Роль оборотных средств предприятия, характеристика их состояния в экономике

 

Коэффициент оборачиваемости информирует о количестве оборотов, совершаемых за определенный период оборотными средствами организации.

Длительность одного оборота показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции.

Коэффициент загрузки оборотных средств организации характеризует величину оборотных средств, приходящихся на один рубль реализованной продукции.

Ликвидность – следующая группа показателей, характеризующих оборотные средства, определяется как отношение текущих активов к текущим пассивам в целом и по отдельным составным частям.

Ликвидность – это легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Оптимальное значение для предприятия – равенство легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности. Такая ситуация свидетельствует о достаточной ликвидности оборотного капитала – способности предприятия своевременно оплачивать финансовые обязательства.

Наличие и эффективность оборотного капитала определяются и анализируются непосредственно по данным бухгалтерского баланса.

Изменение остатков оборотного капитала в целом и по его отдельным группам и элементам является следствием непрерывности производственного цикла, в процессе которого запасы потребляются, а их возобновление и пополнение возможно только в результате продажи продукции (работ, услуг) и получения денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.

По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2.

 

1.2. Классификация  оборотных средств.

         По разным критериям оборотные средства классифицируют на следующие виды (Рисунок 3):

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3. Классификация оборотных средств.4

 

Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

Оборотные производственные фонды включают:

1. Производственные запасы;

2.Незавершённое производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

3. Расходы будущих периодов.

,, Производственные запасы - это предметы труда подготовленного запуска в производственный процесс. В их составе можно в первую очередь выделить следующие элементы: сырьё, основные вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запчасти для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Незавершённое производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

Фонды обращения состоят из следующих элементов:

- готовая продукция на складах;

- товары в пути (отгруженная  продукция);

- денежные средства;

- средства в расчётах с потребителями  продукции.

Готовая продукция – это конечный результат производственного цикла - который предназначенный для реализации и соответствует техническим и качественным характеристикам, предусмотренным договором, или требованиям других документов, в случаях, установленных законодательством. “5

          Установление оптимального  соотношения  оборотных  средств  в производстве и обращении  имеет  важное  значение  для  обеспечения денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним из  основных  факторов  эффективности  использования оборотных средств.

,, По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся все оборотные активы сферы производства и часть оборотных активов сферы обращения в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах.                               К ненормируемым -  другие оборотные активы (дебиторская задолженность, финансовые вложения, средства в незаконченных расчетах, денежные средства в кассе и на счетах в банках)”6

      Отечественная практика  предполагает  нормирование,  то  есть установление  плановых  норм  запаса  и  нормативов  по   элементам оборотных средств, за  исключением  товаров  отгруженных,  денежных средств  и  средств  в  расчетах.  Размер  ненормируемых  оборотных средств определяется в оперативном порядке.

По источнику формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные.

Источником формирования собственных оборотных средств являются уставный фонд предприятия, выручка от реализации продукции (работ, услуг) и излишних материальных ценностей, нераспределенная прибыль и др.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах, например под сезонные сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей, под отгруженную продукцию; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осущес1вление расчетов и др.

Привлечёнными называются средства, временно используемые в обороте. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся, кредиторская задолженность поставщикам, минимальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов; минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами; средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др. Эти средства используются в качестве резерва в тех случаях, когда в обороте средств возникают непосредственные нарушения и появляется срочная необходимость восстановления платежеспособности предприятия.

      В    современных    экономических    условиях    предприятиям предоставлены широкие права в распоряжении  оборотными  средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятия  и  изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать их и передавать их  другим предприятиям,  организациям,  учреждениям,  гражданам,  сдавать   в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые   не   находятся   в   собственности   или    использовании предприятий).

      Важной  проблемой   на   предприятии   является   обеспечении сохранности оборотных средств. В процессе финансового  планирования важно определить возможное наличии излишка или недостатка оборотных средств на начало  планируемого  периода.  Для  этого  составляется сумма  ожидаемого  (фактического)  наличия  собственных   оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью  в  оборотных  средствах.  Если  плановая  потребность превышает  сумму   собственных   оборотных   средств   предприятия, возникает недостаток собственных  оборотных  средств.  Предприятия, допустившие  образование  недостатка   оборотных   средств,   могут выполнять его за  счет  собственных  и  временно  за  счет  заемных средств.

      Если  соотношение  обратное,  возникает  излишек  собственных средств, который может служить источником  финансирования  прироста оборотных средств.

      Недостаток собственных оборотных средств может  возникнуть  в следствии ряда причин, зависящих и  не  зависящих  от  деятельности предприятия. Предприятие может не обеспечить сохранность  имеющихся собственных оборотных средств, то есть потерять определенную сумму, допустив  сверхплановые  убытки,  незаконное  отвлечение  оборотных средств,   например,   на   нужды    капитального    строительства, недополученные прибыли.

      Экономические условия, в которых  функционируют  предприятия, оказывают существенное  влияние  на  состояние  оборотных  средств. Повышение цен на приобретаемые товарно-материальные ценности  ведет к  образованию  у  предприятий  недостатка  собственных   оборотных средств в больших размерах.  Одним  из  источников  его  пополнения является   банковский   кредит,   который   в   условиях   инфляции предоставляется под высокие проценты.

      Проводимая    государством    финансовая    политика    может препятствовать  или   стимулировать   нормальную   производственно- финансовую  деятельность  предприятий,  в  том  числе   рациональное использование оборотных средств. Важная роль при  этом  принадлежит налоговой политике государства.  Так,  отнесение  ряда  налогов  на себестоимость  продукции  (работ,   услуг),  особенности  уплаты  в бюджет  НДС,  авансовые  платежи  налога  на  прибыль  приводят   к отвлечению  оборотных  средств  предприятий  на  непроизводственные расходы. Это вынуждает предприятия прибегать к займам  под  большие проценты, искать внеплановые источники средств, идти  на  нарушение финансовой  дисциплины.  Отвлечение  оборотных  средств   ведет   к замедлению  их  оборачиваемости,   снижает   эффективность   работы предприятия, ухудшает его финансовое состояние.

      Организация   оборотных   средств   предприятия   обязательно включает   систематический   контроль   за   их   сохранностью    и эффективностью использования посредством ревизий и обследований  на основе   статистических   данных,   оперативной   и   бухгалтерской отчетности.

 

1.3. Принципы управления оборотными средствами

       Важнейшим элементом  управления оборотными средствами является научно обоснованное их нормирование. По средствам нормирования оборотных средств определяется общая потребность хозяйствующих субъектов в основных оборотных средствах. Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое положение. При этом устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние предприятия.

        Основные принципы  нормирования оборотных средств  определяются в зависимости от  изменений условий хозяйствования, развития рыночных отношений, акционирования. Нормирование оборотных средств осуществляется на каждом предприятии в строгом соответствии со сметами затрат на производство и непроизводственные нужды, бизнес-планом, отражающим все стороны коммерческой деятельности. Тем самым обеспечивается взаимосвязь производственных финансовых показателей, необходимая для успешной предпринимательской деятельности. Нормирование должно обеспечить оптимальную величину всех элементов нормируемых оборотных средств.

Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определённый срок в сферу обращения.

«Нормирование - это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия»7.

В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы. Норма оборотных средств это относительная величина, соответствующая минимальному экономически обоснованному объёму запасов товарно-материальных ценностей. Они устанавливаются, как правило в днях. Нормы оборотных средств зависят от норм расхода материалов в производстве; норм износостойкости запасных частей и инструментов; длительности производственного цикла; условий снабжения и сбыта; времени придания некоторым материалам определённых свойств необходимых для производственного потребления; других факторов.

Нормы оборотных средств при относительно неизменных экономических условиях являются длительно действующими. Необходимость их уточнения обусловлена существенными изменениями технологии и организации производства, номенклатуры изделий, состава бизнес-плана, изменением цен, и других показателей.