Собственный капитал банка

     РВПС  – резерв под возможные потери по ссудам.

     Коэффициент рентабельности уставного капитала предназначен для оценки нормы прибыли  на уставный капитал и отражает эффективность использования средств собственников банка. Расчет коэффициента производится по формуле: 

     Рук = БП/УК, (5) 

     где БП – балансовая прибыль (чистая прибыль).

     Рассчитаем  эти коэффициенты для АКБ «Укрсоцбанка» по состоянию за 2008 и 2009 годы.

     Соотношение уставного капитала и величины активов банка за 2008 год составило 19215396/217123005 = 0,09, а за 2009 год - 28215396/226549704 = 0,12.

     Коэффициент соотношения уставного капитала и величины собственных средств банка за 2008 год составил 19215396/26213604 = 0,73, а за 2009 год - 28215396/31782849 = 0,89.

     Коэффициент соотношения уставного капитала и привлеченных средств банка за 2008 год составил 19215396/191760261 = 0,1, а за 2009 год - 28215396/191584986 = 0,15.

     Коэффициент соотношения уставного капитала и чистых кредитных вложений банка в 2008 году составил 19215396/(159742436 – 256113) = 0,12, а в 2009 году - 28215396/(163087403 – 451017) = 0,17.

     Коэффициент рентабельности уставного капитала за 2009 год уменьшился по сравнению с 2008 годом на 0,09 пункта и составил 601974/28215396 = 0,02.

     Нормативных значений по всем приведенным показателям  как таковых не существует. Банк в большинстве случаев сам  закладывает их при разработке политики по управлению своей ресурсной базой.

     Таблица 2.5

     Анализ  оценочных показателей уставного  капитала АКБ «Укрсоцбанк» в динамике

     Как показывают данные таблицы 2.5 доля участия уставного капитала АКБ «Укрсоцбанка» в активных операциях увеличилась с 0,09 на 1.01.2008 до 0,12 на 1.01.2009 года. Мы видим, что уровень концентрации акционерного капитала в структуре собственного капитала банка очень велика (на 1.01.2008 – 0,73, на 1.01.2009 – 0,89). И к 2009 году коэффициент соотношения уставного капитала и величины собственных средств банка увеличился до 0,89 при максимальном значении показателя 0,5. Степень покрытия привлеченных ресурсов уставным капиталом банка к 2010 году увеличилась не существенно, всего лишь на 0,05. Обеспеченность кредитных вложений банка за счет такого источника как уставный капитал банка на 1.01.2009 уменьшилось до 0,17 (на 1.01.2008 года – 0,12). Коэффициент рентабельности уставного капитала значительно уменьшился (на 1.01.2008 года он составлял 0,11, а на 1.01.2009 года – 0,02). Это свидетельствует о том, что АКБ «Укрсоцбанк» начал не эффективно использовать средства собственников банка. 
 
 
 
 
 
 
 
 

РАЗДЕЛ  III. ПРОБЛЕМЫ И НЕОБХОДИМОСТЬ УВЕЛИЧЕНИЯ КАПИТАЛА БАНКА В РАЗВИТИИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ 
 

      3.1 Проблема капитализации банков Украины 
 

      Капитализация банков - является процессом добавления к сумме действующего банковского капитала части прибыли (капитализация прибыли) или привлеченных с помощью публичного размещения акций средства.  

      Согласно  Положению НБУ № 405 от 01.12.2008 «Об  утверждении Специального порядка  осуществления мероприятий относительно финансового оздоровления банков», этот порядок устанавливает условия  и требования осуществления мероприятий по финансовому оздоровлению банков, а именно путем их капитализации.

      Согласно  этого порядка капитализация – это предоставление финансовой помощи банку акционерам (участникам) банка, третьим лицам (далее – инвесторы), государством во время осуществления мероприятий, предусмотренных планом финансового оздоровления банка (программой финансового оздоровления или программой капитализации банка) / далее – план финансового оздоровления с целью стабилизации и улучшения финансового положения банка.  

      Действие  этого Порядка распространяется на банки, которые разработали и  утвердили план финансового оздоровления, согласованный с НБУ.

      Большинство украинских ученых и практиков главной  причиной капитализации видят слабость украинской экономики, которая является главным источником для увеличения капиталов.

      Следует выделить несколько основных причин низких темпов капитализации банков Украины:

      - неблагоприятная внешняя среда.  Высокий уровень рисков, тенезация  экономики, отсутствие структурных экономических и правовых реформ;

      - недостатки менеджмента. В банковской  системе часто выходит так,  что прибыль, полученная от  деятельности банка, направляется  на его дальнейшее развитие, или,  например, на выплату дивидендов. При этом часть прибыли, которая используется для увеличения капитала банка остается небольшой.

      Необходимо  отметить, что уровень капитализации  украинских банков остается недостаточным. При чем темпы прироста капитала уже догнали темпы прироста активов, но даже таки показатели не являются достаточными в современной ситуации. Некоторые украинские банки находятся на нижней границе показателя адекватности регулятивного капитала, поэтому любое изменение в политике государства и Национального банка Украины может привести к проблемам с выдачей ссуд и санкций НБУ.

      На  современном этапе развития экономики  Украины, учитывая большие темпы  роста нужд в банковских услугах, необходимость повышения капитализации  украинских банков признается всеми  специалистами и государственными деятелями.

      Прежде  чем рассматривать конкретные пути улучшения капитализации банков, надо обратить внимание на внешнюю среду, на социально-экономическую ситуацию в Украине. Дело в том, что в стране, доходы населения которой небольшие, частные предприятия очень малые, с небольшим капиталом и интуитивным менеджментом очень сложно построить мощную банковскую систему.

      КМУ указал на банки, которые могут быть рекапитализированы, и создал орган, принимающий решения о капитализации.

      Постановлением от 18.02.2009 № 14 Кабмин создал Экспертно-аналитический совет по вопросам участия государства в капитализации банков, утвердил Положение о нем и его состав. Кроме этого, этим же постановлением Кабинет мининистров изложил в новой редакций и Порядок участия государства в капитализации банков. Согласно новой редакции Порядка, отныне государство будет предоставлять поддержку банкам путем участия в формировании их уставного капитала.

      Можно отметить, что сильным инвестором, кроме населения, могут быть страховые  компании и негосударственные пенсионные фонды. Страховые компании, хотя и  аккумулируют большое количество средств  клиентов, при этом стараясь выплачивать минимум, еще не очень развитые. В Украине слабый страховой рынок. Негосударственные пенсионные фонды должны быть очень мощными инвесторами, так как, в отличие от страховых компаний должны вкладывать средства своих клиентов только в самые надежные активы, такие как государственные облигации или банковские депозиты.

      Таким образом, для обеспечения себя капиталом, банки должны некоторое время  наращивать свой капитал быстрее, чем  происходит приращение активов. Это  разрешит не только выполнять норматив адекватности регулятивного капитала на минимальном уровне, но и повысить его, что будет свидетельствовать о надежности украинских банков и приведет к приток новых вкладов.

Несмотря  на всю сложность проблемы капитализации, украинские ученые и практики предлагают целый ряд способов ее преодоления. Ассоциация украинских банков, основываясь на собственном опыте, а также принимая во внимание предложения украинских банкиров, даже разработала Программу действий, нацеленных на содействие ускоренной капитализации банковской системы с целью сохранения её соответствия потребностям экономики и общества. 
 
 

    3.2 Внедрение методики оптимизации инвестиционного портфеля банка 

    В сложившейся мировой практике фондового  рынка под инвестиционным портфелем  понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, выступающая как целостный объект управления. Это означает, что при формировании портфеля и в дальнейшем, изменяя его состав и структуру, менеджер формирует новое инвестиционное качество. Основную проблему, которую необходимо решать при формировании портфеля ценных бумаг, составляет задача распределения инвестором определенной суммы денег по различным альтернативным вложениям (например, акциям, облигациям, наличным деньгам и др.) так, чтобы наилучшим образом достичь своих целей.  В первую очередь инвестор стремится к получению максимального дохода за счет: выигрыша от благоприятного изменения курса акций; дивидендов; получения твердых процентов и т.д. С другой стороны, любое вложение капитала связано не только с ожиданием получения дохода, но и с постоянной опасностью проигрыша, а, значит, в оптимизационных задачах по выбору портфеля ценных бумаг необходимо учитывать риск. В принципе для создания портфеля ценных бумаг достаточно инвестировать деньги в какой-либо один вид финансовых активов. Но современная экономическая практика показывает, что такой однородный по содержанию портфель (или недиверсифицированный) встречается очень редко. Гораздо более распространенной формой является так называемый диверсифицированный портфель, т.е. портфель с самыми разнообразными ценными бумагами. Использование диверсифицированного портфеля устраняет разброс в нормах доходности различных финансовых активов. Иными словами, портфель, состоящий из акций разноплановых компаний, обеспечивает стабильность получения положительного результата.       Смысл портфеля — улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.         Доходы по портфельным инвестициям представляют собой валовую прибыль по всей совокупности бумаг, включенных в тот или иной портфель с учетом риска. Возникает проблема количественного соответствия между прибылью и риском, которая должна решаться оперативно в целях постоянного совершенствования структуры уже сформированных портфелей и формирования новых в соответствии с пожеланиями инвесторов. Надо сказать, что указанная проблема относится к числу тех, для выяснения которых достаточно быстро удается найти общую схему решения, но которые практически неразрешимы до конца.      С учетом инвестиционных качеств ценных бумаг можно сформировать различные портфели ценных бумаг, в каждом из которых будет собственный баланс между существующим риском, приемлемым для владельца портфеля, и ожидаемой им отдачей (доходом) в определенный период времени. Соотношение этих факторов и позволяет определить тип портфеля ценных бумаг.            Тип портфеля — это его инвестиционная характеристика, основанная на соотношении дохода и риска. При этом важным признаком при классификации типа портфеля становится то, каким способом, при помощи какого источника данный доход получен: за счет роста курсовой стоимости или текущих выплат дивидендов, процентов.   Следует отметить, что одно из «золотых» правил работы с ценными бумагами гласит: «нельзя вкладывать все средства в ценные бумаги — необходимо иметь резерв свободной денежной наличности для решения инвестиционных задач, возникающих неожиданно» .     Данные экономического анализа подтверждают, что при определенных допущениях как желаемый размер денежных средств, предназначаемый на непредвиденные цели, так и предполагаемый размер денежных средств на трансакционные нужды зависят от процентной ставки. Поэтому инвестор, вкладывая часть средств в денежную форму, обеспечивает требуемую устойчивость портфеля. Денежная наличность может быть конвертируема в иностранную валюту, если курс национальной валюты ниже, чем иностранной. Таким образом, помимо сохранения средств достигается увеличение вложенного капитала за счет курсовой разницы.   Выше были рассмотрены принципы формирования портфеля в качественном отношении. Не менее важен количественный аспект проблемы. Сколько ценных бумаг должно быть в портфеле?     Теория инвестиционного анализа утверждает, что простая диверсификация, т.е. распределение средств портфеля по принципу «не клади все яйца в одну корзину», ничуть не хуже, чем диверсификация по отраслям, предприятиям и т.д. Кроме того, увеличение различных активов, т.е. видов ценных бумаг, находящихся в портфеле, более чем до 15 видов не дает значительного уменьшения портфельного риска. Максимальное сокращение риска достижимо, если в портфеле отобрано от 10 до 15 различных ценных бумаг; дальнейшее увеличение состава портфеля нецелесообразно, так как возникает эффект излишней диверсификации, который необходимо избегать.       Излишняя диверсификация может привести к таким отрицательным результатам, как:

• невозможность качественного портфельного управления;
• покупка недостаточно надежных, доходных, ликвидных ценных бумаг;
• рост издержек, связанных с поиском ценных бумаг (расходы на предварительный анализ и т.д.);
• высокие издержки при покупке небольших партий ценных бумаг и т.д.

    Издержки по управлению излишне диверсифицированным портфелем не дадут желаемого результата, так как доходность портфеля вряд ли будет возрастать более высокими темпами, чем издержки в связи с излишней диверсификацией.         Следует отметить, что формирование и управление портфелем — область деятельности профессионалов, а создаваемый портфель — это товар, который может продаваться либо частями (продают доли в портфеле для каждого инвестора), либо целиком (когда менеджер берет на себя труд управлять портфелем ценных бумаг клиента). Как и любой товар, портфель определенных инвестиционных свойств может пользоваться спросом на фондовом рынке.            Разновидностей портфелей много, и каждый конкретный держатель придерживается собственной стратегии инвестирования, учитывая состояние рынка ценных бумаг и основательно «перетряхивая» портфель, согласно другому «золотому» правилу работы с ценными бумагами, не реже одного раза в три-пять лет. Поэтому не ставится цель охватить все многообразие существующих портфелей, а лишь определяются принципы их формирования.            Одним из действенных методов оценки при составлении инвестиционного портфеля служит моделирование. Моделирование позволяет в короткие сроки получить требуемые инвестиционные характеристики будущего портфеля в зависимости от складывающейся конъюнктуры рынка. Рассмотрим следующую оптимизационную модель. 
 
 
 
 
 
 

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

    Для нормального функционирования банка  большое внимание уделяется величине собственного и привлеченного капитала, рискам и его активам.

    Собственный капитал коммерческого банка  составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и  убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. Это обусловило усиленное внимание государственных и международных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала банка был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка. Вместе с тем собственный капитал имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы. Сдерживающим фактором его роста остается необходимость формировать резервы под активные операции.