Анализ и диагностика финансовой и хозяйственной деятельности предприятия

 

Вывод:

Рентабельность продаж на протяжении анализируемого периода показывает, что предприятие получило 11 рублей 47копеек прибыли со 100 рублей выручки от реализации.

В 2012 году предприятие получило от всей финансово-хозяйственной деятельности прибыль, которая составила 9,24% от всей выручки, что является высоким показателем. В 2012 году этот показатель снизился на 1,82% и составил 7,42%.

Рентабельность собственного капитала показывает, что в 2012 году предприятие получило 35 руб. 32 коп. прибыли со 100 руб. средств, инвестированных собственниками в его деятельность, а в 2012 году эта прибыль уменьшилась до 25 руб. 9 коп.

Показатели экономической рентабельности говорят о том, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом прибыль со 100 руб. стоимости основных и оборотных фондов предприятия уменьшилась на 6руб. 2 коп. и составила 19руб. 72коп.

Фондорентабельность также снизилась по сравнению и с 2011 годом и составила 26,28%, т.е. в  2012 году было получено 6руб. 28  коп. прибыли со 100руб. инвестированных в основной капитал предприятия.

Рентабельность затрат в 2011 году составила 12,96%, а в 2012 году – 9,53

Рентабельность перманентного капитала в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 9,83% и составила 24,9%, что говорит о среднем уровне отдачи от долгосрочных источников средств.

Несмотря на отрицательную динамику, можно отметить, что показатели рентабельности находятся на высоком уровне, что объясняется большой величиной прибыли, полученной в 2012 году.

 

7.2 Факторный анализ рентабельности продаж.

1.Расчёт влияние изменения выручки  от рентабельности продукции  на 

 

 

2.Влияние изменения себестоимости  реализованной продукции на .

 

 

3.Расчёт влияния изменения уровня  коммерческих расходов на 

 

 

4.Расчёт влияния изменения уровня  управленческих расходов на 

 

 

 

 

Вывод:

Рентабельность продаж уменьшилась в  отчётном году на -2,83 под влиянием уменьшения себестоимости реализованной продукции.

 

 

8. Оценка кредитоспособности  предприятия.

 

2011год.

 

0,16

 

0,8

 

 

 

 

 

 

 

 

2012год.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Категория коэффициентов.

Коэффициент	1 категория	2 категория	3 категория
	0,2	0,150,2
	0,8	0,5	0,5
	2,0		1,0
	1,0	0,7	0,7
	0,15		нерентаб.

 

Показатели	Значение		Категория(К)		Вес	Сумма балов
	2011	2012	2011	2012		2011	2012
1	2	3	4	5	6	7	8
	0,16	0,27	2	1	0,10	0,2	0,1
	0,8	0,81	1	1	0,05	0,05	0,05
	1	1,46	1	2	0,45	0,45	0,90
	2,53	4,07	1	1	0,20	0,2	0,2
	0,11	0	2	2	0,20	0,4	0,4
					1,0	1,3	1,65

 

Классы кредитоспособности предприятия.

Классы	Сумма балов	Комментарии
1	2	3
1 класс	1,0 1,1	Кредитование предприятия не вызывает сомнений
2 класс	1,1 2,45	Кредитование предприятия требует взвешенного подхода
3 класс	2,45	Кредитование предприятия связанно с повышенными рисками

 

Вывод:

В соответствии с набранной суммой баллов данное предприятие в 2011-2012 году относилось ко второму классу кредитоспособности, то есть кредитование предприятия связано с рисками и требует взвешенного подхода.

9. Расчёт порога  рентабельности и запаса финансовой устойчивости.

Порог рентабельности - это выручка, которая обеспечивает покрытие постоянных затрат предприятия. Рентабельность при такой выручке равна 0.

 

 

ЗФУ - показывает на сколько фактическая выручка предприятия превышает порог рентабельности.

ЗФУ= Выручка – ПР

 

 

Таблица 9.1 «Расчёт порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости»

Показатели	2011	2012
1	2	3
1.Выручка от реализации	1569	1793
2. Прибыль от реализации	180	156
3. Полная себестоимость  реализованной продукции 3.1 Переменные затраты 3.2 Постоянные затраты	1266 886,2 379,8	1625 1137,5 487,5
4. Маржинальный доход	682,8	655,5
5. Доля маржинального  дохода в выручке, %	43,5	36,6
6. Порог рентабельности	8,7	13,1
7. Запас финансовой устойчивости 7.1 в тыс.руб. 7.2 в %	1560,3 99,4	1779,9 99,3

 

 

Вывод:

Как показывают данные таблицы 9.1 в прошлом году (2011) предприятию нужно было реализовать продукцию на 8млн. 700тыс. руб., чтобы покрыть все постоянные затраты.

 Выручка составила 1млрд 569 млн.руб,что выше порога рентабельности 8млн. 700тыс. руб. или на 99,4%

В 2012 порог рентабельности вырос 13млн.руб ,Выручка составила 1мллд 800млн.руб,что выше порога рентабельности на 1млрд 780млн.руб или на 99.3%.

Предприятие почти не несло убытки от продажи продукции на протяжении 2х лет.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Общие выводы

В результате проведенного анализа финансового состояния данного предприятия за период с 2010 по 2012гг. можно сделать вывод о том, что в целом его финансовое состояние можно охарактеризовать как устойчивое. Ряд позитивных тенденций, проявившихся в течение анализируемого периода (убывание нехватки собственных оборотных средств, уменьшение заимствований, увеличение выручки от реализации продукции и др.), не несут угрозу устойчивости предприятия.

Анализ баланса показал, что стоимость имущества предприятия в 2011 и 2012гг. значительно возросла по отношению к 2010г. Главные локомотивы роста - это прирост основных средств и прочих оборотных активов.

Увеличение в составе внеоборотных активов и в абсолютном, и в относительном выражении основных средств указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия.

В составе оборотных средств обращают на себя внимание сокращение запасов и неуклонный рост дебиторской задолженности, низкий удельный вес медленнореализуемых активов.

Структура совокупных активов предприятия характеризуется превышением доли текущих активов над постоянными.Следует отметить, что на протяжении анализируемого периода структура активов не претерпела существенных изменений.

Производственный потенциал данного предприятия (так называемые реальные активы) в 2011г. увеличился на19 %, а в 2012г. – на 80% от общей суммы хозяйственных средств за счет увеличения величины производственных запасов,что позволит ожидать небольшого прироста выручки в 2013году.

Что касается источников средств предприятия, то важно отметить, что в течение 2-х лет собственные оборотные средства предприятия отсутствовали но в 2012году составили 20млн.рубл, следовательно оборотный капитал частично финансировался за счет заемных источников. Предприятие уменьшает долгосрочные заимствования, они составили 19% от всех средств к концу 2012г. Также из года в год снижается кредиторская задолженность предприятия.

Анализируемое предприятие на протяжении трех лет обладало краткосрочной ликвидностью баланса. Оно могло быстро погасить свои наиболее срочные обязательства. Три из четырех коэффициентов платежеспособности находились в пределах рекомендуемых значений .Несмотря, что в 2010г. их значения были ниже нормы это не помешало предприятию оставаться платежеспособным.

Ряд аналитический коэффициентов, рассчитанных в третьем разделе, свидетельствует о том, что в анализируемом периоде на данном предприятии  заемные средства превышали собственные. Однако следует отметить в качестве положительного момента, что значения показателей финансовой независимости и финансирования  в 2012г. улучшились.

Анализ, проведенный в четвертом разделе, говорит о замедлении деловой активности предприятия. Выручка к 2012г. увеличилась на 200млн. руб. Оборачиваемость текущих активов на конец 2012г. понизилась на 21млн. Состояние расчетов с дебиторами в течение двух лет заметно ухудшилось (в 2012г. выросла на 36 млн. руб.). Кредиторская задолженность имела разнонаправленную динамику: в 2011г. она повысилась на 26млн. руб., а в 2012г. снизилась на40млн. руб. Положительным является рост статьи «авансы полученные», т.к. свидетельствует о привлекательности предприятия для заказчиков его продукции.

В течение анализируемого периода преобладала кредиторская задолженность. Соответствующие показатели были рассчитаны в пятом разделе и показали высокий риск опасности невозможности восстановить платежеспособность в предприятии в ближайшей перспективе.

В течение анализируемого периода данное предприятие получало прибыль от своей основной деятельности. Основная причина – превышение доходов над затратами. Отрицательная динамика прибыли от всей деятельности объясняется, главным образом, увеличением прочих расходов.

Несмотря на отрицательную динамику, можно отметить, что показатели рентабельности, рассчитанные в седьмом разделе, находятся на высоком уровне, что объясняется большой величиной прибыли, полученной в 2012г.

Кредитование данного предприятия требовало взвешенного подхода со стороны кредитора. На протяжении двух последних лет данное предприятие имело большие запасы финансовой устойчивости, что связано с получением высоких доходов в 2011 и 2012гг.

Предприятию необходимо разработать комплекс мероприятий, направленных на увеличение собственных средств и снижение заимствований.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы:

 

1. Брехова И. В., Матвеева О.К. Анализ финансового состояния предприятия: методические указания к курсовому проектированию. Санкт-Петербург, 2009г.
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов. Минск: Перспектива, 2009г.
3. Анализ финансовой отчетности: учебник / ред. М. А. Вахрушина, Н. С. Пласкова. М. : Вузовский учебник 2008г.
4. Любушин И.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М. : ЮНИТИ, 2012г.
5. Гинзбург А.И. Экономический анализ для руководителей малых предприятий. СПБ. : Питер, 2008 г.
6. Гинзбург А.И. Экономический анализ: учебник 2-е издание СПБ. : Питер, 2008 г.
7. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия: учебное пособие . М. :ИНФРА-М, 2008 г.
8. Любушин МЛ. и 'др. Теория экономического анализа. П.:Юристь, 2010.

     9   www.gks.ru

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

• Оценку оборачиваемости;
• Анализ рентабельности и финансовых результатов деятельности предприятия .