Шпаргалки по "Макроэкономике"

15. Совокупный  спрос и совокупное предложение  на рынке труда

Предложение труда опред-ся выбором д/х. Они принимают решение  о занятости, сопоставляют выгоды и  изд-ки. Цена труда на рынке д/х  оценивает с альтерн-ой ст-ю издержек предлагаемого на рынке, является стоимость свободного времени. Свобод. время опред-ся как любое использование времени, кроме работы за плату. Работа может приносить денежный доход. Работа по дому, отдых могут приносить услуги, но они не оплачиваются. Д/х выбирает как распределитель свое вр. м/у з/п свободн. временем, кот. в этом случае получает денежную оценку. Оценка одного часа свободного времени выражается в отказе от исп-ия этого времени д/работы за плату. Полный доход - это сумма денежн. дохода и рын. Ценности свободного времени.

Предпочтения д/х представлены кривыми безразличия, кот. имеют  отриц. наклон, т.к. доход и свободное  время явл-ся нормальными благами. Чел-к выбирает м/у доходом и  свободным временем двигаясь по кривой безразличия. Замещение одного блага другим измеряется предельной склонностью к замещению свободного времени доходом: MRS=-(∆Y/∆H). Количество д/х, от кот-го д/х оказ-ся ради увеличения свободного времени еще на 1-ед уменьшается по мере увеличения свободного времени. Поэтому кривые безразличия выпуклы к началу координат. Выбор работника зависит не только от его предпочтений, но и от возможностей, определяемых денежным бюджетом, т.е. величиной з/п. Допустим, что все свободное время у ч-ка занимает 24 часа => его доход =0. На гр-ке это (•) А. Если все вр. суток ч-к посвещает работе по найму, то ден. Доход его будет max при данной ст. з/п. На вертикальной оси это (•) М. Если соединить эти точки прямой линией, то получим бюдж. линию МА, наклон ее опр-ся ст. з/п. Эта линия во всех точках содержит все комбинации свободного вр. и ден. д-да по данной ст. з/п. Двигаясь по ней работник имеет возможность заменять доходом свое свободное время. Д/х мах-ет благосостояние в (•) касания бюджетной линией самой высокой кривой безразличия. На гр-ке это (•) Е. Здесь предельная норма замещения свободного вр-ни доходом ст. з/п: W=MRS_HI Д/х выбрало ОН₁ часов свободного времени и заработок в размере ОI₁. Рабочее время измеряется отрезком Н₁А. если растет ст. реальн. з/п, то возрастает число желающих работать и работать большее кол-во часов в неделю.

17. Деньги и денежные  агрегаты

Деньги - это совокупность активов, кот. использ-ся при совершении сделок. Характерная черта денег - высокая ликвидность, т.е. способность быстро с min изд-ми обмениваться на другие виды активов. Ф-ции денег: средство обмена, мера стоимости, ср-во платежа, ср-во сбережения. Если к-н актив выполняет эти ф-ции, то он явл-ся деньгами. М₁ - состоит из наличных и безналичных денег. М_о - наличные деньги в обращении. М₁ состоит из вкладов до востреб-ия или чековых вкладов - банковские деньги - это ср-ва, помещенные в банки и др. фин-ые институты, на кот. могут выписывать чеки или получить пластиковую карту. М_о (наличные деньги) обладают абсолютной ликвидностью. По срочным депозитам банк платит %, а по чековым вкладам % не выплачивается. В 80-х гг. в США появились оборотные счета по сбер-ым вкладам. (НАО - сч.) они открывают клиентам ссудо-сберегательные ассоциации. НАО - сч. Дают возможность клиентам выплачивать % и выписывать чеки. Таким образом, НАО - сч. входят в М₁. Т.ж. в ответ на НАО - сч. были созданы автоматические счета трансфертных услуг (АТС - сч). Если открывается АТС - сч., то банк переводит деньги со срочного счета на текущий счет. Эти счета тоже включ-ся в М₁. М₂= М₁+ квази деньги (почти деньги) - это активы, кот. не явл-ся деньгами, но м.б. в них превращены (паи взаимных фондов денежного рынка). На эти паи могут выписываться чеки не менее чем 500$ (огранич-я ликвидность), но м. деньги перевести по телефонному звонку. Депозитные счета денежного рынка - это почти то же самое, что и паи, но их открывает КБ (менее 500% нельзя выписывать). Сберегательные вклады не дают права пользоваться деньгами. Срочные вклады небольшого размера (до 100 тыс.$) их могут изъять в любое время. М₃= М₂+срочн. вклады крупн. размера. L= М₃+ Ц/б, имеющие срок погашения до 18 мес. В России ф-ей меры ст-ти исп-ся устойчивые единицы (доллар, евро). Вал. Замещение - отношение вкладов фирм, доходов в нац-ой валюте к М₂. В России ЦБ выделяет 2 вида денежных агрегатов: М_о и М₂. В России вся денежная масса = 5,8429 млрд. Коэф-т монетизации  показывает на сколько эк-ка богата деньгами (отнош-ие М₂ к ВВП) 1.02.06 - 26,9%. Очень долго этот коэф-т был в России низким ≈ 18%.

16.Жесткость з/п и вынужденная  безработица. Закон Оукена.

Фактическая безработица м.б. = добровольной незанятости. В связи с несовершенством  рынка, а в особенности рынка  труда, з/п становится жесткой и  особенно плохо она изменяется в  сторону понижения. При анализе  занятости населения надо исходить из представления о постоянном существовании вынужденной безработицы. Фактическая безработица - это вынужденная безработица. Она присутствует на всех фазах промышленного цикла, а значит в коротком и длительном периоде. Этот подход к анализу незанятости изменяет сложившееся представление о параметрах равновесного состояния на рынке труда. Можно опр-ть равновесие на рынке труда как такое состояние, когда занятость и вынужденная безр-ца нах-ся в состоянии стабильности, т.е. это уровень вынужденной безр-цы, который складывается в течение длительного периода - естественный уровень безработицы. Естественный уровень безработицы включает в себя 2 типа безр-цы: - функциональная и структурная. Они относятся к вынужденной незанятости, но равновесие на рынке труда возникает, когда отсутствует циклическая безр-ца и сверхзанятость, кот провоцирует инфляцию. В России не сущ-ет равновесного состояния на рынке труда, потому что: 1)рыночная эк-ка в России имеет недостаточную продолжительность чтобы определился естественный уровень безр-цы; 2)в Российской эк-ке сущ-ет избыточная занятость. Полностью не решена задача перевода скрытой безр-цы в открытую форму. 3)равновесие рынка труда наступает, когда кол-во предъявляемых на рынке раб. мест стабильно к кол-ву лиц, кот-ые ищут работу. В России нет такой стабильности. По сост-ию на 2003 г. кол-во безработных на 1 заявленную вакансию сост-ет 2,2 => в России циклическая безр-ца. Закон Оукена. Изменение уровня безработицы влияет на эк. д→ страны. Связь колебаний величины вынужд-ой безр-цы с колебаниями объема ВВП описывает з-н Оукена.

У - фактический объем производства ВВП; У^* - потенц. ВВП; u - фактич. уровень безр-цы; u^* - естеств. уровень безр-цы; β - эмпирический коэф-т чувствит-ти ВВП к динамике циклич. безр-цы.(β различен в разных странах и его значения попадают в интервал от 2 до 3 - значит потери ВВП от циклич. безр-цы). Примем за 3% естеств-ую норму безр-цы, а коэф-т Оукена = 2 => ;

У - фактич-ий объем производства в  текущем году; У_t-1 - фактич-ий объем производства в прошлом году; u - фактич-ий уровень безр-цы в текущем году; u_t-1 - фактич-ий уровень безр-цы в прошлом году. Эти фор-лы неуниверсальны, они применимы только для циклич-ой безр-цы.

В состоянии равновесия на рынке  труда объем нац. произ-ва = У_о норма безр-цы u_о это (•) Е_о. Если занятость снизится до уровня u_1, то выпуск сократится и будет равен У₁ это (•) Е₁. Так же нах-ся все точки на этой кривой.

18. Деньги и бюджетное  ограничение домашних хозяйств

Спрос на деньги опр-ся их функц-ми. Деньги используются при взаимных расчетах и служат счетной единицей или мерой измерения стоимости, т.к. стоимость всех Т и У выражается в денежных единицах. Деньги позволяют перераспределять ресурсы во времени, т.к. являются одним из фин. активов. Деньги служат средством сохранения стоимости и отсрочки платежа, поскольку будущие платежи тоже выражаются в денежном эквиваленте. Люди согласны нести издержки, чтобы владеть этим благом. Издержки владения деньгами состоят в потере %, кот. д/х м.б. получить, если бы вложили деньги в более рискованный и менее ликвидный актив: банковский депозит, покупка гос-ых облигаций или обязат-в в част.фирме. # Помещаем на банковский депозит 1000 р. из расчета 10% годовых. Через год зарабатываем 100р. А если бы эти 1000 р. остались на руках, то не получили бы никакого прироста. Процент явл-ся изд-ми владения деньгами и изд-ми займа денег на опр-ый срок. Чтобы оценить величину этих изд-ек нужно различать номин-ую и реальную ставку %. Номинальная ставка - это ставка выраженная в денежных ед-х Реальная % ставка - показывает какое кол-во благ м.б. приобретено на % доход, т.е. она предст-ет собой изменение покупательной спос-ти сбер-ий. Чтобы получить реальную % ст-ку надо номин-ый % скорректир-ть на уровень инфляции: r = i - π; r - реальная % ставка, i - номин-ая % ст-ка, π - темп инфл-ии. Для более точного расчета реальн. % ст-ки исп-ся фор-ла: r=(i-π)\(1+π) Эта фор-ла учитывает необходимость дефлирования покупательной спос-ти сбер-ий. Ур-е Фишера описывает связь номин-ой и реальной % ст-ки : i=r+ π. Номин. % ст-ка может меняться по двум причинам: из-за изменений реальной % ст-ки и темпа инфляции. Связь инфляции и номин-ой ст-ки % хар-ся эффектом Фишера: рост темпа инфляции на 1% значит рост номин. % ст-ки тоже на 1%. Реальная % ст-ка сущ-ет в 2-х видах: 1.ожидаемая; 2.реализованная. Когда рыночные агенты договар-ся о номин-ой ст-ке %, они не знают какой темп инфл-ии будет в будущем => различия 2-х видов реальн. % ст-ки. Одна учит-ся при выдачи ссуд, другая - фактическая, по итогам сложившегося темпа инфляции. Обозначим π - фактич. темп инфляции в будущем, а π^е - ожидаемый будущий темп инфл-ии => ожидаемая реальн. ст-ка % = i-π^e, фактич-ая (реализ-ая) реальная ст-ка % =i-π. Это преобразует эффект Фишера . Номин-ая ст.% не может опред-ся с учетом фактич. темпа будущей инфляции. Более точно эф. Фишера представляется в => виде: i=r+ π^e рост ожидаемого темпа инфл-ии на 1% ведет к росту ст-ки % тоже на 1%. Деньги оказывают большое влияние на бюдж. огранич-е д/х. Раньше предполагалось, что сбережения д/х могли исп-ся для займов и инвестиций, а теперь д/х имеет возможность накапливать деньги, не приносящих % (нал. деньги и беспроцентные трансакционные депозиты). С учетом денежных сбережений потреб-ие возм-ти д/х в 2-х периодной модели сост-ет:

;

М₁ - денежн. оснастки I пер., Р₂ - Ур. Цен II пер. Аналогично бюдж. огр-ю, только здесь добавилось новое слагаемое6 хранение денег по сравнению с покупкой облигаций, открытием срочного депозита имеет альтернативные издержки в размере утраченного %. Мерой этих изд-ек явл-ся потери % (i) не уплаченного на реальные денежные остатки (M/P₂). Изд-ки владения деньгами растут по мере увеличения номин. % ст-ки. Спрос на деньги явл-ся спросом на реальн. денежн. активы, т.к. потребителей интересуют покупательная способность денег, а  не их номин-ая величина, т.е. у потребителей нет иллюзии, что деньги имеют самостоятельную ценность. Таким образом, номин-ый спрос на деньги (при прочих равных усл-ях) растет пропорционально уровню цен.

23.Баланс ЦБ Денежная  база и денежный мультипликатор.

Предлож денег осущ под контролем  ЦБ. Он м изменять ден базу и эти  деньги  умножаются. Денежная база = Сумма Мо+ резерв КБ + депозиты правительства. Нал деньги выпускаются ЦБ и явл-ся его обязательствами и входят в состав пассивов балансового отчета ЦБ. В активах главное Ц/Б правительства. ЦБ покупает их на открыт рынке или у правительства. Эти операции отраж в пассивах.. Вал резервы – это краткоср обязательства иностр банков, кот исп-ся как средства хранения богатства икак интервенции на валют рынке с целью стабилизации курса валют. Займы КБ предост-ся дисконтное окно по ставкам, кот регулир-ся ЦБ. Золот резервы служат для сохранения богатства. Иногда ЦБ продает или покупает золото на откр рынке. Пассивы ЦБ предст-ют собой ден базу. Пассивы д.б. равны активами. Изменения А и П ЦБ воздействует на велечину ден базы М=Мо+Д. Денежный мультипликатор = ден масса / ден база.  Мультипликатор отражает то, что кажд рубль ден базы превращ в опред кол-во рублей ден массы. MULTm = M/Mh = Mo + В / Mo + R. MULTm = (Mo/D + 1) / (Mo/D + R/D) = (Mo/D+1) / (Mo/D+RR) .  Mo/D – доля нал денег в депоз. Чем выше доля Мо по отношению к депозитам тем величина ден мультиплик будет меньше и наоборот. Величина RR зависит от нормы обязат резервов кот устанавливабтся ЦБ, и от величины тех резервов кот ЦБ удерживают в своих обязат нормах.  Величина ден мультиплик зависит обратно пропорц от доли наличности в депозитах и от нормы мин резервных треб-ий. Чем больше данные величины тем меньше величина мультипликатора.

19. Модель спроса на  деньги Баумоля - Тобина

Допустим, что дох перечислятся на банк счет. % ежемесячно начисляются  на остаток средств на счету. Если потреб снимает деньги со счета, то он теряет возмож начисл %. Потреб может заранее не снимать деньги, а ходить в банк за ними, только когда они ему нужны, тогда остаток на счете и % начисления будут выше. Но в этом случае потреб неудобно, т.к. он часто посещает банк, и при каж посещении он тратит деньги (им оплачивается поездка) и тратит время, для того чтобы добраться до банка. Если потреб вложил деньги в облигации или др. ц/б, то изд-ки будут включать выплаты комиссионных брокеру. Задача потреб состоит в том, чтобы выбрать оптим стратегию снятия денег со счета с учетом возмож упущенных %-х платежей и доп. изд-ек, кот связаны с посещением банка (трансакцион изд-ек). Рассмотрим поведение репрезентативного потреб-ля. Допустим, что д/х получает номин. дох. PQ, Q - дох в реал выражении. Эти дох помещаются в начале каж месяца на сберег счет, кот приносит %. i - номин ст %. Допустим, что все изд-ки, кот связаны с походом в банк и снятием денег м.б. измерены в ден выражении трансакц. изд-ки не зависят от снимаемой ∑ со счета. Pb - номин велич изд-ек, кот связана с одним посещением в банк; b - реальные изд-ки. Потреб должен решить сколько раз за месяц он обратится в банк, и сколько денег снимать при каж посещении. Велич расх на покупку в теч всего месяца пост, то потреб будет обращ в банк ч/з регулярные интервалы вр и снимать одну и ту же ∑ денег (М^*) каж раз. Ур ден остатков при 3-х посещениях банков.

На вертикали откладываем кол-во денег, кот потреб держит в дан  момент в теч месяца. А по гориз - время. В момент снятия денег потреб имеет М^* денег. Ур ден остатков снижается пока потреб тратит деньги. Если он остается без денег, то снова обращ в банк и снимает ∑ М^* и так цикл повтор-ся. Ср. ден остатки за мес.=M*/2 это и есть спрос на деньги (т.е. кол-во денег, кот хранит потреб в теч мес.) Как потреб опр-ть ∑ М^*, кот изымается при каж посещении банка? и => уровень спроса на деньги. Оптим ур спроса на деньги зависит от различ рода изд-ек. Самое глав от изд-ек посещения банка (Pb). Число посещений за мес. Можно подсчитать в общем виде, оно=PQ/M, а суммарные трансакц. изд-ки посещения банка за мес.=Pb*(PQ/M). Также надо учитывать альтернатив изд-ки хранения денег - упущенный % от ср. ∑ ден остатков: i=M*/2. Чем выше М^*, тем реже потреб обращ в банк, то тем больше потери % в теч месяца. Потреб должен соизмерять изд-ки посещений банков и упущенные %, чтобы найти оптим вар-т поведений на ден. рынке. Оптим выбор М^* осущ путем min общих изд-ек хранения денег, они выраж ф-лой:

Графическое определение общих изд-ек:

CW - отражает изд-ки изъятия средств из банка: Pb*(PQ/M*)-эта кривая - падающая линия, выпуклая к началу координат, поскольку трансакцион изд-ки обратно пропорциональны ∑ денег, кот. извлек-ся из банка. Чем больше средств снимается со счета за 1 посещение, тем ниже общие изд-ки и наоборот. Кривая ОС - изобр-ет альтернатив изд-ки, связ-ые с упушенными % iM*/2. Чем больше ∑ берется, тем больше изд-ки упущен возможностей. Если суммируем оба вида изд-ек по вертикали, то получим гр-к совокуп изд-ек (ТС), кот имеет U-образную форму. В точке А₀ достигается мин кривой А₀. Этот мин опред М^*_о - оптим кол-во денег, кот. нужно снимать каж раз при посещении банка. Тогда спрос на деньги (ср. ден остатки за мес.) составит М^Д = М^*_о/2. С учетом изменения цен реал спрос на деньги (реал ден остатки) будет равен: M^D/P=M₀*/2P. Определив оптим ∑ денег, кот. снимается со счета, находим и оптим число посещений банка за мес. Число визитов не обязательно будет целым. Мы должны выбрать одно из 2-х ближайших к оптимуму целых чисел, при кот. совок изд-ки будут min. Реальный спрос на деньги не зависит от ур цен. Если Р выросли на 10%, то номин дох и номин величина трансакц издержек тоже возрастет на 105, а значит реал спрос останется неизменным. Алгебраическое выраж спроса на деньги в модели Баумоля-Тобина выводится из формулы общих изд-ек владения деньгами. Можно получить выражение спроса на деньги путем min по М^* и приравняв это выр-ие к нулю, получим: ; ; ; => средние реальные остатки =        .