Анализ и диагностика финансовой и хозяйственной деятельности предприятия

 

Табл.2.2Оценка ликвидности баланса в 2012году

Активы	На начало года,млн р	На конец года,млн р	Пассивы	На начало года,млн р	На конец года,млн р	Платежный излишек (+),недостаток(-)
						На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
А1(1240,1250)	44	29	П1(1520)	124	104	-80	-75
А2(1230)	95	59	П2(1510,1550)	49	4	+46	+55
А3(1210,1220,1260)	40	70	П3(1400,1530,1540)	11	30	+29	+40
А4(1100	470	542	П4(1300)	465	562	+5	-20
∑	649	700	∑	649	700	0	0

 

Составим неравенства для анализируемого предприятия:

2010                                                                2011                                              2012

А1< П1                                                          А1< П1                                         А1< П1

А2 >П2                                                          А2> П2                                          А2> П2

А3> П3                                                          А3> П3                                          А3> П3

А4 >П4                                                          А4> П4                                           А4 <П4

Вывод: Данные неравенства и таблицы свидетельствуют о том,что анализируемое предприятие в течение трех лет обладало краткосрочной ликвидностью баланса, т.е могло быстро погашать свои наиболее срочные обязательства. Последнее неравенство подтверждает вывод о том,что в 2010-2011годах предприятие не имело собственных средств, а в 2012 они присутствовали.

2.2Расчет и анализ коэффициентов платежеспособности

1. Общий показатель ликвидности.

L1=

2010год:

L1= =0,36

2011год

L1= =0,68

2012год

L1= =0,69

2.Коэфициент абсолютной ликвидности

L2=

2010год 

L2= =0,04

2011год

L2= =0,25

2012 год

L2= =0,27

3. Коэффициент «критической  оценки»(быстрой ликвидности)

L3=

2010 год:

L3= =0,39

2011 год:

L3= =0,8

2012 год

L3= =0,8

4.Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия)

L4=

2010 год:

L4==0,67

2011 год:

L4= =1,03

2012 год

L4= =1,46

Таблица 2.3. «Расчет показателей ликвидности»

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение 2012 - 2010	Отклонение 2012 - 2011	Рекомендуемые значения
1	2	3	4	5	6	7
Общий показатель ликвидности L1	0,35	0,68	0,69	+0,34	+0,01	L1≥1
Коэффициент абсолютной ликвидности L2	0,04	0,25	0,27	+0,23	+0,02	L2>0,2-0,7
Коэффициент «критической оценки» L3	0,39	0,8	0,8	+0,42	0	Допустимое ≈0,7-0,8 L3≥1,5
Коэффициент текущей ликвидности L4	0,67	1,03	1,46	+0,79	+0,43	Допустимое L4=1 Оптимальное L4 ≥2

 

Вывод: Общий показатель ликвидности с 2010-2012 году был ниже нормы, и имел отрицательную динамику. В 2012 году общий показатель ликвидности увеличился, что характеризует данное предприятие как надёжного партнёра для контрагента.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 году составляет и показывает что предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств не более 27% от своей краткосрочной задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что в 2010 году имеет низкую динамику. Данное предприятие за счет денежных средств и ожидаемых поступлений по расчетам с заказчиками продукции не могло полностью погасить краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что в 2010 году наблюдается не допустимое значение ,но в 2011-2012 ситуация налаживается , т.е на протяжение двух последних лет предприятие могло погасить все свои текущие обязательства за счет полной мобилизации имеющихся оборотных средств.

В целом следует отметить, что на протяжении трех лет общий показатель находится ниже рекомендуемых значений, также как и в 2010году остальные показатели. Но с 2011го и по 2012го года ситуация изменилась коэффициент абсолютной ликвидности , коэффициент критической оценки и коэффициент текущей ликвидности в норме. Таким образом, можно сказать, что платежеспособность данного предприятия улучшилась.

3.Анализ финансовой  устойчивости

Анализ платёжеспособности состоит в сопоставлении состояния пассивов с состоянием активов. Это даёт возможность оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов.Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов.

3.1. Определение характера  финансовой устойчивости

ЗЗ = с.1210+с.1220

СОС = с.1300-с.1100

ФК = (с.1300+с.1400)-с.1100

ОВИ = (с.1300+с.1400+с.1510)-с.1100

±Фсос = СОС - ЗЗ

±Ффк = ФК - ЗЗ

±Фови = ОВИ – ЗЗ

 

Таблица 3.1. «Расчет трёхкомпонентного показателя типа финансовой ситуации на предприятии»

Показатели	Обозначение	2010	2011	2012
Общая величина запасов и затрат	ЗЗ	36	36	68
Величина собственных средств	СОС	-50	-5	+20
Функционирующий капитал	ФК	-47	+6	+50
Общая величина источников	ОВИ	-2	+55	+50
Излишек или недостаток собственных оборотных средст	Фсос	-14	-41	-48
Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат	Ффк	-83	-30	-18

Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат	Фови	-38	+19	-18
Трёхкомпонентный показатель

 

Вывод: По данным таблицы 3.1. можно сделать вывод о неустойчивом финансовом состоянии предприятия в 2011 году причина тому отсутствие величины собственных средств. В 2010 и 2012-х наблюдается кризисное финансовое состояние предприятия. В данной ситуации необходима оптимизация структуры пассивов в сторону увеличения собственного капитала предприятия.

3.2.Расчет и анализ коэффициентов  финансовой устойчивости

Основные показатели коэффициентов финансовой устойчивости:

U1=

U2=

U3=

U4=

U5=

 

2010 год:

U1= = 0,41

U2= = -0,52

U3= =0,7

U4= = 2,43

U5= =0,72

 

2011 год:

U1= = 0,4

U2= = - 0,03

U3= = 0,71

U4= = 2,52

U5= = 0,73

 

2012 год:

U1= = 0,25

U2= = 0,13

U3= = 0,8

U4= = 4,07

U5= = 0,84

Таблица 3.2. «Результаты расчётов »

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение 2011 от 2010	Отклонение 2012 от 2011	Рекомендуемое значение
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств (U1)	0,41	0,4	0,25	-0,01	-0,15	≤1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами(U2)	-0,52	- 0,03	0,13	+0,49	+0,16	≥0,6-0,8
Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,7	0,71	0,8	+0,01	+0,09	≥0,5
Коэффициент финансирования (U4)	2,43	2,52	4,07	+0,09	+1,55	≥1
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	0,72	0,73	0,84	+0,01	+0,11	Оптимальное 0,8-0,9 тревожное <0,75

 

Вывод: Как показывают данные таблицы 3.2.,коэффициент заемных собственных средств (U1) имеет значение ниже рекомендуемого уровня. Коэффициент обеспеченности собственными средствами(U2) показывает, что в 2010-2011 годах предприятие не могло обеспечить себя  собственными средствами, а в 2012 оборотные активы были профинансированы за счет собственных источников  на 13%,. Коэффициент обеспеченности собственными средствами сильно уклонился от нормы. Значение коэффициентов финансовой независимости (U3) превышает критическую точку 0,5.,что означает что предприятие финансово независимо. Коэффициент финансирования (U4) на протяжении 3-х лет соответствует рекомендуемому значению .значение коэффициента показывает что на каждый рубль заёмных средств предприятие имеет 407 копеек собственных. Коэффициент финансовой устойчивости (U5) в 2010-2011 году не соответствовал оптимальному значению, опустился ниже тревожного ,но в 2012 коэффициент соответствовал норме 84%.

Таким образом проанализировав все коэффициенты  можно сказать, что 3 позиции удовлетворяют рекомендованные значения на протяжении трех лет такие как: коэффициент соотношения заёмных и собственных средств , коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансирования, а двое: коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент финансовой устойчивости нет. В целом финансовую устойчивость предприятия можно оценить как среднюю.

4. Анализ деловой  активности предприятия

4.1. Анализ оборачиваемости  текущих активов

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро оборачиваются средства, вложенные в актив. На длительность нахождения средств в обороте влияют следующие факторы:

• Сфера деятельности;
• Отраслевая принадлежность;
• Масштабы предприятия;
• Инфляция;
• Неплатежи заказчиков и прочее.

Расчет оборачиваемости текущих активов предприятия производится в таблице 4.1.

Таблица 4.1. «Оборачиваемость основных средств»

Показатели	2011в млн.руб	2012в млн.руб
1. Выручка от реализации продукции, млн.руб.	1569	1793
2.Текущие активы на начало года, млн.руб.	96	179
3. Текущие активы на конец года, млн.руб.	179	158
4.Средняя величина текущих активов, млн.руб.	137,5	168,5
5.Оборачиваемость текущих активов, млн.руб.	11,4	10,6
6.Продолжительность одного  оборота, дни	32	34