Управление рисками

 

- анализ этой   информации о рисках, уязвимости объекта, возможной тяжести ущерба;

 

-  определение   целей   управления   при   решении   риск-про­блемы;

 

- идентификация риск-проблемы с ранее практически имев­шей место;

 

-  изучение  применявшихся  при  этом  приемов  управления

 

рисками и их последствий;

 

-выбор варианта действий на основании аналогии и здра­вого смысла;

 

Алгоритм принятия решений при системном риск-менеджменте может включать следующие операции:

 

- контроль и обнаружение риск- проблемы;

 

- сбор информации;

 

- отображение информации в удобном для анализа виде;

 

- анализ информации о рисках в системе;

 

-  исследование  соотношений   рисков  отдельных  элементов

 

системы;

 

- исследование соотношений рисков различной физической

 

природы;

 

- исследование соотношений частоты и тяжести рисков от­дельных элементов;

 

- генерация перечня возможных управляющих воздействий по отношению к каждому из рисков каждого элемента системы и прогноз эффективности этих воздействий для более высокого иерархического уровня - уровня системы;

 

- оценка и верификация вариантов решений;

 

- принятие,  оформление, доведение до  исполнителей,  ис­полнение, контроль выполнения   решений.

 

Алгоритм принятия  решений  при   ситуационном риск-менеджменте   может   включать   следующие   операции:

 

- обнаружение (контроль) риск-проблемы;

 

-  сбор   информации   о   рисках,   вредных   факторах,   уязви­мости в конкретной ситуации;

 

- отображение информации в удобном для анализа виде;

 

- анализ  информации  о  рисках ситуации (источники,  объ­екты   риска;   возможные  управляющие   воздействия;   прогноз   их

 

эффективности);

 

-диагностика   проблемы и ранжирование рисков ситуации;

 

- определение целей управления риском в конкретной си­туации с учетом располагаемых ресурсов;

 

-  разработка   критерия   оценки   эффективности  управления рисками в конкретной ситуации;

 

- верификация и оценка вариантов риск-решений;

 

- принятие,  оформление,  доведение до  исполнителей,  ис­полнение,  контроль выполнения решений.

 

Алгоритм принятия решений при социально-этическом менеджменте Суть этого типа менеджмента в недопущении ката­строфического воздействия на объекты и субъекты менеджмента.

 

Один из возможных вариантов такого специального алго­ритма принятия риск-решений включает:

 

-  сбор   информации   относительно:   источников   риска,   их физической природы, частоты, состояния и уязвимости объекта управления,    располагаемых   управляющих   воздействий,   пара­метров недопустимых состояний объекта управления;

 

- анализ этой информации;

 

- диагностика риск-проблемы;

 

- определение целей управления при решении проблемы;

 

- разработка критерия оценки катастрофического (недопус­тимого) состояния;

 

-  разработка  критерия  оценки  эффективности  управления рисками;

 

-  генерация    перечня    возможных    управляющих    риском воздействий;

 

-  прогноз   последствий   каждого   из   управляющих   риском воздействий;

 

- оценка того, являются ли допустимыми последствия при каждом из располагаемых воздействий;

 

- если  последствия  управляющего  риском  воздействия  не являются   допустимыми,   то   такое   воздействие   исключается   из множества рассматриваемых;

 

-  если    последствия    управляющего    риском    воздействия признаны   допустимыми,   то   оно   относится   к   множеству   рас­сматриваемых   управляющих   воздействий;

 

-  разрабатывается   критерий   оптимальности   принимаемого решения по управлению риском;

 

- верификация и оценка вариантов решений;

 

- из множества рассматриваемых решений выбирают наи­лучшее   в соответствии с принятым критерием оптимальности;

 

- оформляют принятое решение;

 

- доводят  принятое  решение  до  исполнителей   или  соот­ветствующих органов управления;

 

- исполняют решение;

 

-  контролируют,   изменяются   ли,   и   если   изменяются,   то насколько критически, параметры недопустимых состояний объ­екта управления;

 

-  если   имеет   место   критическое   изменение   параметров недопустимых состояний объекта,  то  возвращаются  к реализа­ции п.1  настоящего алгоритма.

 

Поскольку морально-этический (японский) менеджмент при­меняется по отношению к персоналу, то алгоритм принятия риск-решений при таком менеджменте здесь не рассматривается.

 

Алгоритм принятия решений при стабилизационном риск-менеджментеможет включать следующие операции:

 

- обнаружение риск-проблемы;

 

- сбор информации об изменении параметров риска;

 

-  исследование   динамики   изменения   состава   и   величин параметров риска объекта управления;

 

- оценка времени,  имеющегося в распоряжении,  на выпол­нение операций управления риском (то есть времени, в течении которого  объект управления  еще  будет  находиться   в  управляе­мом состоянии с вероятностью не менее заданной);

 

- распределение времени на операции  подготовки,  приня­тия и исполнение решений с целью обеспечения  риска объек­та управления  на  приемлемом  уровне  с  вероятностью  не  ме­нее   заданной;

 

- системный анализ информации о рисках;

 

- диагностика риск-проблемы;

 

-  определение   целей   управления    риском   при    решении

 

проблемы;

 

- генерация перечня возможных управляющих риском  воз­действий;

 

-  прогноз   последствий   (ухудшение   или   улучшение   риск-ситуации) при их применения;

 

-  определение   рациональной   интенсивности   управляющих риском  воздействий,  обеспечивающих нужную тенденцию  изме­нения риска;

 

-  принятие, оформление, доведение до исполнителей, кон­троль выполнения и времени выполнения решений.

 

Естественно, что для решения конкретных задач с исполь­зованием того или иного типа менеджмента эти алгоритмы могут изменяться в соответствии со спецификой конкретной задачи.

2.3.                   

Финансовое управление рисками.

Управление финансовым риском занимает в управлении риском особое место. Во-первых, это связано с тем, что лю­бой риск имеет финансовые последствия. Во-вторых, это важ­но потому, что выделение финансовых ресурсов позволяет, а объем располагаемых финансовых ресурсов существенно влияет на выбор метода и эффективность управления риском.

 

Центральным действующим лицом риск-менеджмента являются субъекты риска. Условимся называть субъектами рискатех, кто принимает риск на себя и управляет изме­нением вероятности реализации риска или размером воз­можного ущерба.

 

Выделение субъектов риска и формулировка их опреде­лений важны потому, что определяют основные цели и на­правления исследования их деятельности в условиях риска.

 

Выделяют следующие субъекты риска:

 

этнос- совокупность людей, объединенных общими свой­ствами, поведением, и ведущая экономическую деятельность  на определенной географической территории;

 

элита этноса- это часть этноса, принимающая от его имени управленческие решения или другим образом влияющая на его поведение;

 

активная часть этноса- это та часть этноса, которая способна влиять на принимаемые решения и эффективность их реализации в силу участия в работе органов государствен­ного управления, экономической деятельности, участия в обще­ственных организациях;

 

предприниматель - это член этноса, осуществляющий экономическую деятельность, который вкладывает в собствен­ное дело, управляемое им непосредственно (или с его учас­тием), свой собственный или заемный капитал с учетом ре­зультатов анализа и оценки таких параметров дела, как про­гнозируемые затраты, доход, ликвидность, безопасность;

 

инвестор вкладывает в чужое дело, влиять на управ­ление которым он не может или не хочет, свой или заемный капитал на продолжительный срок, руководствуясь оценкой таких параметров дела, как прогнозируемые затраты, доход, ликвидность, безопасность,

 

стратегический инвестор- это инвестор, владелец крупного пакета обыкновенных (голосующих) акций, использую­щий его для участия в управлении эмитентом, для выдвижения своих представителей в совет директоров. Его представители в совете директоров участвуют и отстаивают интересы такого инвестора в стратегическом, перспективном, текущем, опера­тивном управлении эмитентом;

 

спекулянт - тот участник рыночных отношений, кто на относительно короткий период вкладывает свои или заемные средства в операции купли-продажи (тем самым осуществляя ролевое страхование изменения цены) актива. Спекулянт ана­лизирует операции с оценкой прогнозируемых параметров: за­траты, доход, ликвидность, безопасность. Спекулянт готов идти на определенный повышенный риск ради возможной реальной выгоды. Он использует компенсирующую (вознаграждающую) функцию риска. В результате ряда совершенных за определен­ный период актов купли-продажи спекулянт в основном имеет определенную прибыль;игрок - тот участник рынка, кто идет на риск в условиях заведомо малой вероятности выигрыша в силу психофизических особенностей характера. Суммарным итоговым результатом ряда совершенных игроком за определенный период актов купли-продажи и других рыночных действий обычно является убыток.

 

Необходимо заметить, что менеджер является наемным работником, который имеет подчиненных и наделен правом при­нимать решения в оговоренной сфере. Менеджер может быть субъектом риска жизни, здоровья, трудоспособности подчинен­ных ему сотрудников и имущественного риска для предприятия.

 

Субъект риска должен синтезировать возможные вариан­ты действий в рамках, определяемых финансовым и другими отраслями права.

 

Представляется возможным утверждать, что риск в ме­неджменте имеет три составляющие:

 

1) объективную    составляющую,    учитывающую    область деятельности, положение ОПС на рынке и т. п.;

 

2)  методическую  составляющую   риска,   определяемую  це­лями   и технологиями различных типов менеджмента;

 

3)  индивидуальную   составляющую,   определяемую   психо­физическими особенностями конкретного менеджера.

 

Приступая к реализации любой производственной или коммерческой программы, предприниматель или менеджер должны оценить связанные с этим риски и выбрать соответ­ствующие этим рискам способы действий. Принимая решения, менеджер должен включать в правило выбора наилучшего ва­рианта действий (то есть в критерий) параметр риска.

 

Ущерб от финансового   риска   может   быть возмещен:

 

1)  страхованием   на   случай   потери   прибыли   (косвенных убытков);

 

2) страхованием неплатежа (невозврата кредита);

 

3)гарантийного страхования.

 

При этом нужно учитывать, что финансовый риск отож­дествляют с коммерческим. А для страхования коммерческих рисков характерно, что страховой случай (неполучение ожи­даемой прибыли) имеет место по окончанию срока договора страхования.

 

Хеджирование позволяет произвести оплату риска и убытка по мере реализации товаров или финансовых инстру­ментов по форвардным или фьючерсным контрактам.

 

Маркетинг финансовых инструментов риск-менедж­ментавключает алгоритм выбора таких инструментов (в том числе страховой услуги и конкретного страховщика) для реше­ния задач обеспечения бесперебойности реализуемого им вос­производственного процесса или его части.

 

Для того, чтобы выбрать один из альтернативных ин­струментов и вариантов действий может быть предложен следующий алгоритм финансового управления рисками:

 

1) сформулировать цель действий;

 

2)  синтезировать критерий -  правило  выбора  наилуч­шего варианта действий из ряда возможных;

 

3)  провести  анализ   внешней   среды,   в   которой   прово­дится операция  или  работает система для выделения  возмож­ных источников риска,

 

4) провести анализ разрабатываемой операции или си­стемы с целью выделения возможных источников риска

 

5)  провести анализ внешней среды,  в  которой  прово­дится   операция   или   работает   система   с   целью   выделения объектов, уязвимых по отношению к поражающим факторам, которые могут возникнуть при реализации источников риска;

 

6) оценить частоту появления источника риска для от­дельных элементов системы и(или) операции.  На основе этой информации   составить   перечень   наиболее   вероятных   страхо­вых случаев (пожар, кража, неурожай, падеж скота и т.д.);

 

7) разработать прогноз - оценить  вероятность  страхо­вого случая и средний возможный ущерб при каждом из стра­ховых   случаев;

 

8)  оценить  финансовые затраты на  то,   чтобы   пред­упредить  (исключить  возможность  реализации  или  снизить  ве­роятность) возможность реализации риска;

 

9)  используя  критерий,   провести  рациональное   распреде­ление     и(или)    оптимизировать   распределение финансовых ресурсов между мероприятиями:

 

- по устранению источника риска;

 

-  по снижению  риска  посредством  уменьшения  интенсив­ности поражающих факторов или уязвимости объектов, которые могут подвергнуться воздействию поражающих факторов;

 

-  по   компенсации   ущерба   (последствий)   риска   (В   этом случае заключают договор страхования.  При наступлении стра­хового  случая   и   возникновении   ущерба   его   компенсируют  за счет сумм, полученных по страховке.);