал

 

КАФЕДРА ФИНАНСОВ И БАНКОВСКОГО  ДЕЛА

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

По дисциплине «Лизинг»

Тема: «РАСЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ»

 

 

 

 

 

 

             

Выполнил(а):

студент(ка) группы Бе-ЗНФ101

Конева Е.В.

№ ст.билета 11071

Проверил:

Сидорин Ю.М.    

 

 

 

 

Белгород   2013

Содержание:

 

Введение………………………………………………………………………..…3

Лизинговые платежи…………………………………………………………….5

1. Понятие лизингового платежа, его состав………………………………5
2. Расчёт лизинговых платежей согласно методическим рекомендациям Минэкономики РФ………………………………………………………..8
3. Расчёт лизинговых платежей с помощью формулы аннуитетов………14

Заключение………………………………………………………………………18

Список используемой литературы……………………………………………..21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Лизинг - вид  инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Предметом лизинга  могут быть любые непотребляемые вещи, в том  числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и   недвижимое   имущество,   которое   может использоваться для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга  не могут быть земельные участки и другие природные  объекты,  а  также  имущество,   которое   федеральным законами  запрещено  для  свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

К основным формам лизинга относятся внутренний лизинг и международный лизинг.

К основным типам  лизинга относятся:

• долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;
• среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;
• краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

К основным видам  лизинга относятся: финансовый лизинг, возвратный лизинг и оперативный  лизинг.

Финансовый  лизинг - вид лизинга, при котором  лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Возвратный  лизинг - разновидность финансового  лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

Оперативный лизинг - вид лизинга, при котором лизингодатель  закупает на свой страх и риск имущество  и передает его лизингополучателю  в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы,  предусмотренной договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга.

Актуальность  проблемы использования лизинга  как метода инвестирования в экономике  в настоящее время достаточно велика, так как кризис в инвестиционной деятельности предприятий нашей  страны очень глубок. Практически  во всех отраслях народного хозяйства назревает ситуация полного износа основных фондов, а источников финансирования для крупных капиталовложений у предприятий недостаточно.

1. Лизинговые платежи

1.1. Понятие лизингового  платежа, его состав

Под лизинговыми  платежами понимается общая  сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора. Посредством лизинговых платежей лизингодатель возмещает свои финансовые затраты на покупку имущества и получает прибыль.

В лизинговые платежи  включаются:

 амортизация  лизингового имущества за весь  срок  действия договора лизинга, 

компенсация платы  лизингодателя за использованные им заемные средства,

комиссионное  вознаграждение лизингодателю,

плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга,

          стоимость выкупаемого имущества,  если договором предусмотрен  выкуп и порядок выплат  указанной   стоимости  в  виде  долей   в  составе лизинговых платежей,

сумма налога на лизинговое имущество.

В лизинговых платежах в  настоящее время учитываются  налог на имущество, налог на пользователей  автомобильных дорог, налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы, который лизингодатель должен будет уплатить, а также налог на приобретение автотранспортных средств, если в лизинг будут сдаваться автотранспортные средства. На практике первые три из перечисленных налогов учитываются в комиссионном вознаграждении лизингодателя, а налог на приобретение транспортных средств - в стоимости имущества или дополнительных затратах лизингодателя.

При заключении договора стороны устанавливают  общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность  уплаты взносов, а также способы  их уплаты.

По  форме платежа лизинговые платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме  (продукцией  или  услугами  лизингополучателя),  а  также в смешанной   форме.   При   этом   цена   продукции    или    услуг лизингополучателя  устанавливается  в  соответствии  с действующим законодательством. Преобладает денежная форма расчета.

По  методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

метод "с   фиксированной  общей  суммой",  когда  общая  сумма платежей начисляется  равными долями в течение всего  срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью (это наиболее часто применяемый на практике метод начисления лизинговых платежей);

метод "с  авансом",  когда  лизингополучатель  при  заключении договора выплачивает  лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере,  а остальная часть общей суммы  лизинговых  платежей  (за минусом   аванса)  начисляется  и  уплачивается  в  течение  срока действия договора,  как и при начислении платежей с  фиксированной общей суммой;

метод "минимальных  платежей",  когда в  общую  сумму  платежей включаются  сумма  амортизации  лизингового имущества за весь срок действия договора,  плата за использованные лизингодателем заемные средства,  комиссионное  вознаграждение и  плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого   лизингового   имущества,   если  выкуп  предусмотрен договором.

В договоре лизинга  стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно,   ежеквартально,   ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.

В основном применяются  периодические платежи, хотя возможны и единовременные. Но способ расчета  с периодическим возмещением  стоимости имущества более всего  соответствует сущности финансового  лизинга.

Единовременная  форма платежа превращает лизинговую сделку в простую покупку имущества, что невыгодно предприятиям, закупающим оборудование на условиях финансового лизинга. 

По  способу внесения лизинговых платежей различается внесение равными либо изменяющимися долями. При этом могут использоваться способ с прогрессивными (увеличивающимися) размерами платежей и способы с регрессивными (уменьшающимися) размерами долей лизингового платежа.

На практике оба способа внесения лизинговых платежей применяются достаточно часто. В основном все зависит от финансового состояния и платежеспособности лизингополучателя.

Выбор способа  платежа – это одно из важнейших  условий лизингового договора.

 В первое  время эксплуатации лизингового  оборудования у лизингополучателя  еще может быть недостаточно денежных средств. Лизинговая компания в этом случае может пойти навстречу интересам лизингополучателя и в договоре предусмотреть уменьшенные размеры лизинговых платежей.

Если финансовое положение лизингополучателя хорошее, он может погасить большую часть полагающейся ему по договору к уплате общей суммы лизинговых платежей. В этом случае в договоре финансового лизинга можно предусмотреть аванс.

При любом применяемом  способе внесения лизинговых платежей неотъемлемую часть лизингового  договора составляет график лизинговых платежей с указанием конкретных дат выплат. Нарушение лизингополучателем сроков графика выплат лизинговых платежей приводит к экономическим санкциям.

В основе выбора наиболее приемлемой формы расчетов лежит величина общей суммы лизинговых платежей. Эта величина не постоянная, а зависит от тех критериев, которые будут выбраны для обоснования методики расчета лизинговых платежей. Чем быстрее такой методикой будет предусмотрено возмещение стоимости лизингового оборудования, тем меньшая сумма процентов будет начисляться на оставшуюся его стоимость.

Если же лизингополучатель  переносит выплату первых платежей на более поздний срок, то первоначальная стоимость оборудования увеличивается  за счет начисленных процентов на лизинговое оборудование и кредит.

В договоре финансового  лизинга может быть предусмотрен выкуп лизингового имущества. В  этом случае по согласованию сторон остаточная стоимость равными или неравными  долями включается в лизинговые платежи.

Вообще, с точки  зрения лизингополучателя применение любой методики расчета лизинговых платежей должно преследовать одну цель – использовать лизинговую сделку как ресурсосберегающий фактор для проведения собственных инвестиций.

1.2.  Расчет лизинговых  платежей согласно методическим  рекомендациям Минэкономики РФ

В связи  с  тем, что с уменьшением задолженности  по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества - предмета договора лизинга, уменьшается  и  размер  платы  за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:

1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.

2. Рассчитывается  общий размер лизинговых платежей  за весь срок договора лизинга  как сумма платежей по годам.

3. Рассчитываются  размеры лизинговых взносов в  соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.

Примечание. При  оперативном лизинге, когда срок договора меньше одного года, размеры  лизинговых платежей определяются по месяцам.

 Расчет общей  суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, <*>         (1)

где:

ЛП - общая сумма  лизинговых платежей;

АО - величина амортизационных  отчислений, причитающихся лизингодателю  в текущем году;

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ - плата лизингодателю  за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

<*> Если лизингополучатель  является малым предприятием, в  общую сумму лизинговых платежей  налог на добавленную стоимость  не включается.