Анализ ликвидности баланса

Содержание 

Введение…………………………………………………………………………......3 

1. Значение и задачи анализа ликвидности. Источники данных для анализа…4

2. Понятие ликвидности, ее виды. Значение ликвидности баланса в оценке платежеспособности………………………………………………………………..7

3. Анализ ликвидности баланса на основе абсолютных показателей……........9

4. Анализ ликвидности баланса на основе относительных показателей…….17 

Заключение………………………………………………………………….….......21

Список  использованных источников…………………………………………….23 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

     Переход к рыночной экономике требует  от предприятий повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на

основе  внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных 

форм  хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы [2, 250 с.].

     Важная  роль в реализации этих задач отводится  анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить  и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия.

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

     Платежеспособность  направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

     Оценка  платежеспособности осуществляется на основе характеристики

ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения

их в  денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности 

очень близки, но второе более емкое. От степени  ликвидности баланса 

зависит платежеспособность. В тоже время  ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

     Ликвидность баланса – это возможность  предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства [3, 151 с.].

     Ликвидность баланса зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине долгосрочных долговых обязательств. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого может быть осуществлена трансформация какого – либо актива в денежные средства. Чем короче период, тем выше ликвидность актива.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения. 
 
 
 
 
 
 

 1. Значение и задачи анализа ликвидности. Источники данных для анализа.

      Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, анализ ликвидности направлен  на снижение неопределённости относительно его будущего состояния. Результаты анализа ликвидности предприятия имеют первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнёров, инвесторов и кредиторов.

      Для внутренних пользователей, к которым  в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты анализа ликвидности необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия. Для внешних пользователей - партнёров, инвесторов и кредиторов, информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов) [12, 108 с.].

        Внешний  анализ  ликвидности ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей. При выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего анализа чаще всего находятся в состоянии выбора - с каким из исследуемых предприятий устанавливать или продолжать взаимоотношения и в какой форме это наиболее целесообразно делать.

       
           Внутренний анализ ликвидности отличается большей требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчётах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учёта [4, 172 с.]. 

      Как уже отмечалось, в процессе анализа особенно важно определить причины происходящих изменений финансового состояния предприятия и разработать мероприятия, направленные на улучшение этого состояния.

        С помощью анализа ликвидности  последовательно решаются следующие  задачи:

1. Общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;
2. Изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
3. Выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;
4. Определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия;
5. Выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения своего финансового состояния;
6. Выработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.

 

      Существуют  следующие основные методы финансового  анализа:

      1. Горизонтальный анализ основан на расчёте абсолютных и относительных отклонений в динамическом ряду с целью определения тенденций в развитии предприятия.

      2. Вертикальный анализ предполагает расчёт удельного веса различных составляющих основных финансовых показателей с целью более подробного их изучения.

      3. Факторный анализ предполагает оценку влияния отдельных факторов на итоговые финансовые показатели с целью определения причин, вызывающих изменения их значений. Данный метод анализа используется, как правило, при проведении внутреннего анализа ликвидности.

      4. Метод коэффициентов базируется на определении соотношений между двумя показателями Финансового отчёта. Коэффициенты представляют собой инструменты либо приёмы, применяемые для оценки финансового состояния предприятия и его операционной деятельности. Данный метод также позволяет сравнивать уровни рассчитанных коэффициентов с уровнями предыдущих лет или других предприятий [9, 464 с.].

      Анализ  финансового состояния и достигнутых финансовых результатов может быть проведён с различной степенью детализации и точности. Всё зависит от того, с какой целью производится анализ, от располагаемых человеческих, денежных, информационных ресурсов. 

      Основными источниками информации, которые используются для анализа ликвидности предприятия, его краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, являются финансовые отчёты, которые представляют собой упорядоченную систему обобщённых финансовых показателей, характеризующих имущественное и финансовое состояние предприятия и результаты его хозяйственной деятельности за соответствующий отчётный период. 

        Они включают Бухгалтерский баланс и Приложение к нему, Отчёт о финансовых результатах и Приложение к нему. Кроме вышеперечисленных источников для углублённого анализа могут потребоваться данные аналитического учёта [12, 112 с.]. 

      Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчёт, в котором в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты.  

      Необходимо  отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении предприятия и его  изменениях, которая представляет интерес  для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений. 

      Отчёт о финансовых результатах – это финансовый отчёт, который обобщает результаты хозяйственных операций за конкретный промежуток времени, то есть за отчётный период. Данный отчёт составляется ежеквартально, нарастающим итогом с начала года [6, 203 с.]. 

      При проведении анализа для более  точной интерпретации исходных данных дополнительно может потребоваться  следующая информация:

• сведения об учётной политике предприятия,
• данные о просроченной дебиторской и кредиторской задолженности,
• информация об условиях заключённых контрактов,

          -      информация о взаимоотношениях  с финансовыми учреждениями. 
           
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Понятие и виды ликвидности. Значение ликвидности баланса в оценке платежеспособности. 

     Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут, в принципе, выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные  [2, 256 с.]. 

       Вместе с тем, очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной.

     Именно  поэтому, говоря о ликвидности и  платежеспособности предприятия как  о характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы. 

     Основополагающими в этом разделе методики анализа  являются понятия «ликвидность» и «платежеспособность».  

     Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Тем не менее в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сужается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла (года) [6, 200 с.]. 

     Важно подчеркнуть, что здесь речь идет о естественной трансформации средств  в ходе повторяющегося производственного  цикла: 

     … => ДС => ПЗ => НП => ГП => ДЗ => ДС => … 

     где ДС – денежные средства;

            ПЗ – производственные запасы;

            НП – незавершенное производство;

            ГП – готовая продукция;

            ДЗ – дебиторская задолженность.