Экономические циклы и методы их регулирования

К. Маркс (1818–1883 гг.) был одним из первых экономистов, который уделил этой проблеме пристальное внимание. Он выделял четыре фазы, последовательно сменяющие друг друга: кризис, депрессия, оживление и подъем. Однако марксистская экономическая школа исследовала исключительно промышленный цикл протяженностью 7–12 лет, относясь ко всем остальным видам цикличности с предубеждением как к порождениям враждебной буржуазной политэкономии.

До 30–х годов XX в. экономисты рассматривали  цикличность, обращая внимание лишь на фазу кризиса, считая, что она  носит случайный, преходящий характер. Такой подход был обусловлен господством в экономической науке неоклассического направления, рассматривающего экономику как саморегулирующийся механизм, автоматически приспосабливающийся к нарушениям равновесия спроса и предложения. В результате появились экзогенные концепции, объясняющие экономический цикл действием внешних для экономической системы факторов (войн, политических катаклизмов, демографических проблем). Так. У. Джевонс связывал появление деловых циклов с конфигурацией солнечных пятен: солнечная активность вызывает колебания урожайности, порождающие в свою очередь промышленный и торговый спады и подъемы.

В начале XX в. возникли первые эндогенные теории, в которых экономический цикл рассматривался как порождение имманентно присущих экономической системе факторов, обусловленных ее неустойчивостью (сроки обновления основного капитала, уровень инвестиционной активности и т.п.). Так, М. Туган–Барановский, Г. Кассель, А. Шпитхоф считали, что в основе кризисов лежат особенности накопления капитала.

Дж. Кларк, изучая проблемы цикличности, открыл принцип акселератора, согласно которому возрастание спроса на предметы потребления многократно увеличивает  последующий спрос на оборудование, машины и другие ресурсы, вследствие чего небольшие изменения потребительского спроса смогут вызвать значительные колебания чистых инвестиций.

Й. Шумпетер в своих работах «Теория  экономического развития» и «Циклы деловой активности» рассматривал экономический рост как циклический процесс, обусловленный неравномерным внедрением инноваций. В результате в массовом количестве создаются новые товары, что вызывает падение цен, приводящее к кризису и депрессии. Придерживаясь классических взглядов на механизм функционирования рынка, Й. Шумпетер, тем не менее, не давал конкретных рекомендаций по избавлению от кризисов, считая, что важнейшим методом «лечения» экономики является совершенствование прогнозирования конъюнктуры рынка, сохранение свободы частного предпринимательства, конкуренции. (11)

Выход в свет работы Дж. Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег» положил начало развитию кейнсианской теории циклов. Согласно ей циклический процесс формируется динамикой эффективного спроса, которая обусловлена функциями потребления и инвестиций. Рассматривая накопления капитала, лежащие в основе цикличности, Дж. Кейнс особое внимание уделил зависимости прироста национального дохода от прироста капиталовложений (принцип мультипликатора), а также прироста капиталовложений от прироста национального дохода (принцип акселератора), как факторов, порождающих нестабильность экономики. Кейнсианская теория предлагает конкретные рекомендации по антициклическому регулированию экономики, рассчитанные на увеличение совокупного спроса в периоды спадов и его ограничение в фазах подъема и роста цен. Главными инструментами регулирования здесь выступают бюджетно-налоговая и денежно-кредитная политика.

После кризиса 70–х годов XX в. кейнсианская модель антицикличного регулирования  уступила место монетаристской теории (М. Фридмен). В соответствии с ней одной из причин циклических колебаний, наряду с нестабильностью денежного предложения, является слишком активное вмешательство государства в экономику. Главное направление стабилизации, по М. Фридмену, – это регулирование денежной массы в обращении.

Концепций, объясняющих причины цикличности и предлагающих рецепты излечения экономики, достаточно много. Очевидно, ни одну из них нельзя рассматривать в качестве догмы. Оптимальный вариант антициклического регулирования находится в точках соприкосновения и синтеза различных теорий.

В настоящее время статистики и  экономисты не способны дать точных прогнозов  экономической конъюнктуры, а могут  определить лишь общую ее тенденцию. Это объясняется тем, что во–первых, трудно учесть все факторы, особенно в период нестабильности экономики и политических потрясений. Во–вторых, существенное влияние на национальную экономику оказывает международное окружение. В–третьих, даже правильно определив тенденцию, трудно предсказать точные даты прохождения фаз и вовремя изменить экономическую политику. Наконец, действия предпринимателей могут усугубить нежелательные отклонения конъюнктуры.

Продолжительность экономических  циклов

В рыночном хозяйстве действует множество колебательных процессов с разной амплитудой колебаний. Наиболее наглядные и регулярные из них – сезонные колебания. Так, объем продаж многих товаров увеличивается перед Новым годом и Рождеством, а после него сокращается. Снижение деловой активности регулярно наступает в период новогодних праздников во многих странах. Сезонные колебания особенно характерны для сельского хозяйства. Эти колебания легко предсказуемы и учитываются как отдельными фирмами, так и общенациональными статистическими службами. Однако, деловые циклы, отличающиеся по своей продолжительности (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные) не являются сезонными. (7)

Начну с краткосрочных циклов Китчина. (8) Их выделил американский экономист и статистик Д. Китчин, предполагая, что продолжительность таких циклов составляет около 2-4 лет и объясняется колебаниями в объеме товарно-материальных запасов. Поэтому их называют циклами запасов. Наиболее простая схема описания циклов Китчина (7) может быть представлена следующим образом: свиноводы принимают решение о выращивании синей в зависимости от зарегистрированных рыночных цен в период t. Если цены высокие, свиноводы захотят вырастить большое число свиней. Откорм свиней требует определенного числа месяцев, и, следовательно, в конце этого периода на рынок будет поставлено большое количество свиней. Но когда цены упадут и фермеры примут решение вырастить малое количество свиней в течение следующего периода t+1. Это приведет к повышению цен; когда на рынке будет обнаружена нехватка этих животных, цены повысятся, и свиноводы вновь примут решение о выращивании большого количества свиней в период t+2. Таким образом, циклическое развитие будет продолжаться.

Среднесрочные циклы Жугляра продолжительностью 8-10 лет названы по имени французского экономиста К. Жугляра. По оценке Й. Шумпетера, К. Жугляр впервые систематически использовал временные ряды цен, процентных ставок и резервов Центрального банка для вполне осознанной цели, т.е. для анализа циклов, а также одним из первых выделил фазы цикла («подъем», «взрыв», «ликвидация» в его терминологии).

Долгосрочные циклы Кондратьева (3) (длинные волны конъюнктуры), продолжительность 48-55 лет, связаны с именем выдающегося русского ученого экономиста Н.Д.Кондратьева. Он был автором работ по широкому кругу проблем экономической теории, а не только в области экономических циклов. Обобщив статистический материал с конца XVIII века до начала 1920-х годов по динамике товарных цен, процентной ставки, номинальной заработной платы, оборота внешней торговли, добыче и потреблению угля, производства чугуна и свинца и другим показателям Англии, Франции и США, Кондратьев пришел к выводу о том, что наряду с циклами 8-10 лет существуют циклы продолжительностью 48-55 лет. Большие циклы из двух фаз (или волн) – повышательной и понижательной. При этом среднесрочные как бы накладываются на большие. По Кондратьеву, характер среднесрочного цикла зависит от того, на какую фазу (понижательную или повышательную) большого цикла он накладывается. Если на понижательную, то фазы оживления и подъема ослабляются, а кризиса и депрессии усиливаются. Обратная динамика – на повышательной волне.

Повторяемость больших циклов, или  длинных волн, Кондратьев связывал с особенностями обновления основного капитала, вложенного в долгосрочные производственные фонды: здания, сооружения, коммуникации. Смена и расширение этих фондов происходят не плавно, а толчками, вызывая тем самым большие циклы конъюнктуры. Итак, Кондратьев выдвинул идею, обосновывающую существование долгосрочного механизма периодических колебаний всего капиталистического хозяйства: коренное, революционное обновление его технологической базы, совершающееся с определенной периодичностью.

Причины экономических  кризисов

О причинах экономических кризисов разных периодов высказывались и  высказываются различные мнения. Некоторые из них представлены в  таблице.

 Как следует из приведенных выше объяснений причин кризисов разными авторами, несмотря на большой фактологический материал, данное экономическое явление остается не полностью изученным, особенно механизмы его зарождения. При этом относительно логики развития кризисов существует достаточно полная ясность и определенность.(9)

Что касается процессов в российской экономике постсоветского периода , то здесь, напротив, мнения о причинах возникновения кризисного состояния и механизме его зарождения в целом совпадают. Однако относительно перспектив развития РФ кризиса 90-х годов XX века и первого десятилетия XXI века высказываются различные суждения и предполагаются разные рецепты его преодоления.  Поскольку преодоление кризиса в российской экономике на макроуровне призвано улучшить состояние дел в низовых хозяйственных организациях, особенно в промышленных фирмах, которые наиболее глубоко затронуты его разрушительной частью. Но это не означает отказа от изучения мирового опыта преодоления кризисов.  

2. Цикличность в России и антикризисное регулирование

2.1. Среднесрочный  российский экономический цикл

Мировой кризис 1998 г. потряс финансовые рынки и не затронул существенно реальный сектор. Кризис, наступивший через десять лет, сотрясает основы мировой экономики, включая ее реальный сектор. Правительства стран с самой развитой экономикой вынуждены принимать решения и действовать незамедлительно, без оглядок на постулаты неолиберализма. Ради спасения национальных экономик в ход были пущены даже бюджетные ресурсы. Несостоятельными оказались: крупнейшие банки, страховые компании. Государство начало скупать их проблемные активы или даже их целиком. Флагманы реальной экономики в США выстроились в очередь за бюджетными средствами.

Россия, движимая нелиберальной идеологией, энергично и глубоко втягивалась в систему мировых рынков сырья и поставила себя в жесткую зависимость от конъюнктуры мировых цен на сырьевые товары и энергоносители.

Рост производства с 1999 г. по 2008 г. носил компенсационный характер и происходил в основном за счет загрузки старых производительных мощностей, высвободившихся во время спада производства. Выходя с самым ущербным результатом из десятилетнего цикла, экономика России вползает в текущий финансово-экономический кризис. Сырьевая направленность ее экономики может оказаться не временным качеством трансформационного периода, а приобретенным свойством с наследственными перспективами. Если США были заинтересованы в разрушении СССР как великой державы, то страны Западной Европы нуждаются в ресурсах, главным образом сырьевых. К этим двум политическим силам прибавилась третья, внутренняя, - социальная прослойка, устремленная к частному захвату государственной собственности и финансовых потоков. Слияние этих трех основных сил с массированной манипуляцией общественным сознанием дало свои разрушительные результаты, а каждая из названных сил ценой этих разрушений удовлетворила свои интересы. В этом состояла суть политического угнетения экономики.(5)

По оценке Всемирного банка, российский кризис 2008 года «начался как кризис частного сектора, спровоцированный чрезмерными заимствованиями частного сектора в условиях глубокого тройного шока: со стороны условий внешней торговли, оттока капитала и ужесточения условий внешних заимствований».

Хронология дальнейшего  развития кризиса

The Financial Times от 18 сентября 2008 года усматривала первостепенную причину падения российского фондового рынка, кризиса ликвидности и оттока капитала в августе — сентябре 2008 года во внутренних проблемах страны: «Российский финансовый сектор сильнее всего пострадал от кредитного кризиса в США. Для московских фондовых бирж и банков международное положение усугубило существовавшую кризисную ситуацию, объяснявшуюся, в основном, внутренними факторами, то есть августовской российско-грузинской войной».

Другим негативным фактором для  России, как нетто-экспортёра углеводородного сырья, стало резкое падение с исторического пика в середине июля 2008 года цен на нефть: 16 октября 2008 года нефть марки Urals упала ниже 70 долларов за баррель — уровня, исходя из которого на 2009 год бюджет рассчитан как бездефицитный.

1 октября глава Правительства РФ В. Путин возложил всю ответственность за финансовый кризис на правительство и «систему» США, сказав: «Всё, что сегодня происходит в сфере экономики, финансов, началось, как известно, в США. Весь этот кризис, с которым столкнулись многие экономики, и, что самое печальное, неспособность принять адекватные решения — это уже не безответственность конкретных лиц, а безответственность системы. Системы, которая, как известно, претендовала на лидерство. Но мы видим, что она не только не способна обеспечить лидерство, но даже не способна принять адекватные, абсолютно необходимые решения для преодоления кризисных явлений».

Намечавшееся на 23 октября 2008 года оглашение ежегодного послания Президента России Федеральному собранию было перенесено на неопределённый срок; сообщалось, что Медведев намерен внести в него антикризисные правки. В тот же день СМИ сообщали, со ссылкой на мнение экспертов, что «мировой финансовый кризис уже начал отражаться на жизни граждан России» Рейтинговое агентство S&P оценило новости о возможности распечатывания фонда национального благосостояния (ФНБ), изменив прогноз по суверенным рейтингам России со стабильного на негативный.

31 октября 2008 года председатель правительства В. Путин объявил о возможном сокращении расходов бюджета и госмонополий; дальнейшая поддержка бизнеса должна будет осуществляться преимущественно без дополнительных расходов государства.

В октябре 2008 года экономист Андрей Илларионов заявил, что кризис в России как минимум наполовину вызван внутренними причинами, в частности, действиями российских властей.