Анализ и диагностика финансовой и хозяйственной деятельности предприятия

 

Вывод: Период погашения кредиторской задолженности в 2011году составляет 0.14года,а в 2012 0,18года.Таким образом можно сделать вывод о том, что предприятия может погасить свои задолженности в срок. В целом оборачиваемость кредиторской задолженности данного предприятия в течении анализированного периода находится в пределаз нормы с учетом ее специфики и деятельности .

Таблица 4.7. «Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности»

Показатели	2011 год		2012 год
	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
Задолженность на начало года, млн.руб.	14	196	14	248
Задолженность на конец года, млн.руб.	14	248	50	208
Темп прироста, %.	0	+26,5	+257,1	-16,1
Оборачиваемость , оборот/год	90,4	5,7	50,8	7,1
Срок погашения дни	4	63	7	51

 

Вывод: Наблюдаются высокий темп прироста  дебиторской задолженности в 2012году +257%,а кредиторская снизилась на 16%.Положительным моментом является ускорение скорости обращения и как следствием уменьшение срока погашения дебиторской задолженности.

 

 

 

5.Оценка угрозы  банкротства и анализ возможностей  восстановления платёжеспособности.

1. Оценка угрозы банкротства по методике, принятой в РФ.

1.Коэффициент восстановления платёжеспособности предприятия.

L8 =

2010 год:

L4 = 0,67 ≠ 2

U2 = -0,52 < 0,1

2011 год:

L4 = 1,03≠ 2

U2 = -0,03 <0.1

В случае, когда оба  коэффициента (L4 и U2) принимают значения ниже критического, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности L9:

L9 =

L9 = = 0,56

   Т.к коэффициент утраты платежеспособности имеет значение меньше 1го ,то у данного предприятия в 2012году отсутствовала возможность восстановить свою платежеспособность в течении квартала.

2012 год:

L4 = 1,46≠ 2

U2 = 0,13 >1

В случае, когда один  коэффициент больше  рекомендованного значения ,а другой нет, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности предприятия L8:

L8 =

L8 = = 0,84

В соответствие со значение коэффициента восстановления платежеспособности L8 в 2012году у предприятия нет возможности восстановить свою платежеспособность в течение полугода.

Значения L4 взяты из таблицы 2.3. «Расчет показателей ликвидности», а значения U2 взяты из таблицы 3.2. «Результаты расчетов».

5.2Возможность банкротства по показанию Альтмана.

Таблица 5.1. «Расчет величин для определения показателя Z»

Показатели	Условные обозначения	2011 год	2012 год
Текущие активы	ТА	179	158
Валюта баланса	ВБ	649	700
Дополнительный капитал,в тч.:	ДК	446	544
Резервный капитал		0	0
Нераспределённая прибыль		446	544
Прибыль от всей финансово-хозяйственной деятельности	Пфхд	145	133
Уставный капитал в т.ч.:	УК	19	18
Уставный капитал		0	0
Добавочный капитал		19	18
Выручка от реализации	В	1569	1793

 

Z –показатель объединяет основные и частные показатели, характеризующие разные стороны деятельности предприятия: структуру активов и пассивов рентабельность и оборачиваемость:

Z =* 1,2 +* 1,4 +* 3,3 +* 0,6 +

2011 год:

Z =* 1,2 +* 1,4 +* 3,3 +* 0,6 + =

= 0,34+0,96+0,74+0,02+2,42=4,48

2012 год:

Z =* 1,2 +* 1,4 +* 3,3 +* 0,6 + =

= 0,27+1,09+0,63+0,015+2,56=6,57

Вывод: В соответствии со значениями показателя Альтмана вероятность банкротства в 2011 году ив 2012 году- низкая.

6. Анализ уровня  и динамики финансовых результатов.

6.1 Горизонтальный и вертикальный  анализ прибыли.

Таблица 6.1 «Горизонтальный и вертикальный анализ прибыли»

Показатели	Код строк	2011	2012	Откл. тыс.руб. (+,-)	Удельный вес %		Откл. уд.вес. %
					2011	2012
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Выручка от реализации	2110	1569	1793	+224	100	100	0
2.Себестоимость реализации  продукции	2120	1266	1625	+359	80,68	90,63	9,95
3.Валовая прибыль	2100	303	168	-135	19,31	9,37	-9,94
4.Комерческие расходы	2210	27	12	-15	1,72	0,67	-1,05
5.Управленческие расходы	2220	96	-	-96	6,12	-	-6,12
6.Прибыль (убыток) от реализации	2200	180	156	-24	11,47	8,7	-2,77
7.Доходы от участия  в других организациях	2310	-	-	-	-	-	-
8.Проценты к получению	2320	0	1	+1	0	0,056	0,056
9.Проценты к уплате	2330	5	3	-2	0,32	0,17	-0,15
10.Прочие доходы	2340	86	18	-68	5,48	1	-4,48
11.Прочие расходы	2350	116	39	-77	7,39	2,18	-5,21
12.Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	145	133	-12	9,24	7,42	-1,82

 

В 2012г. предприятие получило меньше прибыли от всей ФХД, нежели в 2011г.. В 2012г. оно получило 133млн.руб., тогда как в 2011г. предприятие получило 145 млн.руб. Этот результат был достигнут несмотря на убыток от основной деятельности . Главным фактором положительной динамики прибыли от всей деятельности - сокращение прочих расходов практически в 3раза.Следует также отметить, небольшое увеличение выручки от реализации продукции в 2012году.

6.2 Факторный анализ прибыли.

Таблица 6.2 «Сводная таблица влияния факторов на прибыль отчётного периода»

Факторы	Сумма отклонения от прибыли, млн.руб.
1	2
1.Выручка от реализации  продукции (работ, услуг)
2. Изменения цен на  реализованную продукцию
3. Себестоимость реализованной  продукции
4. Коммерческие расходы	+18,83
5. Управленческие расходы	+109,73
Влияние на прибыль  от реализации	-23,4
6. Доходы от участия  в других организациях	0
7. Проценты к получению	+1
8. Проценты к уплате	+2
9. Прочие доходы	-68
10. Прочие расходы	+77
Влияние на прибыль	-11,4

 

Расчет влияния фактора «Выручка от реализации»

1. 9млн.руб

 

Jц = 1,051

2)млн.руб

 

 

- Прибыль от реализации прошлого года.

- Выручка от реализации  прошлого года.

=15,7млн.руб

Расчет влияния фактора «цена»

млн.руб

Расчет влияния фактора «себестоимость реализованной продукции»

млн.руб

%

 

Расчет влияния фактора «коммерческие расходы»

млн.руб

 

млн.руб

 

млн.руб

Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»

млн.руб

 

 

%

 

Увеличение выручки в 2012г. на 224 млн.руб. обусловлено увеличением прибыли от реализации на .руб. Прирост цен на продукцию в отчётном году по сравнению с предыдушим ,привёл к снижению суммы прибыли от реализации на .руб.

Также нужно отметить, что себестоимость реализации продукции в отчетном году повысилась на 359млн.руб и ее уровень по отношению к выручке по реализации продукции увеличился на 9.95%.

Сокращение коммерческих расходов на 15 млн.руб, привели к увеличению прибыли от продаж на 19млн.руб и сокращение управленческих  расходов на 96 млн.руб, привели к увеличению прибыли от продаж на 110млн.руб.

Таким образом главную роль в сокращении убытка основной деятельности сыграло уменьшение коммерческих и управленческих расходов от основной деятельности.

 Значительная положительная динамика прибыли от всей деятельности сокращение прочих расходов.

7. Анализ рентабельности.

Рентабельность предприятия показывает эффективность вложенных в производство средств.

7.1 Расчёт и анализ показателей  рентабельности.

Таблица 7.1 «Расчёт показателей рентабельности»

Показатели	Условные обозначения	Значение
		2011	2012
1	2	3	4
1.Выручка от реализации продаж, млн.руб.		1569	1793
2. Прибыль от реализации, млн.руб.		180	156
3. Рентабельность продаж, %		11,47	8,7
4. Прибыль отчётного периода, млн.руб.		145	133
5. Общая рентабельность  отчётного периода, %		9,24	7,42
6. Собственный капитал на начало года, млн.руб.		356	465
7. Собственный капитал на конец года, млн.руб.		465	562
8. Средняя величина собственного капитала, млн.руб.		410,5	513,5
9. Рентабельность собственного  капитала, %		35,32	25,9
10. Имущество предприятия на начало года, млн.руб.		502	649
11. Имущество капитала на конец года, млн.руб.		649	700
12. Средняя величина имущества за год, млн.руб.		575,5	674,5
13. Экономическая рентабельность, %		25,92	19,72
14. Внеоборотные активы на начало года, млн.руб.		406	470
15. Внеоборотные активы на конец, млн.руб.		470	542
16. Средняя величина внеоборотных активов, млн.руб.		438	506
17. Фондорентабельность, %		33,1	26,28
18. Себестоимость реализуемой продукции, млн.руб.		1389	1637
19. Рентабельность основной  деятельности, %.		12,96	9,53
20. Перманентный капитал на начало года, мн.руб.		359	476
21. Перманентный капитал на конец года, млн.руб.		476	592
22.Средняя величина перманентного капитала, млн.руб		417,5	534
23. Рентабельность перманентного  капитала, %		34,73	24,9
24. Период окупаемости  собственного капитала, год		2,83	3,86