Роль оборотных средств предприятия, характеристика их состояния в экономике

Общество осуществляет в том числе следующие основные виды деятельности:

• проведение геолого-поисковых и геолого-разведочных работ с целью поисков   месторождений  нефти,   газа,   угля  и  иных полезных ископаемых;
• добычу, транспортировку и переработку нефти, газа, угля и иных полезных ископаемых, а также леса;
• производство нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции, включая электроэнергию, продукты деревообработки, товары народного потребления и оказание услуг населению;
• хранение и реализацию (включая продажу на внутреннем рынке и на экспорт) нефти, газа, нефтепродуктов, угля, электроэнергии, продуктов деревообработки, иных продуктов переработки углеводородного и другого сырья;

Уставный капитал Общества составляет «105 981 778,17»11 рублей (сто пять миллионов девятьсот восемьдесят одна тысяча семьсот семьдесят восемь рублей семнадцать копеек).

Органами управления общества являются:

1. Общее собрание акционеров;

2. Совет директоров;

3. Правление - коллегиальный исполнительный орган

4. Президент - единоличный исполнительный орган.

В случае назначения ликвидационной комиссии к ней переходят все функции по управлению делами Общества.

Все производственные средства на предприятии ОАО «НК «Роснефть»» в 2012  году составили 2073,4 млрд.руб.12 Из них 45 % составляют оборотные средства. Графически это проиллюстрировано на Рисунке 4.

Рисунок 4. Соотношение оборотных и основных средств на предприятии ОАО «НК «Роснефть»» 13

  Основными средствами предприятия являются здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, передаточные устройства и другие основные средства. Оборотным средствам относятся , как уже нам известно, сырьё и материалы, основные вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запчасти для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, готовая продукция на складах, товары в пути (отгруженная продукция), денежные средства, средства в расчётах с потребителями продукции и прочие оборотные средства.

2.2. Обеспечение предприятия оборотными средствами.

Как нам известно, структура оборотных средств показывает удельный вес его составных частей в стоимостном выражении и в процентах к итогу. Изучение структуры и ее динамики имеет большое значение, так как появляется возможность выделять наиболее важные для процесса производства запасы материальных ценностей и определять пути улучшения использования оборотного капитала.

Рисунок 5. Процентное соотношение оборотных средств в ОАО «НК «Роснефть» » на 31 июня 2011 г. (млрд.руб.)14

Как видно из рисунка 5, наибольший удельный вес в оборотых средствах ОАО «НК «Роснефть» »   занимает  дебиторская задолженность 35,89 %, после дебиторской задолженности второе место занимают финансовые вложения 19,64 %, потом идут готовая продукция 16, 91 %, денежные средства и денежные эквиваленты 16,35 %, сырье и материалы 5,81 %, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 3,03 %, затраты в незавершенном производстве 1,23 % , товары отгруженные 0,91 % и   расходы будущих периодов 0,25 %.

Из полученных данных можно сделать вывод, что на предприятии очень высокая доля дебиторской задолженности и готовой продукции. Что свидетельствует о неэффективности оборотных средств на стадии реализации готовой продукции, причем это можно увидеть по тому, что на предприятии объем отгруженных товаров очень низкий 0,25 %. 

Рисунок 6. Динамика изменения структуры оборотных средств в ОАО «НК «Роснефть» » за 2011 – 2011 г (млрд. руб) .15

Из рисунка 6 можно увидеть, что значительный рост в структуре оборотных средств наблюдается в следующих элементах: сырье и материалы 2011 возросли на 10 млрд.руб., затраты на незавершенное производство возросли  на 6,9  млрд.руб., готовая продукция и товары возросли на 45,3 млрд.руб., дебиторская задолженность возросла на 68,9 млрд.руб., финансовые вложения сократились 33,4 млрд.руб., денежные средства увеличились на 29,1 млрд.руб..

Надо отметить, что увеличение в объеме оборотных средств осуществлялось  с помощью заемных средств, так как чистая выручка предприятия в 2011 году сократилась на 106 млрд.руб. (Рис.7).

Рисунок 7. Динамика чистой прибыли в ОАО «НК «Роснефть» » за 2010 – 2011 г (млрд.руб).16

Значительное увеличение запасов готовой продукции или дебиторской задолженности свидетельствует о серьезных проблемах со сбытом.

Из рисунка 6 видно, что на предприятии ОАО «НК «Роснефть»« изменения в объемах запасов готовой продукции и дебиторской задолженности в 2011 -  году значительно изменились по сравнению с 2010  годом. Из этого можем сделать вывод, что предприятие имеет некоторые проблемы со сбытом.

Низкий удельный вес сырьевых ресурсов в составе товарно-материальных запасов влечет за собой замедление производства по причине отсутствия предмета труда.

       Как нам известно, деятельностью ОАО «НК «Роснефть»« является: обеспечение поиска, разведки, добычи, переработки нефти, газа, газового конденсата, а также реализации нефти, газа, газового конденсата и продуктов их переработки потребителям. Следовательно,  сырье и материалы играют важную роль в процессе производства. Поэтому следует рассмотреть их долю в составе  товароматериальных запасов.

Данные рисунка 8 наглядно иллюстрируют, что в составе товароматериальных ресурсов наибольший удельный вес занимает готовая продукция. После реализации она превращаются в денежные средства, с помощью которых можно приобрести сырье и материалы для следующего производственного процесса. Из рисунка 8 видно, что на втором месте находятся сырье и материалы.

Рисунок 8. Процентная соотношения товароматериальных запасов в ОАО «НК «Роснефть»» на 31 декабрь 2011 г. (млрд.руб.)17

Надо отметить, что доля готовой  продукции равна 67 % и почти в три раза больше чем  доля сырья и материалов (23 %) также низкий объем отгруженных товаров 4 % говорит нам о низкой скорости реализации продукции.  

По данным рисунка 5 видно, что среди оборотных средств наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность.

       Дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении потребителей продукции и услуг. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, то есть в принципе она не выгодна компании, с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

Превышение дебиторской задолженности свидетельствует о дополнительной потребности в заемные средства (кредиторская задолженность) под увеличение оборотного капитала.

Оптимальным для хозяйствующего субъекта является равенство дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 2. Дебиторская и кредиторская задолженность на ОАО «НК «Роснефть» ».18

Дата	Дебиторская задолженность Млрд.руб.	Кредиторская задолженность Млрд.руб.
На 31 декабря 2010 г.	267,7	165
На 31 декабря 2011 г.	336,6	255,4

 

Из рисунка 9 видно, что на предприятии в течение года увеличились и дебиторские, и кредиторские задолженности. В 2010 году объем дебиторской и кредиторской задолженности соответственно были равны 267,7 и 165 млрд.руб., а в 2011 году эти значения были равны 336,6 и 255,4. С 2010 до 2011 года объем дебиторской задолженности увеличился на 68,9 млрд.руб., а объем кредиторской задолженности увеличился на 90,4 млрд.руб..   

Дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность, что свидетельствует о неэффективном использовании оборотных средств, согласно вышесказанному утверждению.

 

Рисунок 9. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «НК «Роснефть» » в 2010 и 2011 г. 19

 

Источники формирования оборотных средств в значительной степени определяют эффективность их использования. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными источниками, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, - важная задача управления этими источниками.

Рассмотрим изменение собственных и заемных оборотных средств на ОАО «НК «Роснефть» » в течение года:

Рисунок 10. Динамика источниковов оборотных средств ОАО «НК «Роснефть» » в 2010 и 2011 г (млрд.руб.).20

Как показывает рисунок 10, в 2010 году собственные оборотные средства составили 472,1 млрд.руб. , а заемные оборотные средства 332,7. В 2011 году изменение в объеме собственных составило 49,1 млрд.руб. то есть увеличился, а объем заемных оборотных  увеличился на 84,5 млрд.руб. Надо отметить, что темп увеличение заемных оборотных средств почти два раза больше, темпа увеличения собственных оборотных средств. Это можно объяснить тем, что на предприятии ОАО «НК «Роснефть»«   очень большая доля дебиторской задолженности, как нам известно большая доля дебиторской задолженности способствует увеличению заемных средств. Еще одной из причин низкого темпа роста собственных оборотных средств может быт сокращение чистой прибыли в 2011 году

2.3. Эффективность  использования оборотных средств  в предприятии ОАО «НК «Роснефть»» .

Как нам известно, эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, тем более рационально они используются.

Проанализируем, в каком соотношение находятся оборотные средства сфере производства и в сфере обращения в предприятии ОАО «НК «Роснефть»« ».

Таблица 3. Оборотные средства в предприятии ОАО «НК «Роснефть»« (млрд.руб.).21

	Оборотные средства		Сумма
В сфере производства	Сырье и материалы	56,2	73,2
	затраты в незавершенном производстве	13,4
	Прочие оборотные активы	0,7
	расходы будущих периодов	2,9
В сфере обращения	готовая продукция и товары	158,1	860,1
	товары отгруженные	8,4
	Дебиторская задолженность	384,6
	Финансовые вложения	144,9
	Денежные средства и денежные эквиваленты	132,7
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	31,4

 

 

Из рисунка 11 видно, что на предприятии удельный вес оборотных средств в сфере обращения значительно превышает оборотные средства в сфере производства. В кругообороте оборотных средств в товарной стадии наблюдается замедление в их превращении в денежные средства.

Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры.

 

Рисунок 11. Соотношение оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения в предприятие ОАО «НК «Роснефть» » .22

Теперь рассмотрим эффективность использования оборотных средств на предприятии ОАО «НК «Роснефть» » , как мы уже знаем, для этого используются следующие показатели:

• Коэффициент оборачиваемости;
• Длительность одного оборота;
• Коэффициент  загрузки ;
• Коэффициент текущей ликвидности;
• Коэффициент быстрой ликвидности;
• Коэффициент общей ликвидности.

Чтобы проанализировать эффективность использования оборотных средств в  предприятии ОАО «НК «Роснефть»» нам понадобятся данные в таблице 4.

Таблица 4. Данные для вычисления показателей эффективности использования оборотных средств на предприятии ОАО «НК «Роснефть»« .23

№п/п	Показатели	Базовый период(2010)	Отчетный период(2011) 1-полугодие
1.	Объем реализованной продукции, млрд. руб.	1005,1	1156,7
2.	Средняя  сумма оборотных средств за рассматриваемый период (руб.).	587	754,2
3.	Число дней в периоде	365	365
4.	Валовая прибыль, млрд. руб.	398,1	315,5
5.	Оборотные Активы (за вычетом дебиторской задолженности), млрд. руб.	536,9	601,8
6.	Краткосрочная задолженность млрд. руб.	403,5	320,3