Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Декабря 2014 в 22:33, контрольная работа
С целью увеличения нормы прибыли разными странами в разных количествах ввозится и вывозится капитал. Для России последние годы характерно превалирование вывоза капитала над ввозом. Предприниматели России, заработав активы, вместо того, чтобы инвестировать их в национальную экономику стимулируют экономику зарубежных стран, вывозя капитал за рубеж. Данная проблема является злободневной и актуальной для России. Трансграничное движение капитала оказывает существенное влияние на экономическое развитие страны, ведь ресурсы для этого развития утекают заграницу.
Содержание
С целью увеличения нормы прибыли разными странами в разных количествах ввозится и вывозится капитал. Для России последние годы характерно превалирование вывоза капитала над ввозом. Предприниматели России, заработав активы, вместо того, чтобы инвестировать их в национальную экономику стимулируют экономику зарубежных стран, вывозя капитал за рубеж. Данная проблема является злободневной и актуальной для России. Трансграничное движение капитала оказывает существенное влияние на экономическое развитие страны, ведь ресурсы для этого развития утекают заграницу.
Вывоз капитала – тема очень актуальная, поскольку данная проблема уже несколько лет привлекает внимание экономистов. Вокруг этой темы время от времени разворачиваются горячие дискуссии, в которые включаются и политики, и бизнесмены, и научные работники. Многие из дискутирующих считают, что уход капитала за границу – явление ненормальное, провоцируемое неблагоприятным инвестиционным климатом, и что России необходимо перестать финансировать экономики других стран.
В последние десятилетия масштабы вывоза капитала из РФ тоже растут, и во многом это отражает диспропорции, свойственные российской экономике, - её избыточную экспортную ориентацию, приводящую к перенакоплению валютных резервов, результатом чего является поддержание инфляционного давления.
Основной целью данной работы является анализ особенностей вывоза российского капитала за рубеж. Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи: выявление сущности и причины вывоза капитала; охарактеризовать основные формы вывоза капитала; выделить особенности вывоза капитала на современном этапе развития экономики России. В качестве объекта исследования выступает капитал, предметом исследования является вывоз российского капитала.
Формирование мирового хозяйства на рубеже
XIX-XX вв. создало возможность расширения международных экономических
Международная миграция капитала – это движение капитала между странами, включающее экспорт, импорт капитала и его функционирование за рубежом.
Миграция капитала представляет собой объективный
экономический процесс, когда капитал покидает
экономику одной страны в целях получения более
Изучение влияния миграции капитала актуально потому, что быстрый рост в последние десятилетия международной торговли, международных межбанковских кредитов, межправительственных займов и операций на фондовых и валютных биржах разных стран мира сопровождался бурным развитием международного рынка капитала.
Международное движение капитала оказывает огромное влияние на мировую экономику. Это проявляется, прежде всего, в том, что международный трансферт капитала способствует росту мировой экономики. Это связано с тем, что страна обеспеченная капиталом или капиталоемкими товарами может наладить производство за рубежом путем инвестиционных вложений. Получить больший экономический эффект, чем в результате внешней торговли. Обуславливается это тем, что в стране, принимающей капитал, может быть более дешевая рабочая сила, сырьё или более благоприятных инвестиционный климат, такой как наличие свободных экономических зон или низкие экологические стандарты.
Одним из характерных явлений
Международное движение капитала занимает
ведущее место в международных
Основными субъектами мирового рынка капиталов
являются частный бизнес, государства,
а также международные
Миграция капитала может осуществляться в форме предпринимательского и ссудного капитала.
Ссудный капитал – денежные средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения ссудного процента от использования капитала за рубежом. Движение ссудного капитала осуществляется в виде международного кредита из государственных или частных источников.
Предпринимательский капитал – денежные средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения прибыли. Движение предпринимательского капитала осуществляется путем зарубежного инвестирования, когда частные лица, государственные предприятия или государство вкладывают средства за рубеж.
Переход России к рынку в начале 90-х гг. прошлого столетия послужил основой такого явления, как теневая экономика. Хотя теневая экономика существовала и в советское время, но в тот период ее объем не превышал 2–3% ВВП. После развала СССР теневая экономика заняла качественно новую нишу. В настоящее время теневая экономика дает примерно 40% ВВП, на постоянной основе в ней занято около 9 млн человек. Именно теневая экономика и явилась той основой, на базе которой стал развиваться процесс «бегства капитала». Сегодня объем потерь отечественной экономики в результате утечки капитала за пределы страны в виде невозвращения средств от субъектов внешнеэкономической деятельности, использовавших незаконные способы вывоза денежных средств из страны, измеряется в миллиардах долларов.
В том случае, когда происходит вывоз капитала, фирмы чаще всего преследуют следующие цели:
1. Перенос или организация
2. Получение более высокой
3. Вывоз денежных средств с целью их приумножения, сохранения или просто укрытия от преследования.
Первые две цели вполне естественны для любого предпринимателя, для которого главным мотивом поведения всегда была и будет максимальная прибыль. Эти цели чаще всего не противоречат общенациональным интересам и не наносят ущерба национальной экономике. В России с этой целью вывозится примерно 25–35% капитала.
Однако более опасным является третий мотив, на долю которого в России приходится 65–75%. Именно вывоз капитала с целью его сохранения или сокрытия от преследования можно с полным основанием назвать «бегством капитала». В таком случае этот капитал никуда не инвестируется, а доход с него не возвращается обратно в ту страну, откуда он прибыл. Исключение могут составить только те случаи, когда вывезенный таким образом капитал возвращается в форме краткосрочных вложений. Но этот капитал может быть вновь вывезен из страны в любой момент. «Убежавший» капитал в соответствии с третьим мотивом чаще всего оседает в другой стране в виде покупки недвижимости, земли, ценных бумаг, антиквариата, открытия счетов в банке и т.п. Именно в такой форме капитал преимущественно вывозился из России начиная с середины 90-х гг. прошлого века.
В настоящее время мало что изменилось. Хотя общеэкономическая си туация в России стала иной, однако глубинные причины «бегства капитала», которые существовали еще в 90-е гг., все же остались. Среди них:
– неблагоприятный инвестиционный климат России как для иностранных, так и для российских предпринимателей;
– несовершенство валютного регулирования, когда деятельность нерезидентов по конвертации и перемещению денежных средств за границу практически не ограничена;
– отсутствие, а чаще всего просто невозможность надлежащего контроля со стороны государства за финансовыми операциями на мировом финансовом рынке.
За последние годы к этим причинам добавился еще целый ряд существенных факторов:
– гигантский рост объемов деятельности ТНК и МНК, благодаря которым не только сложился и вырос вненациональный рынок капиталов, но и получили широкое развитие механизмы сокрытия информации о правах собственности на активы, операции по перемещению капиталов как внутри ТНК, так и между странами;
– широкое использование офшорных зон и других юрисдикций с жесткой защитой банковской тайны, минимальным уровнем регулирования финансовых сделок и банковских операций;
– развитие финансового рынка за счет увеличения операций на валютном рынке и объемов сделок с производными ценными бумагами, что усилило спекулятивную составляющую финансового рынка и облегчило незаконное перемещение капиталов.
Правда, не все экономисты согласны с тем, что вышеперечисленные факторы способствуют сегодня усилению «бегства капитала». Напротив, широко распространено мнение, что в последние годы из России существенно сократился отток капитала, поскольку снизилась налоговая нагрузка, стабилизировалась политическая ситуация, улучшился инвестиционный климат.
Увеличение оттока капитала из России говорит о несостоятельности государственной экономической политики в области валютного регулирования и регулирования движения капитала. 1 июля 2006 г., в государственном регулировании движения капитала произошли изменения, связанные с либерализацией трансграничных перемещений, – ограничения на вывоз капитала в Россию были полностью отменены. Целью данного изменения было привлечение иностранных инвестиций, снижение ставок заимствования и уменьшение теневого оттока капитала. Однако, увеличение прямых инвестиций в российскую экономику сопровождалось ростом неустойчивых портфельных и прочих инвестиций, на которые приходилось 2/3 всего поступающего капитала.
В итоге, ввоз капитала в Россию до кризиса 2008 года возрастал, но уже с середины 2008 года вывоз капитала превзошёл ввоз.
Данные по чистому ввозу и вывозу капитала частным сектором в Россию представлены в таблице 1 [4].
Таблица 1 - Чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором с 2005 года по III квартал 2013 года, млн. долларов США
Год |
Чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором – всего |
Чистый ввоз/вывоз капитала банками |
Чистый ввоз/вывоз капитала прочими секторами |
2005 |
–0,3 |
5,9 |
–6,2 |
2006 |
43,7 |
27,5 |
16,1 |
2007 |
87,8 |
45,8 |
42 |
2008 |
–133,6 |
–55,2 |
–78,3 |
2009 |
–57,5 |
–32,2 |
–25,3 |
2010 |
–30,8 |
15,9 |
–46,7 |
2011 |
–81,4 |
–23,9 |
–57,4 |
2012 |
–54,6 |
18,5 |
–73,1 |
I–III кв. 2013 |
–46,1 |
–10,9 |
–35,2 |
По данным таблицы видно, что положительный баланс движения капитала России наблюдается только в 2006 и 2007 гг. Причиной данного факта является либерализация валютного регулирования, о которой говорилось ранее. Однако, уже в 2008 г., а рубеж было вывезено более 130 млрд. долл. Такой скачок вполне объясним мировым финансовым кризисом. В 2009 и 2010 году темпы оттока капитала начинают снижаться, но 2011 и 2012 года сбивают наметившуюся положительную динамику. Связано это с ключевыми рубежными политическими событиями, происходившими в то время. Политическая нестабильность вызывает недоверие капиталовладельцев и ведет к увеличению оттока капитала из страны. В 2011 и 2012 году происходили президентские и парламентские выборы, что и явилось причиной такого скачка. Если рассмотреть ввоз и вывоз капитала из России в эти года поквартально, то можно увидеть, что именно в IV квартале 2011 года, когда проходили парламентские выборы, и в I квартале 2012 года – время президентских выборов, наблюдается особый всплеск оттока капитала (рис. 1) [4].
Информация о работе Сущность вывоза капитал за рубеж и его формы