Денежно-кредитная система России

В условиях рынка коммерческий банк является не только одним из видов коммерческих предприятий, но и выполняет важную роль финансового посредника в следующих областях:

Во-первых, в области  перераспределения временно свободных  денежных средств юридических и  физических лиц на основе срочности, платности и возвратности.

Во-вторых, при осуществлении платежей между хозяйствующими субъектами, когда особенно важна ответственность банков за своевременное и полное выполнение платежных поручений своих клиентов.  [ 8, C. 697]   

В-третьих, при совершении операций с ценными бумагами, когда банк выступает в качестве инвестиционного брокера, инвестиционного консультанта, инвестиционной компании или фонда.

Коммерческие  банки – универсальные кредитные учреждения (их также называют «финансовыми универмагами», «супермаркетами кредита»).

Сегодня к группе коммерческих банков в разных странах  относится целый ряд институтов с различной структурой и разным отношением собственности. Главным  их отличием от центральных банков является отсутствие права эмиссии  банкнот.

Коммерческие банки  создаются на паевых или акционерных началах. В зависимости от формы собственности они могут быть полностью частными, или государство может быть их совладельцем (например, Сберегательный банк России – частный акционерный коммерческий банк, но государству принадлежит крупнейший пакет его акций). По форме организации среди частных банков преобладают акционерные в виде обществ открытого и закрытого типов. В зависимости от круга выполняемых операций банки бывают специализированными и универсальными. В зависимости от территории деятельности подразделяются на международные, республиканские и региональные.

Коммерческие банки  представляют собой главные «нервные»  центры кредитно-денежной системы. Современный  коммерческий банк является кредитно-финансовым учреждением универсального характера. На ранних этапах развития банковского  дела коммерческие банки обслуживали преимущественно торговлю, кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарным обменом. В настоящее время коммерческие банки способны предложить своим клиентам до 200 видов разнообразных банковских услуг. Традиционными операциями для банка являются: осуществление денежных расчетов, пассивные и активные операции.

Денежные расчеты в  рамках национальной экономики могут  иметь наличную и безналичную  форму.

Конституирующие операции коммерческих банков подразделяются на:

- пассивные  (прием депозитов, т. е. привлечение средств клиентов);

- активные (выдача  кредитов, т. е. размещение средств).

Традиционно банк рассматривается  как учреждение, которое принимает  вклады и выдает ссуды. Эти операции относятся либо к пассивным, либо к активным.

С помощью пассивных  операций банки формируют свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении  различных видов вкладов получении  кредитов от других банков, эмиссии  собственных ценных бумаг, а также  проведении иных операций, в результате которых увеличиваются банковские ресурсы.

Исторически пассивные  операции играли первичную роль по отношению к активным, так как  для осуществления активных операций необходимым условием является достаточность  ресурсов.

В практике российских коммерческих банков к пассивным операциям относят:

- Прием вкладов (депозитов);

- Открытие и введение  счетов клиентов, в том числе  банков-корреспондентов;

- Выпуск собственных  ценных бумаг (акций, облигаций), финансовых инструментов (векселей, депозитных и сберегательных  сертификатов);

- Получение межбанковских кредитов, в том числе централизованных кредитных ресурсов.

Вклад (депозит) – это  денежные средства, переданные в банк их собственником для хранения на определенных условиях. Существуют различные  признаки классификации вкладов. В  зависимости от вкладчика депозиты принято разделять на депозиты физических и юридических лиц. В зависимости от срока и порядка изъятия вклады подразделяются на срочные депозиты и депозиты до востребования.

Депозиты являются важным источником ресурсов коммерческих банков. Но здесь скрываются маленькие недостатки. Речь идет о значительных материальных и денежных затратах банка при привлечении средств во вклады, ограниченности свободных денежных средств в рамках определенного региона. Кроме того, мобилизация средств во вклады (депозиты) зависит от клиента, а не от самого банка. [ 9, C. 88]   

Другой вид активных операций коммерческих банков – фондовые операции, объектом которых служат различные виды ценных бумаг. Операции банков с ценными бумагами выступают  в виде ссуд под обеспечение ценных бумаг и покупки бумаг за свой счет.

Ссуды под обеспечение  ценных бумаг выдаются, как правило, не в размере их полной курсовой рыночной стоимости, а в определенной их части (50-60%).

Ценные бумаги представляют собой фиктивный капитал. Ссуды под ценные бумаги, как правило, не связаны с действительным производством товаров, а служат главным образом инструментом финансирования спекуляцией на фондовой бирже.

Существуют также банковские инвестиции в ценные бумаги. В результате инвестиций банк становиться владельцем портфеля ценных бумаг. Цель такой покупки – либо стремление к дальнейшей перепродаже этих бумаг, либо долгосрочное вложение капитала. Под ценные бумаги можно также получить кредит, который могут предоставить другие кредитные учреждения.

Итак, коммерческие банки играют очень важную роль в экономике – посредника, принимающего вклады и предоставляющего кредиты.1.4. Специализированные кредитно-финансовые учреждения

Третий элемент  банковской системы – это специализированные кредитно-финансовые учреждения, которые занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйствования. В их деятельности можно выделить две основные операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру.

1.Инвестиционные  банки, занимающиеся эмиссионно-учредительской  деятельностью, то есть проводящие  операции по выпуску и размещению  на фондовом рынке ценных бумаг,  получая на это доход. Они  не имеют права принимать депозиты  и привлекают капиталы, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства. [ 8, C. 448]   

2. Обширная группа  сберегательных учреждений, занимающая  важное место в кредитной благодаря привлечению мелких сбережений и доходов, которые иначе не смогут функционировать как капитал.

Существуют  различные типы сберегательных учреждений:

- сберегательные  банки и кассы;

- взаимно-сберегательные  банки (разновидность кооперативных банковских учреждений в США);

- доверительно-сберегательные  банки (в Великобритании);

- ссудно-сберегательные  ассоциации (Соединенные Штаты);

- кредитные  кооперативы (союзы, ассоциации) и другие.

3. Страховые компании, для которых  характерна специфическая форма привлечения средств — продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги.

4. Пенсионные  фонды, которые различаются по  организации, управлению и структуре  активов. Так, имеются застрахованные пенсионные фонды, (управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые предприятиями или по их доверенности — банками), фундированные (их средства инвестированы в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваются из текущих поступлений и доходов) и многие другие.

5. Инвестиционные  компании, размещающие среди мелких  держателей свои обязательства  (акции) и использующие полученные  средства для покупки ценных  бумаг народного хозяйства. Мелкие  инвесторы охотно покупают обязательства инвестиционных компаний, так как из-за значительной диверсификации (вложение средств в различные предприятия) достигается известное рассредоточение активов, снижается опасность потери сбережений из-за банкротств фирм, в чьи акции вложен капитал. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ современной денежно-кредитной  системы РФ

• 2.1 Функционирование денежной системы РФ

 

Правовые основы функционирования денежной системы  в России определены Федеральным  законом «О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. №86-Ф3:

- официальной  денежной единицей в нашей  стране является рубль;

- соотношение  между рублем и золотом Законом  не установлено, а курс рубля  к иностранным денежным единицам  определяется ЦБ РФ;

- исключительным  правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России, он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране;

- видами денег,  имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлическая монета, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагам, резервами кредитных учреждений, находящихся на счетах ЦБ РФ;

- образцы банкнот  и монет утверждаются Банком России;

- на территории  России функционируют наличные  деньги и безналичные деньги.

В целях организации  наличного денежного обращения  на территории РФ на Банк России возложены  следующие обязательства:

- прогнозирование  и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;

- установление  правил хранения, перевозки и  инкассации наличных денег для  кредитных организаций;

- установление  признаков платежеспособности денежных  знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

- определение  порядка ведения кассовых операций.

С июня 1997 г. Банк России ввел в действие Положение  «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации» от 25 марта 1997 г. Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется путем использования общепринятых в рыночной экономике инструментов: изменения процентных ставок по кредитам коммерческим банкам, резервных требований и проведения операций на открытом рынке. [12, с. 45]

Для осуществления  эмиссионно-кассового регулирования, кассового обслуживания кредитных  организаций и предприятий в  главных территориальных управлениях  Центрального банка, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и резервные фонды денежных билетов и монет.

Резервные фонды  денежных билетов и монет – это запасы не выпущенных в обращение денежных билетов и монет в хранилищах Центрального банка. Эти фонды создаются по распоряжению Центрального банка, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения.

В коммерческих банках создание таких фондов не предусмотрено, т.к. у них имеются операционные кассы. С июня 1997 г. коммерческим банкам установлен лимит минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня для обеспечения своевременной выдачи денег со счетов юридических лиц, а также со счетов по вкладам граждан.

2.2 Основные  направления денежно-кредитной политики на 2005-2007 гг.

Денежно-кредитной  политика направлена на обеспечение  внутренней и внешней стабильности национальной валюты. Стабильно низкий уровень инфляции является условием для достижения устойчивого экономического роста, который позволит повысить уровень жизни населения. В 2006 году, как и в 2005 году, денежно-кредитная политика осуществляется в условиях влияния внешнеэкономических факторов конъюнктурного характера.

«Основными  направлениями единой государственной  денежно-кредитной политики на 2006 год» предусматривалось, что темпы прироста потребительских цен не должны выйти за пределы 8,5%, а базовая инфляция будет находиться на уровне 7,5%.

В первые месяцы 2005 г. сохранялась  тенденция к замедлению прироста денежной массы М2¹ (до 29,3% в феврале 2005 г). Со II квартала 2005 г. темпы роста денежной массы ускорились. В целом за январь–сентябрь прирост денежной массы (М2) составил 21,3%. Возросли также и годовые темпы прироста этого денежного агрегата – до 42% в сентябре 2005 г. В январе-сентябре 2005 г. скорость обращения денег М2 продолжала снижаться (по оценкам, на 4,3% за январь-сентябрь 2005 г.). [13, С. 10]

За январь–сентябрь 2006 года скорость обращения денег снизилась  в среднегодовом выражении на 8,0%. Фактически в текущем году темпы прироста денежного агрегата М2 сохранялись на достаточно высоком уровне и за девять месяцев составили 28,3%, аналогичный показатель за 2005 год составил 21,3%.

Основным источником роста  денежной массы в январе–августе 2006 года было увеличение чистых иностранных активов органов денежно-кредитного регулирования и требований банковского сектора к нефинансовым организациям и населению. В 2006 году усилилось влияние банковских кредитов реальному сектору российской экономики на рост денежной массы. Наиболее быстрыми темпами увеличивались кредиты населению. На 1.09.2006 по отношению к той же дате предыдущего года их объем увеличился на 86,8%. Их доля в общем объеме кредитов нефинансовым организациям и населению увеличилась к началу сентября до 24,5% (на 1.09.2005 - 19,2%).