Экономический анализ финансового состояния (на примере ОАО Росгосстрах Банка )

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

                        СТАВРОПОЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ

                                                             УНИВЕРСИСТЕТ

 

 

 

 

 

Курсовая работа

По дисциплине : Экономический анализ

На тему :

 « Экономический анализ финансового  состояния (на примере ОАО Росгосстрах  Банка )»

                 

 

 

 

 

 

Выполнила:Студентка 5 курса

Заочного отделения

 Учётно – Финансового  факультета

                                                                      Специальности Финансы и кредит

                                                                      Магомедова И.В.

 

 

 

                                                                                                                                  

 

Ставрополь 2014г.

Содержание :

Введение…………………………………………………………………...………3

1.Теоретические аспекты исследования финансового состояния предприятия…………………………………………………….…………………5

2.Экономическая характеристика……………………………………….……….9

3.Анализ финансового состояния

3.1.Анализ баланса………………………………………………………………10

3.2.Анализ ликвидности………………………………………………………....20

3.3.Анализ финансовой устойчивости………………………………….………22

3.4.Деловая активность………………………………………………………….32

Заключение…………………………………………………………………….…35

Список используемой литературы………………………………………….…..36

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение :

В настоящее время значение анализа финансового состояния предприятия в комплексном анализе деятельности возросло. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитической обоснованности принимаемых решений. Основной целью анализа финансового состояния является обеспечение доходности, прибыльности предприятия. Для этого необходимо получение определенного числа ключевых (наиболее информативных) принтеров, дающих объективную и точную картину финансового положения предприятия его прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах дебиторами и кредиторами. Цели анализа достигаются в результате оценки данных финансовой отчетности. В определенных случаях бывает недостаточно использовать эту отчетность. Отдельные группы пользователей, например, руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного учета, например). Тем ни менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником финансового анализа. Методика анализа финансовой отчетности в России была разработана достаточно давно и успешно применялась при оценке финансовой устойчивости и платежеспособности отечественного предприятия.  В настоящее время анализ финансового состояния предприятия подразумевает ознакомление с его основными Экономическими характеристиками (и с тенденциями их изменений), текущей ликвидностью и финансовой устойчивостью. Кроме того интересной в данном случае представляется оценка оборачиваемости

3

активов предприятия, рентабельности его деятельности, показателей коммерческой активности. Только грамотно проведенный анализ финансового состояния позволит объективно оценить деятельность предприятия в прошлом и настоящем и сделать прогнозы о его функционировании в будущем. Комплексный анализ финансового состояния в данной работе будет проведен на основе данных характеризующих деятельность ОАО «Росгосстрах Банк» 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4

1.Теоретические аспекты  исследования финансового состояния  предприятия

Экономика Российской Федерации продолжает находиться в состоянии неустойчивого равновесия. Существенным затруднением в активизации антикризисной деятельности является отсутствие оперативной информации обобщающего характера для того, чтобы предприниматели могли уверенно вести свою работу. Статистические и финансовые органы в настоящее время прекратили публикацию сводных балансов предприятий и организаций. Однако финансовая стабильность практически невозможна без системы информационного изучения финансово-банковской сферы, без внедрения принципа «открытости информации», являющегося фундаментальным для становления рыночной экономики. Кроме того, в нашей достаточно непредсказуемой хозяйственной обстановке нужна не только достоверная оперативная информация , но и надежный диагностический анализ, который позволяет вскрывать глубокие и внешне невидимые причины кризисной ситуации, а также проводить оценку надежности партнера . В данном случае под надежностью партнера понимается его успешная финансовая деятельность и устойчивое финансовое состояние . Финансовая деятельность предприятия является частью хозяйственной деятельности и включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов. В свою очередь финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, движение и использование финансовых ресурсов предприятия. Обеспеченность финансовыми ресурсами, определяющая финансовое состояние, зависит от правильной организации материально технического снабжения, производства, реализации и прибыли. Имеется и обратная связь: отсутствие финансовых средств может привести к перебоям в снабжении и производстве и подорвать конкурентоспособность предприятия. В

5

соответствии с этим анализ финансового состояния должен опираться на предварительно проведенную оценку производства и реализации продукции, её себестоимость и прибыль. Улучшение финансового состояния на основе рационального использования финансовых ресурсов является важным звеном в цепи мероприятий по улучшению инвестиционной привлекательности, росту внутреннего потенциала и укреплению конкурентоспособности предприятия. Экономический анализ - признанный во всем мире инструмент обоснования хозяйственных решений широко применяется для оценки финансовой деятельности предприятия современных условиях. Экономическое поведение хозяйствующего субъекта при рыночных отношениях основано добровольно выбираемой, на свой страх и риск реализуемой индивидуальной деловой программы в рамках тех возможностей, которые вытекают из законодательных актов. Каждый участник рыночных отношений изначально лишен заранее известных, однозначно заданных параметров, гарантий беспроигрышности в своих действиях: кем-либо обеспеченной доли участия в рынке, доступности к производственным ресурсам по фиксированным ценам, устойчивости покупательной способности денежных единиц, неизменности норм или нормативов, лимитов и других инструментов жесткого экономического управления. Действительность же такова, что в экономической борьбе с конкурентами за покупателя предприятие вынуждено продавать свою продукцию в кредит (с риском не возврата денежных сумм в срок), при наличии временно свободных денежных средств размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг (с риском получения недостаточного процента дохода в сравнении с темпами инфляции или с новыми более высокодоходными сферами вложения денежных средств), при ведении коммерческих операций экспортно-импортного характера сталкивается необходимостью оперировать различными национальными валютами (с риском потерь от неблагоприятной коньюктуры курсов валют) и т.д.

6

Практически все совершаемые хозяйственные операции направлены на то, чтобы в будущем (ближайшем или отдаленном) извлечь определенную выгоду. При этом абсолютная сумма и время получения ожидаемого дохода в момент принятия решения могут и не сбыться. Риск в бизнесе представляет собой образ действия в неясной обстановке. Рисковать следует лишь в том случае, когда возможен успех и положительный результат риска носит закономерный характер. Анализ риска может включать множество подходов, связанных с проблемами, вызванными неуверенностью, включая определение, оценку контроль и управление риском. Иными словами, этот анализ должен быть связан с пониманием того, что может случиться и что должно случиться. Анализ риска помогает своевременно выбирать оптимальный альтернативный вариант во всех сферах экономики. Разделив систему на отдельные системы и подсистемы, можно анализировать. Данная оценка необходима для того, чтобы проследить тенденцию изменения неопределенность, связанную с каждым из них, а также рассматривать степень зависимости между риском и подсистемами данного объекта, оценивать совокупное влияние рисков на объект. Проблемы неопределенности в экономических рассуждениях решаются путем использования методов бизнес статистики. С ее помощью бухгалтер может предвидеть будущие экономические выигрыши хозяйственного субъекта, что позволит избежать сокращение капитала, непредвиденных затрат. На оценках получаемых с помощью бизнес статистики, основываются при таких экономических сделках: потребительский и коммерческий кредит, хеджирование, опционные и фьючерские контракты, операции по ценным бумагам, девирсификация в различные сферы производства, создание портфеля из активов различных видов (денежные средства из разных валют, ценные бумаги различных видов и компаний, запасы средств производства) и прочее. Заинтересованный в успешном исходе дела бухгалтер не может игнорировать прошлый опыт , который с определенной степенью точности

7

позволяет перейти от состояния неопределенности к вероятной оценки возможного будущего события .Именно такого рода оценки позволяют предпринимателю формировать разнообразные оценочные резервные фонды , планировать затраты капитала, совершать биржевые операции и т.д. Анализ финансового состояния начинается с изучения основных финансово экономических показателей деятельности предприятия: обеспеченность основными фондами, производства и реализации продукции, оборачиваемости материальных ресурсов и задолжности, производительности труда, прибыльности и т.д. Изучение изменений данных показателей дает аналитику сведения о развитии предприятия в настоящем и позволяет сделать прогноз на будущее. После изучения основных финансово- экономических характеристик, как правило, проводится анализ имущественного положения: определяется соотношение структуры средств предприятия и источников формирования в производственном потенциале предприятия, его запасах, дебиторской задолжности и денежных средствах, с одной стороны, и долгосрочной и краткосрочной задолжности и капиталом с другой. Финансовое состояние предприятия оценивается как в краткосрочном, так и долгосрочном аспекте. В первом случае оно характеризуется платежеспособностью, во втором - финансовой устойчивостью. Комплексный анализ финансового состояния позволяет дать оценку текущей платежеспособности предприятия и ее деятельности в долгосрочном аспекте. Это позволяет собственникам, кредиторам и инвесторам, а также другим пользователям бухгалтерской информации правильно оценить имеющийся потенциал предприятия. Информационной базой для проведения анализа служит бухгалтерская отчетность предприятия и данные внутрипроизводственного учета и анализа. 

 

 

 

8

2.Экономическая характеристика

Открытое акционерное общество «Росгосстрах » (в дальнейшем – БАНК) является акционерным банком и осуществляет свою деятельность в Российской Федерации с 1994 года.

30 декабря 2013 года Центральный банк  РФ зарегистрировал Отчет об  итогах дополнительного выпуска  обыкновенных акций БАНКА в  количестве 377120 штук, в результате чего уставный капитал БАНКА увеличился на 188 560 тыс. рублей.

29 ноября 2013 года БАНК подвел  итоги деятельности 9 месяцев 2013 года  в соответствии с РСБУ. Чистая  прибыль БАНКА по итогам трех  кварталов составила 351,77 млн рублей, увеличившись практически в 5 раз по сравнению с 72,58 млн рублей за аналогичный период годом ранее.

20 ноября 2013 года кредитный портфель  БАНКА по итогам 9 месяцев 2013 года  увеличился до 65,64 млрд рублей (+11% с начала года).

19 ноября 2013 года БАНК запустил ипотеку на покупку квартиры на первичном рынке недвижимости. По программе «Новостройка» клиенты БАНКА получили возможность оформить ипотечный кредит на покупку жилья на первичном рынке недвижимости, в том числе в строящихся объектах (более 200 объектов по всей стране).

25 октября 2013 года сайт БАНКА  занял 22-ю позицию в рейтинге  наиболее эффективных и удобных  интернет-ресурсов российских банков, по версии аналитиков Markswebb Rank & Report.

 

 

 

 

 

 

 

9

3.Анализ финансового  состояния

3.1.Анализ баланса

ДИНАМИКА АКТИВОВ, КОРПОРАТИВНОГО И РОЗНИЧНОГО КРЕДИТНЫХ ПОРТФЕЛЕЙ за 2013г.

По итогам 2013 года реализовался консервативный сценарий развития

банковского рынка РФ: динамика банковских активов составила 16 % –

это меньше, чем в 2012 году, когда активы банков России выросли на 19 %.

Положительная динамика банковского кредитования, имевшая место

в 2012 году, в 2013 году несколько ускорилась. Совокупный ссудный

портфель банков РФ в 2013 году вырос на 19 %, в то время как год назад

этот показатель составил 18,3 %. Несмотря на наблюдавшуюся в целом

положительную тенденцию, отдельные сегменты рынка кредитования

демонстрировали различную динамику: прирост ссудного портфеля корпоративного сектора в 2013 году,

• как и годом ранее, составил 12,7 %;

заметное положительное влияние на совокупный ссудный портфель

• в 2013 году оказывало межбанковское кредитование, которое по итогам

года показало прирост на 22 % против 6,9 % годом ранее, при этом основ-

ными заемщиками выступали банки-нерезиденты;

рост розничного кредитного портфеля по итогам 2013 года существенно

• замедлился и составил 28,7 %, тогда как в 2012 году этот показатель

составил 39,4 %.

основным драйвером роста банковского рынка по-прежнему оставалось

розничное кредитование, в том числе большими темпами развивалось

и безналоговое кредитование. тем не менее в 2013 году Банком России

был принят большой пакет регулятивных актов, охлаждающих чрезмерный

разогрев рынка потребительских кредитов. в результате потребительское

кредитование в целом снизило темпы роста в 2013 году по отношению

к результату 2012 года на 10,7 %.

10

ДИНАМИКА АКТИВОВ,

КОРПОРАТИВНОГО И РОЗНИЧНОГО КРЕДИТНЫХ ПОРТФЕЛЕЙ

Положительной тенденцией развития банковского кредитования в 2013 году является небольшое улучшение ситуации с просроченной задолженностью, темпы роста которой были в целом ниже темпов роста ссудного портфеля. В итоге на 1 января 2014 года доля просроченной задолженности в кредитном портфеле составила 3,5%, тогда как на 1 января 2013 года этот показатель составлял 3,7%. Динамика доли просроченной задолженности по разным сегментам кредитов была различной. Если по ссудам корпоративному сектору в 2013 году доля просрочки снизилась с 4,6% на 1 января 2013 года до 4,1% на 1 января 2014 года, то по ссудному портфелю физических лиц наблюдался рост с 4,0 до 4,4%.

Динамка Просроченной Задолженности

Динамика привлеченных во вклады средств населения в 2013 году практически идентична динамике 2012 года: темп прироста в 2013 году – 19 %, в 2012 году – 20%. Основной рост сберегательной активности населения в 2013 году наблюдался в I и II кварталах, а также традиционно в конце года. При этом в 2013 году население предпочитало более доходные долгосрочные вложения. Рост доли вкладов сроком свыше 1 года в 2013 году составил 2,9% – с 58,9% на 1 января 2013 года до 61,8% на 1 января 2014 года. Доля вкладов в иностранной валюте по итогам 2013 года практически не изменилась, в первые три квартала 2013 года наблюдался рост с 17,5 до 18,5 %, а в конце года благодаря большому притоку рублевых вкладов доля вкладов в иностранной валюте снизилась до 17,4%.

Существенное влияние на тенденции, наблюдавшиеся на рынке вкладов населения в 2013 году, оказала череда отзывов лицензий в банковском секторе, это в итоге способствовало усилению концентрации рынка. Если в

11

первые три квартала 2013 года население предпочитало открывать вклады в менее крупных банках, руководствуясь показателем доходности вклада, то в IV квартале эта тенденция сменилась на противоположную. Так, доля 30 крупнейших по объему вкладов населения банков первые три квартала 2013 года плавно снижалась – с 77,1 до 76,4%, а в IV квартале выросла до 78,6%.

    Объем корпоративных депозитов в 2013 году увеличился на 12,7%, тогда как в 2012 году рост корпоративных вкладов составлял 15%. Таким образом, тенденция к снижению темпов роста корпоративных вкладов в 2013 году продолжилась. Слабую динамику средств организаций можно объяснить продолжающимся спадом деловой активности в 2013 году.