Управление оборотным капиталом коммерческой организации: цели и содержание

Содержание

Введение………………………………………………………………………...…3

1. Управление оборотным капиталом коммерческой организации: цели и содержание…………………………………………………………………….....4
2. Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капитале………………………………………………………………………....14
3. Заключение………………………………………………………………..…….24
4. Список использованной литературы……………………………………..…...26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Любое предприятие, ведущее производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным реальным, т. е. действующим, функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.

Оборотный капитал - это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.

Рациональное формирование и эффективное использование оборотных средств в современных условиях является весьма актуальной проблемой для многих предприятий. Торговля, во всех ее проявлениях, занимает все большее место в предпринимательской деятельности экономических субъектов. Возникает множество различных торговых и снабженческо-сбытовых организаций. Кроме того, закупкой и продажей товаров занимаются не только предприятия сферы торговли. При этом большая часть активов предприятий торговли представлена оборотными средствами. В связи с этим оптимизация оборотных средств и повышение их отдачи является первоочередной задачей, решение которой способно обеспечить повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом.

Целью данной контрольной работы является изучение оборотного капитала коммерческой организации, его цели и содержания.

Для достижения цели определены следующие задачи:

1) Исследовать цели и содержание оборотного капитала коммерческой организации.

2) Проанализировать источники формирования и методику расчета потребности в оборотном капитале.

1.Управление оборотным  капиталом коммерческой организации: цели и содержание.

Оборотные средства - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырьё, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия; товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчётах.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную (закупки), производственную и сбытовую.

Любой бизнес начинается с некоторой суммы наличных денег, которые развёртываются в определённое количество ресурсов для производства(или товары для продажи).

 

 

 

 

Рис. 1.1. Стадии кругооборота оборотного капитала.

В результате стадии закупок оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную (предметы труда или товары).

На стадии производства ресурсы воплощаются в товар, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

На стадии реализации оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег (Д.) и выручки (Д.”) от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль или убыток) объясняет причины несовпадения.

Таким образом, элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведёт к росту готовой продукции; реализация ведёт к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчётном счёте. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.

Период времени, в течении которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырьё и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

Период оборота денежных средств можно вычислить по информации, содержащейся в балансе предприятия (форма№1) и отчёте о финансовых результатах (форма№2).

Для этого рассчитываются следующие показатели:

1.Оборачиваемость запасов  сырья и материалов;

2.Оборачиваемость кредиторской  задолженности;

3.Оборачиваемость запасов  готовой продукции;

4.Оборачиваемость дебиторской  задолженности;

5.Период оборота денежных  средств(п.5=п.1-п.2+п.3+п.4).

Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть –в сфере обращения(отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т.д.).Поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения неодинакова для разных видов хозяйственной деятельности и даже для отдельных предприятий одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объёмом производства, технологией и организацией производства ,порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами.

В практике планирования, учёта и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:

1. в зависимости от функциональной роли в процессе производства-оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения;
2. в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;
3. в зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заёмный оборотный капитал;

 

   4) в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;

5. в зависимости от степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;
6. в зависимости от стандартов учёта и отражения в балансе предприятия – оборотные средства в запасах, денежные средства, расчёты и прочие активы;

 

   7) в зависимости от материально-вещественного содержания – предметы труда (сырьё, материалы, топливо, НЗП и др.), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчётах.

Деление оборотного капитала по функциональному признаку на оборотные фонды и фонды обращения необходимо для раздельного учёта и анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения.

По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым средствам относятся, как правило, все оборотные производственные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах предприятия.

К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но ещё не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчётов. Отсутствие норм не означает, однако, что размеры этих элементов оборотных средств могут изменяться произвольно и беспредельно и что за ними отсутствует контроль. Действующий порядок расчётов между предприятиями предусматривает систему экономических санкций со стороны государства против роста неплатежей.

Нормируемые оборотные средства получают отражение в финансовых планах (бизнес-плане) предприятия, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являются. Деление оборотных средств на собственные и заёмные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.

Собственные оборотные средства формируются за счёт собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.) Обычно величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом разделов IV и V пассива баланса и итогом раздела I актива баланса(собственные средства минус внеоборотные активы). Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.

Состав и структура оборотных средств по их функциональной роли в процессе производства показаны в таблице 1.  

 

Группа оборотных средств	Состав включаемых средств	Счета бухгалтерского учёта
1.Оборотные производственные фонды (оборотные средства в сфере производства и в процессе производства)                                                   2.Фонды обращения(оборотные средства обращения)                                                            3.Общая сумма оборотных средств	1.1Производственные запасы:    -сырьё   -основные материалы   -покупные полуфабрикаты    -топливо   -вспомогательные материалы    -малоценные и быстроизнашивающиеся  предметы(по остаточной стоимости) 1.2.Средства в процессе производства:   -незавершённое производство    -полуфабрикаты собственной выработки   -расходы будущих периодов     2.1Нереализованная продукция:    -готовая продукция на  складах предприятия   -отгруженная,но ещё не оплаченная продукция   -товары для перепродажи     2.2.Денежные средства:   -касса   -расчётный счёт   -валютный счёт   -ценные бумаги   -прочие денежные средства    -расчёты с другими  предприятиями и организациями              (п.1+п.2)	10-1 10-1 10-2 10-3 10-6    12-13                20 21    31            40        45 41        50 51 52 58 55,56,57 60,76,67,68

 

       

Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.     

Заёмные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они представляются предприятию во временное пользование. Одна часть платная, другая – бесплатная. Потребность предприятия в заёмных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес-плане.

Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота капитала. Так, в ходе производства информация о том, за счёт каких средств приобретали потребляемое сырьё и материалы, никак не используется. Однако система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя её. Кроме того, характер источников формирования и принципы различного режима использования собственных и заёмных оборотных средств являются решающими факторами, влияющими на эффективность использования оборотных средств  и всего капитала. Рациональное формирование и использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, на финансовые результаты и финансовое состояние предприятия, позволяя достигать успеха с минимально необходимыми в данных условиях размерами оборотных средств. 

Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия   позволяет выделить следующие их группы.   

1.Материальные оборотные  средства в запасах-Е3. Сюда входят все статьи из раздела II актива баланса: производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершённое производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары, прочие запасы;     

2.Дебиторская задолженность-Ед3. В состав дебиторской задолженности включаются следующие статьи из раздела III актива баланса: товары отгруженные, расчёты с дебиторами ,авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, прочие оборотные активы;     

3.Денежные средства - Ед. В состав денежных средств включаются следующие статьи из раздела III актива баланса : касса, расчётный счёт, валютный счёт, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;     

4.Общая сумма оборотного  капитала-Е.

Е=Е3+Ед3+Ед 

Классификация  оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Эффективное  управление оборотным капиталом предприятия предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах.