Мировая валютная система: современное состояние и проблемы

 Тем не менее, из-за недостаточной стабильности и необеспеченности ведущих мировых валют в последнее время ведется множество дискуссий по различным вариантам коренного изменения мировой валютной системы, в том числе возврат к «золотому стандарту», развитие валютной регионализации, замена доллара США новой резервной единицей и т.д. В настоящее время многие государства мира, в том числе Россия, имеют значительные международные резервы. Доли различных стран в запасах мировой ликвидности в последние годы трансформируются, происходят существенные сдвиги и в структуре самих резервов. При этом использование золота как реального резервного актива усиливается в период дисбалансов экономики. Золото является своеобразным индикатором, по которому можно судить о приближении кризисных явлений (табл. 1).

 

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

33

КР.4460400.1800100.62.2013

Таблица 1 - Ранжирование стран по доли золота в общем объеме

международных резервов за анализируемый  период.

Страна	Золото, в тоннах		Динамика	Доля золота в общем объеме международных  резервов, в %		Динамика
	2010 г.	2011 г.		2010 г.	2011 г.
США	8133,6	8133,6	-	70,4	75,2	4,8
Германия	3406,8	3400,9	-5,9	66,9	71,2	4,3
Италия	2451,9	2451,9	-	65,5	69,9	4,4
Франция	2435,4	2435,4	-	65,0	66,4	1,4
Китай	1054,1	1054,1	-	1,5	1,7	0,2
Швейцария	1040,1	1040,1	-	27,4	17,4	-10
Россия	649,1	788,6	139,5	5,2	7,5	2,3
Япония	765,1	765,1	-	2,6	3,2	0,6
Нидерланды	612,4	612,4	-	54,9	60,1	5,2
Индия	556,8	556,8	-	6,9	8,4	1,5

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

34

КР.4460400.1800100.62.2013

 В условиях глобального кризиса в валютно-финансовой сфере отмечается тенденция к повышению спроса на золото и его цены. Возврат к золотому стандарту, к которому призывают ведущие экономисты, в настоящее время практически невозможен, поскольку существующие международные запасы золота просто не смогут покрыть всю мировую денежную массу. Следует признать, что в современных условиях золото не может выполнять функцию мирового валютного эквивалента . [6;77]

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

35

КР.4460400.1800100.62.2013

 Формирование валютного полицентризма связано с тенденцией регионализации в международных валютных отношениях. Эта тенденция проявляется в применении региональных валют и региональных валютных единиц в интеграционных экономических объединениях. Истоки данной тенденции кроются в усилении регионализма в глобализирующейся мировой экономике. Суть валютной регионализации заключается в том, что она отстает от валютной глобализации по масштабу, но по развитию вглубь опережает интернационализацию валютных отношений на базе экономической интеграции в регионе. Особенностью валютного регионализма является его поэтапное развитие. В современных условиях насчитывается более 100 региональных торгово-экономических объединений, в которых применяются национальные и региональные валюты, региональные валютные единицы. Тем не менее, как показывает опыт Европейского союза, валютная регионализация также приводит к турбулентному состоянию государства, входящие в группировку. Поэтому развитие валютной регионализации не решает основную задачу в финансовой сфере, а именно, проведение коренной модернизации мировой валютной системы в глобальном масштабе. Ключевая проблема современного кризиса мировой валютной системы в условиях глобализации заключается в том, что ни одна мировая валютная единица не может выполнить все функции, заложенные в их основу, поэтому предлагается ввести валюту как средство накопления (резервная валюта). Выделим основные требования к новой мировой резервной валюте, представленные в таблице 2. [7;449]

 

Таблица 2 - Основные требования, предъявляемые к новой мировой

резервной валюте.

 

Требования	Характеристика требований
1	Мировая резервная валюта должна быть  наднациональным инструментом, и ее эмиссия будет контролироваться мировой наднациональной финансовой структурой
2	Резервный инструмент должен выполнять  функции валютного эквивалента  и накопления
3	Он должен иметь ограниченную эмиссию  и выпускаться только в безналичной  форме
4	Новая валюта предназначена с целью  резерва
5	Должна стать мировым валютным эквивалентом и все остальные  национальные валюты обеспечиваются через  нее

 

 Описываемый инструмент в  некоторой степени напоминает  СДР. В то же время его  курс не может определяться  корзиной региональных, коллективных  или самостоятельных валют, так  как в этом случае он будет  являться вторичным финансовым  инструментом и не сможет выполнять  свою функцию. Поэтому единая  мировая валюта в этом смысле  должна заменить СДР, которая  проявила свою нежизнеспособность  в качестве задуманного прообраза  наднационального денежного эквивалента.

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

36

КР.4460400.1800100.62.2013

Эмиссия СДР неэластична и несущественна, а также не учитывает потребности  стран в увеличении международной  ликвидности. Также соблюдая принцип  преемственности в развитии новой  мировой валютной системы, рационально  использовать накопленный опыт корзинного метода определения условной стоимости  будущей наднациональной валюты. Реформировать СДР является нецелесообразным, но возможно использовать опыт эмиссии, распределения и функционирования международных валютных единиц –  СДР и более эффективной –  ЭКЮ, служивших базой Европейской валютной системы. В целом опыт ЭКЮ более привлекателен, чем СДР, но ограничен спецификой региональной Европейской валютной системы западноевропейского интеграционного объединения.

 Таким образом, разработка и переход к новой мировой валютной системе – это достаточно сложный и длительный процесс. Кроме того, нынешние страны-эмитенты мировых резервных валют и, в первую очередь США, будут активно противостоять этому процессу. Однако в целях скорейшей ликвидации финансовых дисбалансов необходимо приложить все усилия для создания обновленной финансовой архитектуры.

 

Заключение:

 

 Современная МВС прошла три  этапа, и наступил новый этап: переход мира к трехвалютной системе, где существуют три взаимозаменяемые валюты - доллар, евро и национальная валюта. Наибольшее внимание приковано к евро и именно введение евро является перспективным шагом в развитии МВС.

 Официальные лица не скрывают своей надежды на то, что новая валюта потеснит американский доллар, возьмет часть его роли на себя.

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

37

КР.4460400.1800100.62.2013

Но нельзя не обращать внимания на доллар, он до сих пор остается сильной  валютой, и устойчивое положение  в МВС ему обеспечены на многие годы, так как многие страны не спешат расставаться с долларом как резервной  валютой.

 Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Создание новой мировой валютной системы проходит три основных этапа:

-становление, формирование предпосылок,  определение принципов новой  системы; при этом сохраняется  ее преемственная связь с прежней  системой;

-формирование структурного единства, завершение построения, постепенная  активизация принципов новой  системы;

-образование полноценно функционирующей  новой мировой валютной системы  на базе законченной целостности  и органической увязки ее элементов.

 Вслед за этим наступает период, когда валютно-экономическое положение отдельных стран улучшается, а мировая валютная система соответствует в определенных пределах условиям и потребностям экономики и функционирует относительно эффективно в интересах ведущих держав.

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

38

КР.4460400.1800100.62.2013

 В настоящее время создание усовершенствованного нового международного финансового порядка является объективным требованием в ходе борьбы с мировым финансовым кризисом, а также отвечает нуждам США, которые рассчитывают как можно скорее преодолеть финансовый кризис. В связи с тем, что страны мира по-разному определяют истоки финансового кризиса, реформированию финансовой системы предстоит сложный и длительный период. Среди комплекса предложений по преодолению сложившегося кризиса можно выделить создание наднациональной резервной валюты, диверсификация валютной структуры резервов и операций национальных банков и международных финансовых организаций, пересмотр роли и мандата МВФ, которые должны быть приведены в соответствие с новой структурой мировой валютно-финансовой системы.

 Введение евро непосредственно затрагивает стратегические интересы России и меняет условия ее интеграции в мировую экономику. В целом последствия происходящих перемен благоприятны для нашей страны. Во всех областях валютных отношений и валютной политики открываются более широкие возможности для решения стоящих перед Россией внешнеэкономических задач. Работа с единой европейской валютой в России начинается в условиях кризисного состояния национальной кредитно-денежной системы, слабости рубля и глубокой долларизации экономики. Главной задачей экономической политики правительства являются завершение реформ в валютно-финансовой сфере и последовательное укрепление национальной валюты. Этой задаче и должны быть подчинены все шаги в отношении евро. Главный принцип государственной политики на этом направлении должен состоять в том, чтобы последовательно преодолевать фактическое неравенство евро (как и других валют) в отношении доллара США на внутреннем валютном рынке России.

 Сегодня правительственные органы многих стран предпочитают иметь стабильную основу для внешней торговли, нежели абсолютно независимую денежно-кредитную систему внутри страны.

 

 

 

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

39

КР.4460400.1800100.62.2013

 

 

Список использованных источников:

 

1.Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения : учебное

пособие .-М. : Маркетинг ,1996

2. Мировая экономика: Учебник / Под ред. Проф. А.С. Булатова.- М.: Экономистъ, 2004

3.Варфоломеева В.А., Медведева С.Н. Деньги. Кредит. Банки: учебно-методическое пособие. - СПБ. ГУАП., 2006.

4. V В"алютный рынок и валютное регулирование". Учебное пособие

«Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений» под редакцией Круглова В.В. г. Москва, «Инфра-М», 2001г.

5.Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006.

6.Малахова Т.С. Анализ и динамика золотовалютных (международных) резервов ведущих стран мира // Политематический электронный научный журнал КубГАУ. Краснодар. 2012. №03 (77).

7.Малахова Т.С., Ишханов А.В. Регулирование рынка деривативов на современном этапе развития мировой финансовой системы // Финансы и кредит. М. 2011. №17(449).

Малахова  Т.С., Ишханов А.В., Ширинян С.А. Транснационализационные процессы в банковской сфере // Финансы и кредит. М. 2011. №13.

8.Малахова Т.С., Ишханов А.В., Ширинян С.А. Интернационализация крупнейших банковских структур в процессе глобализации финансового сектора // Финансы и кредит. М. 2011.

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

40

КР.4460400.1800100.62.2013

9.Малахова Т.С., Кононов Д.Е., Половченко М.А. Влияние мирового валютно-финансового кризиса на глобальную продовольственную ситуацию // Политематический электронный научный журнал КубГАУ. Краснодар. 2012. №1.

 10.Носкова И.Я., Максимова Л.М. “Международные экономические отношения”.

11.Платонова И.Н. Перестройка мировой валютной системы и позиция России. –М.: Либроком, 2009

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

41

КР.4460400.1800100.62.2013

12.Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения / Пер. с фр.; Общ. ред. Н.С. Бабинцевой. М.: Прогресс, Универс, 2004.