Финансовое состояние предприятия

Для анализа коэффициентов рентабельности составим табл. 2.6.

Таблица 2.6 Анализ коэффициентов рентабельности

Показатели	2012 год	2013 год	Изменение
1	3	4	5
Валовая прибыль, млн. руб.	3844	6352	2508
Выручка от реализации товаров, работ, услуг, млн. руб.	48976	53891	4915
Прибыль от реализации товаров, работ, услуг, млн. руб.	374	2090	1716
Чистая прибыль, млн. руб.	313	1636	1323
Основные средства, млн. руб.	5749	6723	974
Сумма активов, млн. руб.	10467	11207	740
Собственный капитал, млн. руб.	4994	5995	1001
Рентабельность валовой прибыли, %	7,85	11,79	3,94
Рентабельность операционной прибыли, %	0,76	3,89	3,13
Рентабельность чистой прибыли, %	0,64	3,04	2,40
Рентабельность внеоборотных активов, %	5,44	24,33	18,89
Рентабельность активов, %	2,99	14,60	11,61
Рентабельность собственного капитала, %	6,27	27,29	21,02

Исходя из расчетов составим гисторгамму, которая представлена на Рис.2.1. На данном рисунке мы видим, что у показатели коэффициентов рентабельности, анализируемого предприятия ООО «НААС», имеют положительную динамику.

Рисунок 2.1 – Динамика коэффициентов рентабельности

Для более полного анализа финансового состояния ООО «НААС» расчитаем коэффициенты структуры капитала:

1. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

В ходе расчета было выявлено что коэффициент обеспеченности собственными оборотным средствами меньше нуля это говорит о отсутствия у предприятия собственного капитала. И оборотные активы сформированы за счет заемных средств, и зависимость от заемщиков высока, что делает риск не выплаты по обязательствам и потери устойчивости высоким.

2. коэффициент маневренности собственного капитала:

В ходе расчета коэффициента было выявлено, что он меньше нуля, что говорит о том, что анализируемая организация не в состоянии самостоятельно обеспечить формирование затрат и запасов, а значит, у ООО «НААС» нет достаточного капитала для того, чтобы сформировать не только внеоборотные, но и текущие активы.

3. коэффициент автономии:

В ходе расчета коэффициента автономии было выявлено, что он соответствует норме, хотя предыдущие коэффициенты структуры капитала говорят о невозможности ООО «НААС» самостоятельно обеспечивать себя активами.

Продолжим анализ организации расчетом и анализом коэффициентов оборачиваемости активов:

1. коэффициент оборачиваемости активов:

Рассчитаем влияние факторов методом цепной подстановки:

К АО 2012 = 4,67;

К АО усл = 53891 / 10497 = 5,13;

К АО 2013 = 4,81;

ΔК ВР = 5,13 – 4,67 = 0,46;

ΔК ИАБ = 4,81 – 5,13 = -0,32;

ΔК общ = 4,81 – 4,67 = 0,14;

ΔК общ = 0,46 + (-0,32) = 0,14.

В ходе анализа влияния факторов на изменение коэффициента оборачиваемости активов было выявлено, что анализируемый коэффициент в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 0,14. Данное увеличение произошло в следствии увеличения выручки на 4915 млн. руб. коэффициент увеличился на 0,46, а так же увеличения итога актива баланса на 710 млн. руб. коэффициент уменьшился на 0,32.

1. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Рассчитаем влияние факторов методом цепной подстановки:

К ОКЗ 2012 = 28;

К АО усл = 53891 / 1749 = 30,81;

К АО 2013 = 36,76;

ΔК ВР = 30,81– 28 = 2,81;

ΔК КЗ = 36,76 – 30,81 = 5,95;

ΔК общ = 36,76 – 28 = 8,76;

ΔК общ = 2,81 + 5,95 = 8,76.

В ходе анализа влияния факторов на изменение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности было выявлено, что анализируемый коэффициент в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 8,76. Данное увеличение произошло за счет увеличения выручки коэффициент увеличился на 2,81, а также уменьшение кредиторской задолженности на 283 млн. руб. коэффициент увеличился на 5,95.

2. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Рассчитаем влияние факторов методом цепной подстановки:

К ОКЗ 2012 = 49,37;

К АО усл = 53891 / 992 = 54,33;

К АО 2013 = 36,27;

ΔК ВР = 54,33– 49,37 = 4,96;

ΔК ДЗ = 36,27 – 54,33 = -18,06;

ΔК общ = 36,27 – 49,37 = -13,10;

ΔК общ = 4,96 + (-18,06) = 13,10.

В ходе анализа влияния факторов на изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности было выявлено, что анализируемый коэффициент в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшился на 13,10. Данное увеличение произошло за счет увеличения выручки коэффициент увеличился на 4,96, а также увеличения дебиторской задолженности на 494 млн. руб. коэффициент уменьшился на 18,06.

3. коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

Рассчитаем влияние факторов методом цепной подстановки:

К ООА 2012 = 10,37;

К ООА усл = 53891 / 4725 = 11,41;

К ООА 2013 = 12,08;

ΔК ВР = 11,41– 10,37 = 1,04;

ΔК ОА = 12,08 – 11,41 = 0,67;

ΔК общ = 12,08  – 10,37 = 1,71;

ΔК общ = 1,04 + 0,67 = 1,71.

В ходе анализа влияния факторов на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов было выявлено, что анализируемый коэффициент в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшился на 1,71. Данное увеличение произошло за счет увеличения выручки коэффициент увеличился на 1,04, а также уменьшения оборотных активов на 264 млн. руб. коэффициент увеличился на 0,67.

Таблица 2.7  Данные для расчета порога рентабельности

Показатель	Сумма
1	2
Заработная плата управленческого персонала, млн. руб.	389,1
Заработная плата операторов АЗС, млн. руб.	380,7
Закупочная стоимость нефтепродуктов, млн. руб.	46720,9
Амортизация, млн. руб.	604,8
Аренда склада, млн. руб.	85,5
Затраты на водоснабжение, млн. руб.	3,2
Затраты на электроэнергию, млн. руб.	65,4
Отчисления в бюджет, млн. руб.	11797
Выручка от реализации, млн. руб.	63420,5
Объем реализации, тонны	12686,1

Для расчета порога рентабельности нам необходимо выделить постоянные и переменные издержки, сделаем это в табл. 2.6.

Таблица 2.6 Постоянные и переменные издержки ООО «НААС»

Показатель	Сумма постоянных издержек	Сумма переменных издержек
1	2
Заработная плата управленческого персонала, млн. руб.	389,1
Заработная плата операторов АЗС, млн. руб.		380,7
Закупочная стоимость нефтепродуктов, млн. руб.		46720,9
Продолжение таблицы 2.6
Амортизация, млн. руб.	604,8
Аренда склада, млн. руб.	85,5
Затраты на водоснабжение, млн. руб.	3,2
Затраты на электроэнергию, млн. руб.	65,4
Отчисления в бюджет, млн. руб.	11797
ИТОГО	12945	47101,6

Рассчитаем точку безубыточности в натуральном выражении:

 тонн.

Рассчитаем точку безубыточности в денежном выражении:

  млн. руб.

Рассчитаем запас финансовой прочности в денежном выражении:

.

Рассчитаем запас финансовой прочности в натуральном выражении:

В ходе расчета точки безубыточности было выявлено, что  ООО «НААС» реализовывая 10034,9 тонн имея при этом выручку 50308,1 млн. руб. уже не несет убытков и не имеет прибыли. Запас финансовой прочности составляет 20,67% в денежном выражении и 20,90% в натуральном выражении.