Банковская система России

Ресурсная база. Остатки средств на счетах клиентов за январь-август 2011 года увеличились на 9,3% (в августе – на 2,7%) до 23042,2 млрд. руб., а их доля в пассивах банковского сектора возросла с 62,4% на 01.01.11 до 63,3% на 01.09.11.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.9. Вклады населения и организаций 

 

Объем вкладов физических лиц за первые восемь месяцев текущего года  увеличился на 9,2% (в августе –  на 1%) до 10720,9 млрд. рублей. Их доля в  пассивах банковского сектора составила 29,4% на 01.09.11 по сравнению с 29% на 01.01.11. Вклады физических лиц в рублях увеличились на 10,7%, в иностранной валюте – на 2,8 процента. Удельный вес вкладов физических лиц, привлеченных в рублях, в общем объеме вкладов физических лиц за период с начала 2011 года возрос с 80,7% до 81,8 процента. Вклады физических лиц сроком свыше 1 года за первые восемь месяцев с начала года увеличились на 10,7%; на их долю по состоянию на 01.09.11 приходилось 65,6% от общего объема привлеченных вкладов. Доля ОАО «Сбербанк России» на рынке вкладов физических лиц за рассматриваемый период снизилась с 47,9% до 46,6% (в августе – на 0,3 процентного пункта).

Объем депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц за январь-август 2011 года возрос на 15,6% (в августе – на 5,4%) до 6978,9 млрд. руб., а их доля в пассивах банковского сектора повысилась с 17,9% до 19,2 процента. Депозиты и прочие привлеченные средства Минфина России и других государственных органов за рассматриваемый период увеличились в 3,1 раза (в августе – на 16,6%) до 1433,8 млрд. рублей. Задолженность банков по кредитам, депозитам и прочим привлеченным средствам, полученным от Банка России, снизилась на 5,1% (в августе – на 0,7%) до 309 млрд. рублей. Объем средств на расчетных и прочих счетах организаций по сравнению с началом 2011 года почти не изменился (в августе – возрос на 2,4%) и на 01.09.11 составил 4843,8 млрд. рублей. Доля указанных средств в пассивах банковского сектора сократилась с 14,3% до 13,3 процента.

Объем выпущенных банками облигаций за январь-август 2011 года увеличился на 16,5% (в августе – на 2,8%), доля этого источника в пассивах банковского сектора выросла с 1,6% до 1,7 процента. Объем выпущенных векселей снизился на 1,3%, их удельный вес в пассивах банковского сектора уменьшился с 2,4% до 2,2 процента.

Активные операции. За январь-август 2011 года объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым  организациям, возрос на 13% (в августе – на 3,4%) до 15887,8 млрд. руб., а их доля   в активах банковского сектора повысилась с 41,6% до 43,6 процента. Объем просроченной задолженности по этим кредитам за первые восемь месяцев текущего года увеличился на 10% (в августе – на 3,6%), а ее удельный вес в общем объеме кредитов нефинансовым организациям снизился с 5,3% до 5,1 процента.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.10. Объем кредитования не финансового  сектора

 

Кредиты, предоставленные физическим лицам, с начала года увеличились  на 19,6% (в августе – на 3,5%) до 4887 млрд. рублей. За рассматриваемый период их доля в актив ах банковского сектора возросла с 12,1% до 13,4%, в общем объеме кредитных вложений банков – с 18,4% до 19,3 процента. Объем просроченной задолженности по данным кред итам с начала 2011 года увеличился на 5,1% (в августе – на 1,1%), ее удельный вес в совокупном объеме кредитов физическим лицам снизился с 6,9% до 6,1 процента.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.11. Объем кредитования населения 

 

Портфель ценных бумаг за первые восемь месяцев текущего года возрос на 2,5% (в августе – на 0,6%) до 5977 млрд. руб., а их доля в активах банковского сектора уменьшилась с 17,2% до 16,4 процента. Основной удельный вес (73,4% на 01.09.11) в портфеле ценных бумаг занимают вложения в долговые обязательства, объем которых снизился с начала 2011 года на 0,7% (в августе вырос на 0,9%) до 4387,1 млрд. рублей. Вложения в долевые ценные бумаги увеличились на 15,6% (в августе – на 1,1%), их удельный вес в портфеле ценных бумаг на 01.09.11 составил 13,8 процента.

Межбанковский рынок. Требования по предоставленным МБК за первые восемь месяцев текущего года возросли на 14,7% (в августе – на 2,8%) до 3351,1 млрд. руб., а их доля в активах банковского сектора увеличилась с 8,6% до 9,2 процента. При этом объем средств, размещенных в банках-нерезидентах, увеличился на 18,3% (в августе - на 2,7%), а объем средств, размещенных на внутреннем межбанковском рынке, вырос на 9,6% (в августе – на 3 процента).

Объем привлеченных МБК за январь-август 2011 года возрос на 4,2% до 3914,2 млрд. руб., а их доля в пассивах банковского сектора снизилась с 11,1% до 10,7 процента. Объем МБК, привлеченных у банков-нерезидентов, увеличился на 0,3%, на внутреннем рынке – на 9 процентов.

Финансовые результаты деятельности кредитных организаций. Совокупная прибыль кредитных организаций за январь-август 2011 года составила 575,9 млрд. руб., что в 1,8 раза больше результата аналогичного периода 2010 года. Прибыль в размере 580,9 млрд. руб. получили 862 кредитные организации (86,8% от числа действующих на 01.09.11). Убытки в размере 5 млрд. руб. понесли 130 кредитных организаций (13,1% от числа действующих). Для сравнения: в январе-августе 2010 года прибыль в размере 349,4 млрд. руб. получили 839 кредитных организаций (81% от числа действовавших на 01.09.10), а убытки в размере 29,4 млрд. руб. понесли 197 кредитных организаций (19% от числа действовавших).

 

Глава 3. Проблемы и стратегия развития банковского сектора РФ

3.1 Проблемы развития банковского сектора РФ

 

Современный мировой  финансовый кризис является звеном в цепочке кризисов, описанию которых посвящена обширная экономическая литература. Только в 1990-е годы в мировой экономике произошло несколько кризисов, охвативших целые группы стран. В 1992—1993 гг. валютные кризисы испытали некоторые страны Европейского союза (Великобритания, Италия, Швеция, Норвегия и Финляндия). В 1994—1995 гг. сильный кризис, начавшийся в Мексике, распространился на другие страны Латинской Америки. В 1997—1998 гг. глобальный финансовый кризис начался в странах Юго-Восточной Азии (Корея, Малайзия, Таиланд, Индонезия, Филиппины), затем перекинулся на Восточную Европу (Россия и некоторые страны бывшего СССР) и Латинскую Америку (Бразилия).

Накануне кризиса российская экономика демонстрировала очень  хорошие макроэкономические показатели: значительный профицит бюджета и счета текущих операций, быстрый рост золотовалютных резервов и средств в бюджетных фондах. Вместе с тем в последние годы было допущено некоторое ослабление денежно-кредитной и бюджетной политики. Так, в 2007 г. расходы федерального бюджета увеличились в реальном выражении на 24,9%, то есть их рост более чем в три раза превышал рост ВВП. В экономике сформировались устойчиво низкие процентные ставки, фактически отрицательные в реальном выражении, что привело к бурному росту кредитования. Естественным результатом стал «перегрев» экономики. С одной стороны, это способствовало усилению инфляционного давления, а с другой — быстрому наращиванию внешних заимствований. Всего за три года (2005—2007) внешний долг негосударственного сектора увеличился почти в четыре раза. На начало 2005 г. он составил 108 млрд долл. США., а на конец 2007 г. 417,2 млрд. Быстрый рост государственных расходов и импорта маскировался повышением цен на нефть и другие товары российского экспорта. Однако фактически описанные процессы делали российскую экономику уязвимой к воздействию глобального кризиса.

Привлечение российскими  банками средств на мировом рынке  капитала позволило им проводить  экспансию на кредитном рынке, что  привело к повышению доступности  денежных ресурсов и снижению ставок на внутреннем рынке заимствований. Чистая международная инвестиционная позиция кредитных организаций устойчиво ухудшалась. В конце 2005 г. ее значение составило -20,827 млрд долл. США, а в конце III квартала 2008 г. — -99,651 млрд.

Снижение цен на нефть  с мая прошлого года и ограничение  заимствований на внешнем рынке  вызвали существенное ослабление платежного баланса во втором полугодии 2008 г. Чистый приток частного капитала в размере 83 млрд долл. США в 2007 г. превратился в его чистый отток в размере 130 млрд долл. в 2008 г. В IV квартале прошлого года по сравнению с I кварталом счет текущих операций сократился в 4,5 раза — с 37 млрд долл. США до 8 млрд долл., а в целом за год он составил 99 млрд долл. США. В 2009 г. ожидается нулевое сальдо счета текущих операций.

В результате в прошлом  году валютные резервы сократились  на 45 млрд долл. США (а золотовалютные — на 51,7 млрд) и фактически перестали  выполнять функцию источника  денежного предложения. Их сокращение привело к серьезному замедлению денежного предложения. За И месяцев 2008 г. объем денежной массы М2 даже снизился на 0,3%, в то время как в 2007 г. за тот же период он увеличился на 35,2%.

Основным источником денежного предложения стало  пополнение ликвидности со стороны денежных властей. Предпринятые шаги позволили насытить рынок краткосрочной ликвидностью, однако не смогли компенсировать дефицит долгосрочных ресурсов. Предложение «длинных» денег в экономике и стабилизацию денежного рынка в долгосрочной перспективе должны обеспечить институциональные инвесторы, а также сами коммерческие банки за счет кредитной активности.

Одним из источников «длинных»  пассивов служат депозиты юридических  лиц и вклады физических лиц, размещенные  на срок более трех лет. На протяжении последних двух лет их доля в общих пассивах составляла 5 — 6%.

В условиях нехватки «длинных»  денег банки вынуждены в качестве источника формирования «длинных»  активов использовать «короткие» обязательства. Причем эта ситуация характерна не только для периода текущей финансовой нестабильности, но и для последних нескольких лет, когда краткосрочные обязательства покрывали не менее 10 — 14% долгосрочных активов банков. Очевидно, дальнейшее наращивание долгосрочных кредитов за счет краткосрочных пассивов могло негативно сказаться на ликвидности банковской системы.

В последнее время  замедление темпов роста кредитного портфеля приняло ярко выраженный характер. В ноябре 2008 г. по сравнению с октябрем объем выданных кредитов населению  даже сократился на 0,7%, прирост банковских кредитов предприятиям составил всего 0,7%. По итогам одиннадцати месяцев 2008 г. задолженность перед кредитными организациями нефинансовых организаций выросла на 32,6% против 46,9% за тот же период 2007 г.

На динамику банковских кредитов в 2008 г. оказало влияние и то, что в период кризиса многие организации начали сворачивать инвестиционные программы, сокращать текущие расходы. Банки стали ужесточать требования к финансовому состоянию граждан в связи с возрастающими рисками непогашения кредитов (снижение покупательской способности, увеличение числа безработных). В ближайшее время банкам придется больше внимания уделять привлечению ресурсов с внутреннего рынка.

Усиление конкуренции  на внутреннем финансовом рынке в 2008 г. привело к повышению ставок по банковским депозитам. Так, средневзвешенная ставка по рублевым депозитам населения в кредитных организациях сроком до одного года повысилась с 5,4% годовых в январе 2008 г. до 6,2% годовых в октябре, а средневзвешенная ставка по рублевым депозитам предприятий сроком до одного года — с 3 до 6,7%.

Отметим, что до сих  пор повышение банками ставок по депозитам физических лиц было весьма скромным и не компенсировало ускорение темпов инфляции. При этом темпы прироста банковских депозитов  снизились.

Кроме депозитов населения и предприятий в 2008 г. основными источниками формирования ресурсов коммерческих банков были кредиты, депозиты и прочие средства, полученные от других кредитных организаций, а также средства организаций на расчетных и прочих счетах и облигации. На долю этих статей, включая депозиты, на начало декабря 2008 г. приходилось 71,3% общей суммы пассивов.

Доля кредитов Банка  России, полученных банками, увеличилась  на 8 п. п. — до 8,2% в общей сумме  пассивов. Очевидно, кредиты Банка  России носят краткосрочный и регулирующий характер.

На стоимость ресурсов для коммерческих банков влияет изменение  стоимости основных статей банковских пассивов, то есть в первую очередь  изменение ставок по депозитам населения  и предприятий. Для поддержания  своей деятельности коммерческие банки не могут кредитовать под меньший процент, чем ставки по депозитам. При этом в российских условиях последние должны быть как минимум нулевыми в реальном выражении, чтобы стимулировать сбережения. Ставки в экономике определяются прежде всего уровнем инфляции, формированием стимулов к сбережению и уровнем риска.

В 2008 г. инфляция снова  выросла вследствие мягкой денежно-кредитной  политики в предыдущие годы. Правительство  и Банк России не смогли сдержать избыточное денежное предложение из-за высоких цен на нефть и притока капитала. Это существенно увеличивало совокупный спрос в экономике и привело к кредитному буму. Прирост кредитов строительству составил на 1 октября 2007 г. 85,8%, а на 1 октября 2008 г. — 54%, транспорту и связи — соответственно 81,5 и 38,2%.

Поддержание таких темпов кредитования в длительном периоде  невозможно, поскольку в результате возникает кредитный пузырь. Кредитный  бум в среднесрочной перспективе  может натолкнуться на снижение кредитоспособности заемщиков, а в условиях кризиса неизбежно приводит к «жесткой посадке» перегретых отраслей и невозврату кредитов, ухудшению кредитного портфеля банков.

При инерционном наращивании  кредитов заметное снижение стабильности пассивной базы вызывает острую нехватку ликвидности. Ситуацию в реальном секторе также осложняет рост процентных ставок. Высокая стоимость ресурсов для предприятий кроме инфляционного фактора определяется тем, что рынок сигнализирует о существенном уровне неопределенности: вновь произведенные товары и услуги могут быть невостребованы. В результате кредитами могут воспользоваться только производства с высокой доходностью или быстрой отдачей.

С кредитными ставками выше 15% российские банки работали до 2003 г. Именно тогда наша страна перешла  к экономическому росту. Но эти ставки были приемлемы только для ограниченного числа отраслей с быстрой отдачей. Условия для развития базовых отраслей промышленности возникают только на основе снижения инфляции и ставок кредита. При достижении равновесного курса дополнительное накачивание экономики денежными средствами может снова привести к избытку ликвидности и дополнительному росту инфляции, а задача создания «длинных» денег вновь отодвинется на несколько лет. Это означает, что одно из важнейших условий для обеспечения долгосрочного роста — контроль над инфляцией. Поэтому в ведущих странах низкая инфляция выступает главным индикатором экономической политики. Таким образом, политика Банка России по повышению ставок в экономике оправдана. Другие страны снижают ставки, поскольку у них очень высок риск сильной дефляции.