Эффективность использования оборотных средств предприятия

Все выше сказанное позволяет  сделать вывод, что финансовое состояние  анализируемого предприятия не является устойчивым, а также ресурсы не используются в полной мере.

В связи с этим немаловажное значение имеет изучение и стремление к правильному и эффективному использованию оборотных средств предприятия.

 

2. Эффективность использования оборотных средств ООО «ЛФК Бумэкс»

Таблица 6.

Структура актива баланса  предприятия.

Виды оборотных средств	2008г.		2009г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Основные средства, всего	244443	50,9	260332	61,4
Оборотные средства, всего	236168	49,1	163822	38,6
Итого в активе:	480611	100	424154	100

 

Такая структура актива баланса  не соответствует современному уровню развития технологий и идеям теории органического строения капитала.

Таблица 7.

Состав и структура оборотных  средств

Виды оборотных средств	2008г.		2009г.
	тыс. руб	%	тыс. руб	%
Оборотные фонды, всего	69454	29,4	101042	61,7
Запасы в том числе:	69454	29,4	101042	61,7
сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	27612	11,7	37995	23,2
затраты в незавершенном производстве	9065	3,8	13622	8,3
готовая продукция и товары для  перепродажи	19084	8,1	37349	22,8
расходы будущих периодов	13693	5,8	12077	7,4
Фонды обращения, всего	166714	70,6	62780	38,3
НДС по приобретенным ценностям	2204	0,9	356	0,2
Дебиторская задолженность в том числе:	77165	32,7	61975	37,8
покупатели и заказчики	51734	21,9	26104	15,9
Краткосрочные финансовые вложения	110	0,05	110	0,1
Денежные средства	87235	36,9	339	0,2
Итого оборотных средств	236168	100	163822	100

В период с 2008 по 2009 год в структуре  оборотных средств ООО «ЛФК Бумэкс» :

Величина оборотных средств  за анализируемый период сократилась  в абсолютном выражении на 72346 тыс.руб. (30,6%) по сравнению с предыдущим периодом.

За год существенно изменилась структура оборотных средств предприятия. В 2008 г. предприятие испытывало недостаток активов в сфере производства - их удельный вес в структуре оборотных средств предприятия составлял всего лишь 29,4%: доля сырья и материалов составляла 11,7%; НЗП - 3,8 %; готовая продукция и товары для перепродажи 8,1%; в расходы будущих периодов предприятие вкладывало до 5,8% от всех текущих активов. В этом же году фонды обращения составляли более 70%, причем большая их часть находилась в дебиторской задолженности – 32,7%. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же как и появление кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое состояние. Поэтому ее нельзя в полной мере считать отвлечением собственных средств из оборота, так как часть ее служит объектом авансового кредитования и не влияет на платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Наблюдается тенденция к уменьшению дебиторской задолженности, как  в абсолютном выражении, так и  по удельному весу. В 2009 г. дебиторская  задолженность снизилась на 15190 тыс. руб., а в структуре оборотных  средств доля сократилась до 37,8%.

Снижение дебиторской задолженности  свидетельствует об улучшении финансовой дисциплины на предприятии.

Удельный вес наиболее ликвидных  активов - денежных средств в кассе  и на расчетном счету в структуре  оборотных средств значительно  снизился с 87235тыс.руб. до 339тыс.руб. Предприятие должно иметь денежные средства для ведения текущей деятельности на случай непредвиденных расходов и на случай вероятных эффективных капиталовложений. Нехватка денежных средств в нужный момент связана с риском прерывания производственного процесса, возможным невыполнением обязательств, либо с потерей возможной дополнительной прибыли.

Величина оборотных фондов в 2009 г. возросла на 31588 тыс. руб. (на 31,3%), наибольший удельный вес занимают сырье и  материалы.

В стоимостном выражении производственные запасы увеличились в 2009 г. на 31588 тыс. руб. и их удельный вес в структуре  оборотного капитала предприятия достиг 61,7%.

Удельный вес незавершенного производства в 2009 году вырос до 13622 тыс. руб. и составил 8,3%.

Увеличение остатков незавершенного производства свидетельствует о  расширении производства.

В целом же за рассматриваемый период структура оборотных средств предприятия улучшилась. Рост производственных фондов и снижение запасов готовой продукции и дебиторской задолженности свидетельствует о более эффективной работе предприятия.

Уровень использования  текущих активов

Эффективность использования  оборотных средств характеризует  система обобщающих и частных  показателей.

К таким показателям относятся: коэффициент оборачиваемости, рентабельность оборотных средств, материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношений темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, прибыль на 1 рубль материальных затрат.

 

Таблица 8.

Обобщающие показатели эффективности  использования оборотных средств

Показатели	2008г.	2009г.
1. Выручка от продаж, тыс.  руб.	571179	308714
2. Среднегодовой остаток  оборотных средств, тыс. руб.	216118,5	199995
3. Стоимость произведенной  продукции, тыс. руб.	489247	252021
4. Материальные затраты,  тыс. руб.	252257	184798
5. Прибыль, тыс. руб.	30897	14461
6. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	2,6	1,5
7. Продолжительность одного  оборота, дни	136,2	233,2
8. Рентабельность оборотных  средств, %	14,3	7,2
9. Материалоотдача, руб.	1,9	1,4
10. Материалоемкость, руб.	0,5	0,7
11. Прибыль на 1 руб. материальных  затрат, руб.	0,12	0,07

 

 

Оборачиваемость оборотных средств предприятия за рассматриваемый период снизилась почти в 2 раза. Соответственно увеличилась продолжительность одного оборота. В 2008 г. продолжительность одного оборота составляла в среднем 136,2 дня, в 2009 г. длительность оборота увеличилась до 233,2 дней.  Однако высокий уровень оборачиваемости активов может свидетельствовать о том, что предприятие работает почти на полную мощность, на пределе своих возможностей. В такой ситуации дальнейшее развитие предприятия может потребовать дополнительных капитальных вложений.

Рентабельность оборотных средств предприятия имеет динамику снижения за счет снижения выручки и снижения среднегодовых остатков оборотных средств. В 2009 г. рентабельность оборотных средств с 14,3% в 2008 г. снизилась до 7,2%

Материальные затраты за рассматриваемый  период на производство продукции за рассматриваемый период уменьшились белее чем в 1,5 раза. В 2008 г. в структуре себестоимости продукции материальные затраты составляли 51,6%, в 2009 г. – 73,3. Материалоотдача характеризует отдачу материалов. Сколько произведено продукции с каждого рубля, потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и др.).

Из анализа полученных результатов  следует, что, в 2009 г. по сравнению с 2008 материалоотдача сократилась на 26,3 %.

Увеличение материалоемкости на 40% и снижение материалоотдачи на 26,3% являются показателем неэффективного использования материальных ресурсов на предприятии.

Коэффициент соотношения темпов роста объема производства и материальных затрат характеризует в относительном выражении динамику материалоотдачи:

 

=54/73,3=0,74

где     -  индекс товарной продукции;

-  индекс материальных затрат.

Этот коэффициент показывает, что увеличение материальных затрат предприятия связано не только с  увеличением объемов производства, так как темпы роста материальных затрат были выше темпов роста полной себестоимости продукции и объемов производства.

Ухудшение использования  материальных ресурсов характеризует  и показатель прибыль на 1 руб. материальных затрат. В 2008 г. на 1 руб. материальных затрат предприятие получало 0,12 руб., в 2006 г. из-за уменьшения материальных затрат и уменьшения прибыли прибыль на 1 руб. затрат составила 0, 0,07 руб. (сократилась на 41,6%). Все показатели, характеризующиеся использование материальных ресурсов показывают, что предприятие в 2009 г. менее эффективно использует сырье и материалы.

Таблица 9.

Показатели, характеризующие состояние  расчетов, платежную дисциплину покупателей

Показатели	2008г.	2009г.	2009г. к 2008г. в %
Выручка от продаж, тыс. руб.	571179	308714	54
Среднегодовой остаток дебиторской  задолженности, тыс. руб.	65306	69570	106,5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	8,7	4,4	50,6
Средний остаток погашения дебиторской  задолженности, дни	41,4	81,8	197,6

Средняя продолжительность оплаты дебиторской задолженности - это  показатель, отражающий скорость, с  которой покупатели и заказчики  расплачиваются по счетам (показатель среднего периода оплаты дебиторской  задолженности или среднего числа  дней, требуемых для взыскания  дебиторской задолженности предприятия). Значительная величина показателя продолжительности  погашения дебиторской задолженности (81,8 дней) в 2009 г. свидетельствует о  трудностях предприятия со взысканием средств по счетам дебиторов. В 2008 г. предприятие имело лучшую платежную дисциплину. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился почти в 2 раза, Срок погашения задолженностей дебиторов увеличился в 2009 г. до 81,8. Чем меньше средний срок погашения дебиторской задолженности, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно, повышается ликвидность предприятия.

Таблица 10.

Показатели, характеризующие уровень  работы службы снабжения на предприятии  и особенности производственной деятельности

Показатели	2008г.	2009г.	2009г. к 2008г. в %
Выручка от продаж, тыс. руб.	571179	308714	54,0
Среднегодовой остаток производственных запасов, тыс. руб.	67041,5	85248	127,2
Коэффициент оборачиваемости  производственных запасов	8,5	3,6	42,5
Продолжительность одного оборота  производственных запасов, дни	42,3	99,4	235,3

 

Оборачиваемость запасов - это показатель скорости оборота запасов, позволяющий  детализировать анализ оборачиваемости  активов предприятия. Указанный  показатель отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый  период.

Средняя величина запасов предприятия  рассчитывается аналогично средней  стоимости активов предприятия  по формуле средней арифметической. В 2009 году ухудшилась ситуация с управлением  запасами, так как скорость оборота  запасов значительно снизилась, а период оборота запасов увеличился.  Среднегодовые остатки производственных запасов увеличились на 18206,5 тыс. руб., в основном за счет снижения сырья  и материалов. Коэффициент оборачиваемости  запасов уменьшился в 2,4 раза, а длительность оборота в днях увеличилась на 57,1 день, т.е. увеличилось время прохождения  материальными средствами отдельных  стадий и всего кругооборота, увеличилась  потребность в этих средствах.