Экономический анализ финансового состояния (на примере ОАО Росгосстрах Банка )

ДИНАМИКА ДЕПОЗИТОВ

Капитал банковской системы РФ по итогам 2013 года замедлил свои темпы роста до 15,6% против 16,6% годом ранее. В течение года динамика роста собственного капитала в целом была близка к темпам роста активов банковского сектора (рост активов в 2013 году составил 16%), а в отдельные периоды наблюдался опережающий рост собственных средств над активами. До этого на протяжении нескольких лет банковские активы росли существенно быстрее капитала. Изменение данной тенденции началось с IV квартала 2012 года, когда Банк России анонсировал законодательные изменения, увеличивающие нагрузку на капитал кредитных организаций. В результате банки стали активно наращивать собственные средства

Уровень достаточности капитала российских банков по итогам 2013 года снизился на 0,2% и составил 13,5%. Самый высокий показатель достаточности капитала по итогам года отмечается у кредитных организаций с размером собственных средств менее 180 млн рублей – 35,4%. У банков с капиталом в 180–300 млн рублей достаточность собственных средств составила 25,9%, а у банков с капиталом от 300 до 900 млн рублей – 18,2%. Наиболее низкие уровни достаточности капитала отмечаются у банков, размер собственных средств которых превышает 900 млн рублей, – 13,4%.

12

Динамика Достаточности Капитала

В 2013 году российским банкам не удалось побить рекорд по абсолютному объему полученной прибыли после двух предшествующих успешных лет. Если прибыль банковского сектора 2012 года составляла 1 011,9 млрд рублей, то по итогам 2013 года этот показатель составил только 993,6 млрд рублей, что на 1,8% ниже. Также наблюдалось снижение рентабельности. По итогам 2013 года в сравнении с итогами предыдущего года рентабельность активов снизилась на 0,4 % и составила 1,9 %, а рентабельность капитала снизилась на 3 % до 15,2 %. Основным фактором снижения рентабельности банковского сектора с начала 2013 года являлся рост расходов на создание резервов на возможные потери по ссудам.

На фоне снижения темпов роста российской экономики, которое не могло не затронуть и банки, наблюдалось замедление темпов роста банковских активов, впервые за последние несколько лет произошло снижение прибыли, также по итогам 2013 года отмечается тенденция к усилению концентрации банковской сферы. Существенное влияние на развитие банковского сектора в 2013 году оказали действия ЦБ. Отдельно следует отметить ввод новых правил резервирования и формирования коэффициента риска по необеспеченным потребительским кредитам, которые за последние годы выступали основным драйвером роста банковской розницы, это привело к охлаждению рынка потребительского кредитования. Влияние установленных ограничений будет п3.1.Анализ баланса продолжаться и в 2014 году, создавая для банков дополнительные стимулы к поиску новых ниш и разработке новых продуктов на рынке кредитования.

ДИНАМИКА АКТИВОВ, КОРПОРАТИВНОГО И РОЗНИЧНОГО КРЕДИТНЫХ ПОРТФЕЛЕЙ за 2012г.

По итогам 2012 года реализовался консервативный сценарий развития банковского рынка РФ: динамика банковских активов составила 18,9% – это меньше, чем в 2011 году, когда активы банков России выросли на 23%.

13

Положительная динамика банковского кредитования, имевшая место в  2011  году, в 2012  году замедлилась. Совокупный ссудный портфель банков РФ в 2012 году вырос на 18,3%, в то время как год назад этот показатель составил 29,6%. Замедление темпов роста кредитования было вызвано целым рядом причин:

• В 2012 году стагнировало кредитование корпоративного сектора – прирост составил всего 12,7% (в 2011 году – 26%). Ввиду неопределенной экономической ситуации, ожидания новой волны кризиса, нестабильной политической обстановки в России в начале 2012 года предприятия осуществляли новые заимствования с большой осторожностью.

• На динамику кредитного портфеля отрицательно повлияло укрепление рубля – переоценка валютных кредитов сократила прирост портфеля примерно на 1,5 процентных пункта.

• Объемы межбанковского кредитования выросли в  2012 году всего на 6,9%, в то время как годом ранее прирост составил 35,5%. При этом драйвером роста банковского рынка по-прежнему оставалось розничное кредитование – прирост розничного кредитного портфеля составил 39,4%, что на 3,5% больше прироста 2011 года. Причем заметный рост наблюдался во всех сегментах кредитования населения: кредитные карты – более 80% прироста, необеспеченные потребительские кредиты – более 50%, ипотечное кредитование – более 40%

На  1 января 2013 года ее доля в кредитном портфеле составила 3,7%, тогда как на 1 января 2012 года она была равна 3,95%. В основном это объясняется очень быстрым ростом розничного кредитного портфеля: доля просроченной задолженности по кредитам физических лиц сократилась и  на  1 января 2013 года составила 4,1% против 5,2% годом ранее. При  этом изменения уровня просроченной задолженности юридических лиц не наблюдается: она составила 4,63% на 1 января 2013 года и 4,64% на 1 января 2012 года.

 

14

Динамика просроченной задолженности

Динамика привлеченных во вклады средств населения в 2012 году была практически идентична динамике 2011  года: темп прироста в 2012 году  – 20%, в  2011 году – 20,9%. Однако при исключении эффекта валютной переоценки в связи с укреплением рубля 2012 год оказывается успешнее для рынка вкладов, чем 2011 год. При этом в целом в течение года население неохотно несло деньги в банки, предпочитая их тратить, а итоговый успех в большей части объясняется динамикой в декабре, обеспечившей около 40 % годового притока вкладов. Важной тенденцией для рынка вкладов в 2012 году стал продолжившийся с 2011 года рост ставок по депозитам населения, которые прибавили в среднем 0,5–1 процентный пункт, причем у лидеров рынка он был еще более существенным – 1,5–2 процентных пункта. Прирост корпоративных депозитов сократился в 2012 году по сравнению с 2011 годом более чем в 2 раза – с 38,6% до 15% . Слабую динамику средств организаций можно объяснить спадом деловой активности в 2012 году.

Динамика депозитов

В 2012 году капитал российских банков увеличился в меньшей степени, чем  активы: собственные средства банков увеличились на  16,6% против роста активов на 18,9 %. В то же время в прошедшем году банки продемонстрировали значительно более высокие темпы, чем  в  предыдущие периоды: в  2011  году капитал банков увеличился всего на  10,8%, а  в  2010  году  – на  2,4%. Более половины прироста собственного капитала в 2012 году пришлось на четвертый квартал. Среди причин положительной динамики собственного капитала во второй половине года можно назвать следующие:

• В 2012 году установлен исторический рекорд по прибыли, заработанной банками, – более 1 трлн рублей.

• Подушка собственных средств, накопленная банками в кризис, оказа- лась почти исчерпанной. В результате опережающего роста активов и  изменений

15

в законодательстве достаточность капитала на 1 октября 2012 года опустилась до 13,1%. Снижение достаточности капитала заставило банки искать источники докапитализации.

• Банки предпочли заранее подготовиться к ожидаемым в 2013 году изменениям в законодательстве, касающимся расчета обязательных нор- мативов, которые в совокупности будут стоить банковской системе до 0,7 процентных пункта достаточности собственных средств.

Динамика активов, корпоративного и розничного кредитных портфелей

Нехватка ликвидности, которая начала проявляться еще в середине 2011  года, ощущалась банковским сектором на протяжении всего 2012  года. Наиболее острая ситуация с ликвидностью сложилась в мае 2012 года, однако благодаря действиям ЦБ  РФ, а также размещению свободных средств Минфина РФ, предоставивших банкам денежные ресурсы на  пополнение пассивной базы, ситуацию удалось отвести от опасной черты. В четвертом квартале банки традиционно вступили в серьезную конкуренцию за  ликвидные ресурсы. Причиной стало стремление банков обеспечить себе «подушку безопасности» на начало следующего года. Таким образом, процентные ставки МБК к концу года достигли многолетних максимумов, фактически вернувшись к уровням конца 2009 года. В 2012 году российские банки установили новый рекорд по прибыли, заработав 1 011,9 млрд рублей. В то же время послекризисная тенденция роста прибыли начинает постепенно ослабевать. По итогам 2012 года прибыль увеличилась на 19,3% относительно итогов 2011 года, в то время как в 2011 году она выросла в полтора раза. Показатели же рентабельности продемонстрировали в 2012 году разнонаправленную динамику. Если рентабельность активов снизилась на 0,1 процентных пункта и по итогам года составила 2,3%, то  рентабельность капитала подросла на 0,7 процентных пункта до 18,2%. Это объясняется тем, что капитал увеличивался медленнее прибыли. При

16

этом рост прибыли и активов всего банковского сектора сопровождался снижением кредитных рисков. Самым заметным результатом деятельности российского банковского сектора в 2012 году можно считать активный рост кредитования в розничном сегменте рынка  – он практически сравнялся с динамикой самых удачных предкризисных лет. Однако в следующем году кредитным организациям придется слегка притормозить и  разобраться с  уже имеющимся «багажом», особенно если принять во внимание желание ЦБ  РФ ввести новые правила резервирования и формирования коэффициента риска по необеспеченным потребительским кредитам. Качество кредитного портфеля может стать зоной повышенного риска для банковской системы.

Положение Банка в отрасли

 По итогам 2012 года доля Банка в активах банковского сектора РФ соста- вила 0,227% (без учета Сбербанка – 0,319%), в капитале – 0,258% (без учета Сбербанка – 0,355%). При этом за год РОСГОССТРАХ БАНК прирастил свою долю в капитале почти на 0,02%. Доли Банка в розничном и корпоративном кредитных портфелях составили 0,257% (без Сбербанка – 0,381%) и 0,115% (без Сбербанка – 0,176%) соответственно. Прирост доли в розничном кредит- ном портфеле за год – более 0,03%. На рынке депозитов позиции Банка были следующими: доля в депозитах физических лиц составила 0,242 % (без учета Сбербанка – 0,446%), доля в корпоративных депозитах – 0,15% (без учета Сбербанка – 0,185 %). Наибольшую долю Банк занимал на рынке кредитных карт – 0,365 % (без учета Сбербанка – 0,468%).

Динамика активов, розничных и корпоративных кредитов банковского сектора РФ в 2011 году

Обратной стороной кредитной активности стало увеличение нагрузки на капитал. Рост капитализации банковского секто- ра в 2011 году составил 10,8%, отставание от роста активов очевидно. В итоге достаточность капитала (норматив Н1) снизилась с 18,1% на начало 2011 года до 14,7% на

17

начало 2012 года.

Динамика норматива Н1 в целом по банковскому сектору РФ в 2011 году

Рынок потребительского кредитования в 2011 году продолжил перестройку, заданную 2010 годом. Кредитные организации переключались с потребительских кредитов на кредитные карты, внедряли технологию RBP (risk-based pricing), активно развивали программы для лояльных заемщиков. Рынок корпоративных кредитов в 2011 году стал более гибким: требования, как к заемщикам, так и к залоговому обеспечению, смягчились. Рост конкуренции привел к снижению процентных ставок. Однако закончить год на позитиве помешала осень: нехватка ликвидности резко обострила борьбу за ресурсы, появились ожидания скорого наступления нового кризиса. Банки начали активно пополнять пассивы, ставки по вкладам поднялись на 1,5–2%.

Динамика средневзвешенных ставок по депозитам физических лиц без депозитов «до востребования» в 2011 году

В 2011 году продолжалось снижение процентного риска: если по итогам 2010 года он составлял 36,7% от капитала, то по итогам 2011 года — 33,8%. В то же время из-за проблем в еврозоне в прошлом году наблюдалась повышенная волатильность фондовых рынков, в результате чего вырос фондовый риск — с 8,6% совокупного капитала кредитных организаций до 12,9%. Доля просроченной задолженности в совокупном кредитном портфеле российских банков снизилась с 4,68% на начало 2011 года до 3,95% — на конец. При этом объемы просроченной задолженности по корпоративным кредитам росли значительно быстрее, чем по розничным.

Динамика просроченной задолженности в 2011 году

В 2011 году банки продолжали повышать эффективность своей работы, что выразилось в росте рентабельности акти- вов (с 1,9% по итогам 2010 года до 2,4% по итогам 2011-го) и капитала (с 12,5% по итогам 2010 года до 17,6% по

18

итогам 2011-го). Можно констатировать, что в 2011 году российские банки продолжили поступательное посткризисное развитие, начатое в 2010 году. Ключевые характеристики отрасли показали значительный рост. Однако при этом возросло давление на капитал, увеличились риски ликвидности. В целом, 2012 год обещает быть непростым как с точки зрения борьбы за кли- ента, так и с точки зрения поддержания достаточной устойчивости банковского сектора в целом. Кредитным организациям уже жизненно необходимо наращивать капитал, чем они и будут заниматься в течение всего 2012 года. Вместе с тем возникновения крупных проблем не ожидается, эф- фективно работающие банки будут продолжать устойчивое развитие своего бизнеса.

По итогам 2011 года доля Банка в активах банковского сектора РФ без учета Сбербанка составила 0,33%, в капитале — 0,34%. На рынках розничного и корпоративно- го кредитования РОСГОССТРАХ БАНК без учета Сбербанка России занимает 0,33% и 0,23% соответственно, на рынке вкладов позиции Банка также стабильны — 0,47%. Отдельно следует отметить активное развитие Банка на рынке кредитных карт: за 2011 год в условиях жесткой конкуренции со стороны Сбербанка России, ВТБ 24, Русского Стандарта и прочих активных участников рынка Банк нарастил долю почти на 0,2%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

19

3.2.Анализ ликвидности

Под риском ликвидности понимается риск убытков вследствие неспособности БАНКА обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств БАНКА (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами БАНКА) и или возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения БАНКОМ своих финансовых обязательств.