Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта

2. Расчет показателей эффективности  инвестиционного проекта

 

Исходные данные

 

Российская компания, специализирующаяся на производстве газированных напитков и имеющее необходимое количество свободных денежных средств, принимает решение о расширении товарного ассортимента.

Компания принимает участие в реализации проекта по организации производства соков.

Суть проекта: организация выпуска продукции из корейских консервантов, добавляя пищевой краситель и эссенцию.

Для организации производства Компания берёт в аренду производственные площади  400 м2 и 50м2 под офис.

Планируется, что количество рабочих дней в месяц составит 26 дней (312 дней в году).

Режим работы 2 смены по 8 часов

Стоимость энергии 1,6 руб.  за 1 кВт/ч

Стоимость хранения составляет 0,8% от материальных затрат

Фонд заработной платы производственных рабочих с учетом районного коэффициентаи отчислений на социальные нужды в год составляет 48700 т. р.

Заработная плата управленческого персонала составляет 30% от заработной платы производственных рабочих

Амортизация начисляется линейным методом с учетом среднегодовой нормы амортизации 12%.

Реклама составляет 8% от величины постоянных затрат

Аренда 1 кв. метра – 350 руб. / месяц.

Налог на прибыль 20% от прибыли до налогообложения

Организация берет кредит под 18% годовых:

На первый год – 700 000 р.

На второй год – 900 000 р.

Кредит организация возвращает в течение всего периода, по мере возможности оплатить его компанией.

Норма прибыли (рентабельность продаж) – 35%

В таблицах 1 и 2 представлены прогнозные данные об объемах продаж на срок реализации проекта (2года).

 

Таблица 1. Прогнозные объемы продаж в первый год реализации проекта (по месяцам), литры

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
2500	2500	2500	3200	3200	7100	7100	7100	7100	3200	3200	7100

 

Таблица 2. Прогнозные объемы продаж во второй год реализации проекта (по месяцам), литры

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
3300	3300	3300	4500	4500	6800	8800	8800	6800	5200	5200	7100

 

Таблица 3. Потребность в материальных ресурсах на 1 литр продукции

Наименование	Потребность, ед. на 1 литр	Цена, руб./ед.
1. Пищевой краситель	2,8	0,2
2. Эссенция	2	2,2
3. Сахарный песок	0,6	1,15
4. Лимонная кислота	0,8	1,2
5. Углекислота	0,12	1,4
6. Специально подготовленная  вода	3,68	2

 

Таблица 4. Характеристика приобретаемого оборудования

Наименование оборудования	Количество единиц, шт.	Стоимость за единицу, руб.	Общая стоимость приобретения, руб.	Транспортировка, руб.	Монтаж, руб.
Машина разлива автоматическая	2	80000	160000	4800	3200
Укупорочное оборудование	4	70000	280000	8400	5600
Конвейер	2	65000	130000	3900	2600
Этикетировочный автомат	1	50000	50000	1500	1000

 

Таблица 5. Количество потребляемой энергии

Наименование оборудования	Мощность, квт/ч
Машина разлива автоматическая	3
Укупорочное оборудование	2,2
Конвейер	1,6
Этикетировочный автомат	0,6
Освещение	7,5

Используя исходные данные и простые показатели эффективности инвестиционного проекта, определите:

- определите чистый доход  без учета дисконтирования;

- срок окупаемости проекта;

- рентабельность инвестиций.

 

2.1. Определение полной себестоимости продукции

На 1 этапе проведем расчет потребности в материальных ресурсах представлены в таблице 6 (исходные данные для расчета представлены в табл. 3):

 

Таблица 6. Расчет потребности в материальных ресурсах на литр продукции, руб.

Наименование	Потребность, ед. на 1 литр	Цена, руб./ед.	Величина затрат на 1 литр, руб.
1	2	3	4 = 2×3
1. Пищевой краситель	2,8	0,2	0,56
2. Эссенция	2	2,2	4,40
3. Сахарный песок	0,6	1,15	0,69
4. Лимонная кислота	0,8	1,2	0,96
5. Углекислота	0,12	1,4	0,17
6. Специально подготовленная  вода	3,68	2	7,36
Итого сырье и материалы			14,14

 

Таким образом, на каждый литр будет затрачено сырья и материалов на 14,14 руб.

Рассчитаем сумму затрат на приобретение материальных затрат по месяцам, для этого используем данные об объемах продаж из табл. 1 и табл.2 (табл. 7).

 

Таблица 7. Расчет потребности в материальных ресурсах на продукцию по месяцам, тыс. руб.

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Первый год
2500	2500	2500	3200	3200	7100	7100	7100	7100	3200	3200	7100
35,3	35,3	35,3	45,2	45,2	100,4	100,4	100,4	100,4	45,2	45,2	100,4
Второй год
3300	3300	3300	4500	4500	6800	8800	8800	6800	5200	5200	7100
46,7	46,7	46,7	63,6	63,6	96,1	124,4	124,4	96,1	73,5	73,5	100,4

При расчете использовалась следующая формула:

Сумма затрат на материальные ресурсы (по месяцам) = Объем продаж за месяц × Величина затрат на 1 литр,  тыс. руб.

Полученные результаты по расчету затрат на приобретение материальных затрат по месяцам внесем в табл. 11.

Расчет затрат на амортизацию (исходные данные для расчета представлены в табл. 5).

Среднегодовая норма амортизации зависит от амортизационной группы. Оборудование технологическое для предприятий торговли и общественного питания относится к четвертой амортизационной группе со сроком полезного использования от 7 до 10 лет. Для расчета суммы амортизационных отчислений норму амортизации возьмем из исходных данных. Амортизация начисляется линейным методом с учетом среднегодовой нормы амортизации 12%.

Годовая сумма амортизация определяется линейным методом исходя из первоначальной стоимости основного средства и среднегодовой нормы амортизации по формуле:

Агод = (Фп × Нагод) : 100, тыс. руб.

где А – сумма амортизации за отчетный период, руб.

Фп – первоначальная стоимость основного средства, руб.

Нагод – годовая норма амортизации, %

Ежемесячная сумма амортизационных отчислений определяется по формуле:

Амес = (Фп × Намес) : 100, тыс. руб.

или

Амес =Агод : 12, тыс. руб.

Первоначальная стоимость основного средства (Фп) включает фактические расходы на приобретение оборудования, включая затраты на монтаж и транспортировку.

Результаты расчетов годовой и ежемесячной суммы амортизации представлены в табл. 8.

Таблица 8. Расчет суммы амортизационных отчислений, тыс. руб.

Наименование оборудования	Количество единиц, шт.	Стоимость за единицу, руб.	Общая стоимость приобретения, руб.	Транспор-тировка, руб.	Монтаж, руб.	Первоначальная стоимость оборудования, тыс. руб.	Годовая сумма амортизации, тыс. руб.	Ежемесячная сумма амортизации, тыс. руб.
1	2	3	4 = 2×3	5	6	7 = 4+5+6	8=7х0,12	9=8/12
Машина разлива автоматическая	2	80000	160000	4800	3200	168,0	20,16	1,68
Укупорочное оборудование	4	70000	280000	8400	5600	294,0	35,28	2,94
Конвейер	2	65000	130000	3900	2600	136,5	16,38	1,365
Этикетировочный автомат	1	50000	50000	1500	1000	52,5	6,3	0,525
Итого			620000	18600	12400	651,0	78,12	6,51