Анализ финансового положения организаций на примере ТОО «Жасулан»

      .                                                             (25)

Он показывает, сколько заемных средств привлекает предприятие на 1 рубль вложенных собственных средств. Нормальным считается значение <1.

4) Коэффициент  финансирования (соотношения собственных  и заемных средств) :

.                                                                  (26)

Он показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Нормальное значение коэффициента .

Эффективность использования капитала позволяет оценить четвертая группа показателей.

1) Коэффициент  эффективности использования собственных  средств предприятия . Существует четыре варианта расчета этого коэффициента:

  ,                                                (27)

    ,                                               (28)

                ,                                                      (29)

          .                                                       (30)

Он показывает, сколько прибыли приносит предприятию 1 тг вложенных собственных средств.

2) Коэффициент  эффективности использования средств предприятия, находящихся в его распоряжении или контролируемого им . Существует два варианта расчета этого коэффициента:

            ,                                         (31)

                  .                                                (32)

Этот коэффициент показывает, сколько прибыли приносит предприятию 1 тг вложенных средств в имущество предприятия.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости анализируемого предприятия (табл.8).

 

Таблица 8

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости организации

№ п/п	Показатели финансовой устойчивости организации	Норма-тивное значение	Знач. на начало года	Знач. на конец года	Соотв. норм. знач. на начало года	Соотв. норм. знач. на конец года
1	Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС	>0,1	-0,505	0,028	-0,605	-0,072
2	Коэффициент обеспеченности материальных запасов СОС	[0,6; 0,8]	-1,209	0,098	-1,909	-0,602
3	Коэффициент маневренности собственного капитала	оптим. 0,5	-0,129	0,011	-0,629	-0,489
4	Индекс постоянного актива		1,129	0,989	-	-
5	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств		0,005	0,005	-	-
6	Коэффициент износа		0,080	0,078	-	-
7	Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия		0,779	0,529	+0,279	+0,029
8	Коэффициент реальной стоимости имущества произв. назначения		0,850	0,606	+0,350	+0,106
9	Коэффициент автономии		0,722	0,733	+0,222	+0,233
10	Коэффициент финансовой устойчивости		0,726	0,737	+0,126	+0,137
11	Коэффициент финансовой активности	<1	0,385	0,364	+0,615	+0,636
12	Коэффициент финансирования		2,596	2,751	+1,596	+1,751
13	Коэффициент эфф-сти использования собственных средств предприятия (формула 3.22)		0,238	0,262	-	-
14	(формула 3.23)	-//-	1,555	3,078	-	-
15	(формула 3.24)	-//-	0,174	0,197	-	-
16	Коэффициент эфф-сти исп-ния средств предприятия (3.25)		0,172	0,192	-	-
17	(формула 3.26)	-//-	0,125	0,145	-	-

 

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами не удовлетворяет нормальному ограничению. Это означает, что данное предприятие зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного года всего 2,8% оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами не соответствует нормальному ограничению. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного года лишь 9,8% материальных запасов. Это может свидетельствовать о том, что величина материальных запасов предприятия значительно выше обоснованной потребности. Значение коэффициента маневренности собственного капитала не удовлетворяет нормативу.

Доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств составила на конец отчетного года 98,9%.

На 1тг собственных и долгосрочных заемных источников предприятие привлекает всего 0,5 коп. долгосрочных кредитов и займов, что является положительным фактом. Снижение коэффициента износа на 0,2% также является положительным моментом.

Значение коэффициента автономии выше критической точки, что свидетельствует о стабильном финансовом положении рассматриваемого предприятия, благоприятной структуре его финансовых источников и низком уровне финансового риска для кредиторов. На конец отчетного года собственникам принадлежало 73,3% в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (большая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных средств). Таким образом, данное предприятие может пользоваться заемным капиталом.

Коэффициент финансовой устойчивости выше нормального ограничения. К концу отчетного года 73,7% активов финансировалось за счет устойчивых источников, а именно, собственных средств предприятия, средне- и долгосрочных обязательств.

Коэффициент финансовой активности удовлетворяет нормальному ограничению. На 1 тг вложенных собственных средств предприятие привлекает 36,4 коп. заемных средств.

1 тг вложенных собственных средств приносит предприятию 19,7 коп. чистой прибыли. 1 тг вложенных в имущество предприятия средств приносит 14,5 коп. чистой прибыли.

Таким образом, рассчитав относительные показатели финансовой устойчивости можно сказать, что анализируемое предприятие является финансово устойчивым.

В процессе хозяйственной деятельности между предприятиями возникают определенные взаимоотношения, которые приводят к появлению на балансе у одних предприятий дебиторской задолженности, а у других кредиторской задолженности. Их размер должен быть минимальным и вытекать из соблюдения договорной дисциплины, как поставщиками, так и покупателями. Большие суммы этих видов задолженностей приводят к нарушению планов распределения ресурсов, отрицательно влияют на организацию платежного оборота и финансовое состояние в целом.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Для характеристики дебиторской задолженности рассчитывают:

- оборачиваемость  дебиторской задолженности:

                                     (33)

-длительность  одного оборота:

                                 (34)

где Д – количество дней в отчетном периоде (в данном случае Д = 360).

По данным баланса анализируемого предприятия:

(оборотов);

(дней).

Следовательно, средняя оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности предприятия в отчетном году составила 19,11 оборотов, а средний срок погашения – 18,84 дней.

Анализ кредиторской задолженности, в принципе, строится по тем же направлениям и по той же методике, что и анализ дебиторской задолженности.

Проанализируем динамику и состав кредиторской задолженности предприятия.

 

Таблица 9

Анализ динамики и состава кредиторской задолженности, тыс. руб.

Показатель	Уровень показателя		Изменение
	на начало года	на конец года	тыс.тг.	%
Общая сумма кредиторской задолженности	40447	65903	+25456	+62,9
В том числе:
поставщики и подрядчики	29877	46703	+16826	+56,3
задолженность перед персоналом организации	1258	1798	+540	+42,9
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1095	3893	+2798	+255,5
задолженность по налогам и сборам	5047	4732	-315	-6,2
прочие кредиторы	3170	8777	+5607	+176,9

 

Анализ данных табл.9 показал, что за отчетный год рост задолженности предприятия наблюдался практически по всем позициям кредиторских расчетов, за исключением задолженности по налогам и сборам.

Так, кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась на 16826 тыс. руб., или на 56,3%; задолженность перед персоналом организации выросла на 540 тыс. руб., или на 42,9%; задолженность прочим кредиторам возросла на 5607 тыс. руб. (почти в 3 раза). Наибольший рост задолженности перед государственными внебюджетными фондами – в 3,5 раза.

В целом размер кредиторской задолженности предприятия за отчетный год увеличился на 25456 тыс. руб., или на 62,9%.

Для характеристики кредиторской задолженности рассчитаем:

-оборачиваемость  кредиторской задолженности:

                                 (35)

- продолжительность  одного оборота:

                              (36)

По данным баланса анализируемого предприятия:

(оборотов);

(дней).

Следовательно, средняя оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности предприятия в отчетном году составила 7,42 оборотов, а средний срок погашения – 48,49 дней.

Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности должна быть проведена с учетом оборачиваемости дебиторской задолженности. Так как скорость оборота дебиторской задолженности (19,11 оборота) превышает скорость оборота кредиторской задолженности (7,42 оборота), то это свидетельствует о повышении интенсивности поступления денежных средств.

 

2.3 Анализ финансовых результатов  деятельности организации

 

Анализ доходов и финансовых результатов носит комплексный характер и состоит из следующих этапов: оценка общей прибыли от реализации (валовой) за отчетный период и в динамике; факторный анализ прибыли от реализации товаров и услуг; изучение показателей рентабельности и факторов, оказавших влияние на их изменение; определение мер по преодолению убыточности.

Основным показателем финансовых результатов является чистая прибыль. Она характеризует общую сумму прибыли предприятия, полученную за определенный период (квартал, полугодие, девять месяцев, год), и отражает конечный финансовый результат хозяйственной деятельности торгового предприятия.

Таблица 10

Анализ состава и динамики  прибыли

ТОО «Жасулан» в 20011-2013гг, тыс.тг.

Наименование показателя	2011г	2012г	2013г	Отклонение 2013г/2011г
				Абс.	Отн.
Выручка	8962	9360	21864	12902	2,44
Себестоимость продаж	-6845	-7975	-20670	-13825	3,02
Валовая прибыль (убыток)	2117	1385	1194	-923	0,56
Коммерческие расходы	0	0	0	0	0
Управленческие расходы	-1902	-1236	-968	934	0,51
Прибыль (убыток) от продаж	215	149	226	11	1,05
Прочие доходы	92	93	96	4	1,04
Прочие расходы	-86	-74	-76	10	0,88
Прибыль (убыток) до налогообложения	221	168	246	25	1,11
Текущий налог на прибыль	-151	-95	-173	22	1,14
Чистая прибыль (убыток)	70	73	73	3	1,04

 

На основании данных приставленных в таблице  10 можно сделать вывод, что за исследуемый период произошло увеличение величины чистой прибыли на 3 тыс. тг. или 4%, данная величина была достигнута за счет роста выручки от  реализации продукции на 12902 тыс. тг. или 144%. Положительное влияние на рост чистой прибыли оказало увеличение прочих доходов на 4 тыс.тг. или на 4 %.

На следующем этапе дипломного проектирования проведем анализ структуры прибыли предприятия в 2011-2013гг (таблица 11)

 

Таблица 11

Анализ структуры прибыли предприятия в 2011-2013гг

Наименование показателя	2011г		2012г		2013г		Отклонение 2013г /2011г
	Тыс. Тенге .	%	Тыс. Тенге.	%	Тыс. тенге.	%	Абс.	Отн.
1. Финансовый результат от основной  деятельности	215	97,3	149	88,69	226	91,87	11	1,05
1.1.прибыль от продажи продукции (работ, услуг)	215	97,3	149	88,69	226	91,87	11	1,05
2. Финансовый результат от прочей  деятельности, в т. ч.	6	2,71	19	11,31	20	8,13	14	3,33
2.1.Прочие доходы	92	41,6	93	55,36	96	39,02	4	1,04
2.2.Прочие расходы	-86	38,9	-74	44,05	-76	30,89	10	0,88
3. Финансовый результат (прибыль  до налогообложения)	221	100	168	100	246	100	25	1,11