Анализ финансовой устойчивости

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ФГБОУ ВПО «ВОСТОЧНО-СИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ 
УНИВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГИЙ И УПРАВЛЕНИЯ»

 

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Экономический анализ»

на тему: Анализ финансовой устойчивости

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                               Выполнила: студентка

                                                                                                                      гр. 550-2

Хатхеева Т.И.

Научный руководитель:

Дугаржапова М.А.

 

 

Улан-Удэ

2014

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ………….
1. Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия……………
2. Задачи, основные направления, информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости предприятия…………………………………………..
3. Методология проведения анализа финансовой устойчивости предприятия………………………………………………………………………
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «ХЛЕБ УЛАН-УДЭ»
1. Общие сведения о деятельности ОАО «Хлеб Улан-Удэ»
2. Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «Хлеб Улан-Удэ»…
3. Пути повышения финансовой устойчивости ОАО «Хлеб Улан-Удэ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Актуальность темы заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Финансовые возможности организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

Предпосылкой обеспечения финансовой устойчивости организации является достаточный объем продаж. Если выручка от реализации продукции или услуг не покрывает затрат и не обеспечивает получения необходимой для нормального функционирования прибыли, то финансовое состояние организации не может быть устойчивым.

Благодаря анализу существует возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Таким образом, заметна значимость финансовой устойчивости в деятельности предприятия, а также постоянного поддержания ее на определенном благоприятном для организации уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.

Цель данной работы – исследовать финансовую устойчивость предприятия и разработать пути ее повышения.

Объект исследования – OАO «Хлеб Улан-Удэ».

Предмет исследования – пути повышения финансовой устойчивости предприятия.

Для достижения цели данной работы необходимо решить ряд задач:

1. определить понятие финансовой устойчивости и выявить значение финансовых показателей для успешного развития предприятия;
2. определить методологию анализа финансовой устойчивости;
3. проанализировать и оценить финансовую устойчивость ОАО «Хлеб Улан-Удэ»;
4. предложить мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости ОАО «Хлеб Улан-Удэ».

Практическая значимость данной работы заключается в анализе финансовой деятельности ОАО «Хлеб Улан-Удэ» и определение его устойчивости, что позволяет построить работу предприятия в независимости от неожиданного изменения рыночной коньюктуры, а, следовательно, уменьшить риск оказаться на краю банкротства.

Данная курсовая работа состоит из двух глав. Первая глава посвящена теоритическим аспектам управления финансовой устойчивостью предприятия. В параграфах 1-3 первой главы освещаются проблемы финансовой устойчивости в современных условиях хозяйствования, методические подходы к принятию управленческих решений и на их основе осуществляется выбор системы управления финансовой устойчивостью.

Вторая глава посвящена анализу системы управления финансовой устойчивостью на примере предприятия ОАО «Хлеб Улан-Удэ», которая включает характеристику самого предприятия, анализ показателей финансовой устойчивости, а также пути ее улучшения.

При написании работы были использованы данные бухгалтерской отчетности ОАО «Хлеб Улан-Удэ», а также периодические издания и интернет-источники. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Понятие  и сущность финансовой устойчивости  предприятия

 

Финансовая устойчивость предприятия - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, улучшиться или ухудшиться.

Финансовая устойчивость предприятия служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом обшей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

На финансовую устойчивость предприятия влияет множество факторов:

• положение предприятия на товарном рынке;
• производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
• потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;
• степень его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
• наличие неплатежеспособных дебиторов;
• эффективность хозяйственных и финансовых операций.
• Эти факторы могут классифицироваться по:
• месту возникновения (внешние и внутренние);
• важности результата (основные и второстепенные);
• структуре (простые и сложные);
• времени действия (постоянные и временные).

Анализ балансовых соотношений позволяет определить тип финансовой устойчивости предприятия:

• абсолютный — собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;
• нормальный — запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;
• неустойчивый — запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов;
• кризисный — запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на грани банкротства.

Кроме того, можно определить показатели структуры капитала, поскольку в долгосрочном аспекте именно соотношение интересов собственников и кредиторов компании, а также степень зависимости финансовой политики предприятия от заемных средств определяют уровень его платежеспособности.

Таким образом, необходимым условием в работе предприятия является определение его финансовой устойчивости, так как она во многом определяется структурой капитала, т.е. долей собственного и заёмного капитала в общем капитале предприятия. Степень финансовой устойчивости предприятия интересует инвесторов и кредиторов, так как на основе её оценки они принимают решения о вложении средств в предприятие.

 

1.2 Задачи, основные  направления, информационное обеспечение  анализа финансовой устойчивости  предприятия

 

Цель анализа финансовой устойчивости - оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.

Задачи анализа финансовой устойчивости включают в себя:

• определение общего уровня финансовой устойчивости;
• расчет суммы собственных оборотных средств и выявление факторов, влияющих на ее динамику;
• оценку финансовой устойчивости в части формирования запасов и затрат;
• определение типа финансовой устойчивости.

Анализ финансовой устойчивости предприятия проводится по следующим основным направлениям:

• расчет и анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости;
• расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости;
• определение типа финансовой устойчивости по данным проведенного анализа.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной практике разработана система финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики.

Основными источниками информации для анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта являются:

• плановая информация (бизнес-план);
• хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский и статистический учет;
• публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);
• прочая информация — публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация.

Таким образом, опираясь на информационную базу, упомянутую выше, можно провести анализ финансовой устойчивости. Результаты анализа служат основанием для принятия оптимальных управленческих решений, позволяют выработать тактику и стратегию финансового развития организации.

В результате анализа определяются важнейшие показатели эффективности деятельности коммерческих предприятий, которые свидетельствуют либо об успехе деятельности и устойчивом положении компании, либо об угрозе банкротства.

 

1.3 Методология проведения  анализа финансовой устойчивости  предприятия

 

Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств. Определить эту величину можно как разность между реальным собственным капиталом и величинами внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности по формуле:

 

                                           СОС=РСК-ВА-ДДЗ,

 

где СОС – наличие собственных оборотных средств (чистый оборотный капитал); РСК – реальный собственный капитал; ВА– внеоборотные активы; ДДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность.