Анализ и оценка имущественного положения организации ООО Агрофирма «Таймеевская»

 

Данные таблицы 1.4 свидетельствуют о том, что оборотные активы ООО Агрофирма «Таймеевская» в 2010-2011 гг. состоят из запасов и денежных средств. При этом, в структуре оборотных активов преобладают запасы, на долю которых приходится 97,4% общей величины оборотных активов в 2011 г., что на 12,3 процентных пункта больше чем в 2010 г. Графически структура оборотных активов предприятия в 2010-2011 гг. представлена на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 Структура  оборотных активов ООО Агрофирма «Таймеевская» в 2010-2011 гг.

 

Общая величина оборотных активов предприятия за 2010-2011 гг. сократилась на 4,2 процентных пункта, что в абсолютном выражении составило 689 тыс.руб. Снижение общей величины оборотных активов ООО Агрофирма «Таймеевская» обусловлено сокращением стоимости наиболее ликвидных активов - денежных средств на 83,6 процентных пункта (или 2027 тыс.руб.).

 

Состав, структура и  динамика запасов предприятия в 2010-2011 гг. представлена в таблице 1.5.

Таблица 1.5 Состав, структура и динамика запасов в 2010-2011 гг.

Показатель	Стоимость на конец года по балансу, тыс.руб.			Темп роста (снижения), %	Структура запасов, %
	2010 г.	2011 г.	Изменение (+,-)		2010 г.	2011 г.
1. Запасы – всего, в том числе:	13827	15165	+1338	109,7	100	100
1.1. Сырье и материалы	3715	5178	+1463	139,4	26,9	34,1
1.2. Животные на выращивании и откорме	8660	8804	+144	101,7	62,6	58,1
1.3. Затраты в незавершенном производстве	1452	1183	-269	81,5	10,5	7,8

 

Данные таблицы 1.5 свидетельствуют  о том, что запасы предприятия  в анализируемый период состоят  из сырья и материалов, животных на выращивании и откорме и незавершенного производства. При этом, в структуре запасов предприятия преобладают животные на выращивании и откорме на долю которых приходится 58,1% общей величины запасов в 2011 г., что на 4,5 процентных пункта меньше чем в 2010 г. Кроме того, высокий удельный вес в структуре запасов предприятия имеют сырье и материалы (34,1% в 2011 г., что на 7,2 процентных пункта больше чем в 2010 г.). На долю незавершенного производства приходится 7,8% общей величины запасов в 2011 г., что на 2,7 процентных пункта меньше чем в 2010 г.

В стоимостном выражении  общая величина запасов предприятия  за 2010-2011 гг. выросла на 1338 тыс.руб. за счет повышения величины сырья и  материалов на 39,4 процентных пункта (или 1463 тыс.руб.) и животных на выращивании и откорме на 1,7 процентных пункта или (144 тыс.руб.).

Подводя итог, можно сделать  вывод о том, что в 2010-2011 гг. в  структуре активов ООО Агрофирма «Таймеевская» преобладают оборотные активы, однако имеется тенденция снижения их величины и удельного веса. Медленно и трудно реализуемые активы составляют основную часть активов предприятия.

1.3 Эффективность  оборота текущих активов предприятия  в целом и по ее видам. Основные факторы, определяющие величину и скорость их оборота

 

Оборачиваемость текущих активов предприятия характеризует его деловую активность. От скорости оборота средств зависят:

- размер годового оборота;

- относительная величина  условно-постоянных расходов (увеличение  оборота приводит к сокращению  расходов, приходящихся на каждый оборот);

- финансовая устойчивость;

- платежеспособность [1].

В результате ускорения  оборота происходит высвобождению  средств, когда вложенные в активы средства быстрее превращаются в реальные деньги.

Используются следующие группы коэффициентов.

Скорость оборота - это количество оборотов, которое делает капитал организации за анализируемый период:

Коб = РП / А,                                              (1.1)

где Коб - коэффициент  оборачиваемости;

      РП - выручка  от реализации;

      А - средняя величина активов.

Данный показатель характеризует  скорость оборота оборотных средств, (число кругооборотов, совершаемых  оборотными активами за определенный период) или показывает величину реализованной  продукции, приходящуюся на 1 рубль  оборотных средств [3].

Период оборота - средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческую деятельность, или продолжительность одного оборота (в днях):

Поб = Т/Коб,                                             (1.2)

где Т - рассматриваемый период.

Чем меньше этот показатель, тем лучше, поскольку при прочих равных условиях экономическому субъекту требуется  меньше оборотных средств. Чем быстрее  оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются.

Эффективность оборота отдельных видов активов предприятия характеризуется следующими коэффициентами.

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача - d1) или коэффициент трансформации:

d1 = РП / А,                                                 (1.3)

где РП - выручка от реализации;

      А - среднегодовая  величина всех активов.

Если определяется оборачиваемость  всего капитала, то берется общая  сумма выручки от всех видов продаж. Коэффициент отражает скорость оборота всего капитала организации, то есть сколько оборотов производят активы. Он показывает, сколько продукции приходится на каждый рубль активов или эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от их источников.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала:

d2 = РП/А0,                                                   (1.4)

где Ао - среднегодовая  величина оборотных активов.

Если рассчитываются показатели оборачиваемости  только функционирующего капитала, то в расчет берется только выручка от реализации продукции. Обороты и средние остатки по счетам капитальных вложений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений в данном случае не учитываются.

Коэффициент отдачи [3]:

d3 = РП/стр. 1110,                                           (1.5)

где стр.1110 - строка баланса, отражающая стоимость нематериальных активов.

Коэффициент показывает эффективность  использования нематериальных активов.

Коэффициент фондоотдачи:

d4 = РП/стр. 1130,                                           (1.6)

где стр.1130 - строка баланса, отражающая стоимость основных средств.

Коэффициент показывает эффективность использования только основных средств организации.

Коэффициент оборачиваемости запасов (материальных средств):

d5 = РП/ТМЦ,                                              (1.7)

где ТМЦ - товарно-материальные ценности (строка баланса 210 + 220).

Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее  можно погасить долги.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств:

d6 = РП/ДС,                                                (1.8)

где ДС - денежные средства (строка баланса 1250).

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах:

d7 = РП/ДЗ,                                               (1.9)

где ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности.

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Расчет влияния отдельных  факторов на изменение коэффициента оборачиваемости производится методами детерминированного факторного анализа.

На изменение коэффициента оборачиваемости влияют два фактора: выручка от реализации и средняя величина активов [3].

Алгоритм расчета следующий:

- изменение средних за период остатков оборотных активов:

- изменение выручки  от реализации (нетто):

Показатели эффективности оборота текущих активов предприятия в целом и по ее видам представлены в таблице 1.6.

Таблица 1.6 Показатели эффективности оборота текущих активов ООО Агрофирма «Таймеевская» в целом и по ее видам

Показатель	2010 г.	2011 г.	Изменение 2011 г. от 2010 г.
			Абс., (±)	Отн., %
Коэффициент оборачиваемости запасов, об.	1,2	1,3	+0,1	5,9
Период оборота запасов, дн.	306	289	-17,1	-5,6
Коэффициент оборачиваемости  денежных средств, об.	6,8	48,3	+41,5	609,5
Период оборота денежных средств, дн.	54	8	-46,0	-85,9
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, об.	1,0	1,2	+0,2	21,3
Период оборота оборотных активов, дн.	359	296	-63,2	-17,6
Коэффициент оборачиваемости активов, об.	0,662	0,626	-0,03	-5,4
Период оборота активов, дн.	551	583	31,7	5,8
Коэффициент оборачиваемости  основных средств, об.	1,9	1,3	-0,6	-33,1
Период оборота основных средств, дн.	192	287	94,9	49,5

 

Данные таблицы 1.6 свидетельствуют о том, что за 2010-2011 гг. наблюдается ускорение оборачиваемости запасов, денежных средств и оборотных активов. Так, ускорение оборачиваемости запасов обусловлено повышением спроса на продукцию предприятия, а также улучшением сбытовой политики. Ускорение оборачиваемости оборотных активов показывает повышение эффективности их использования.

Замедление оборачиваемости совокупных активов и основных средств предприятия свидетельствует о снижении их прибыльности и эффективности использования.

Используя данные таблицы 1.7, проанализируем влияние отдельных факторов на изменение коэффициента оборачиваемости активов.

На изменение коэффициента оборачиваемости активов влияют два фактора: выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг; средняя величина активов. Факторная модель выглядит следующим образом [2]:

Коб.а = В / Аср,                                           (1.10)

где Коб.а – коэффициент оборачиваемости  активов, об.;

      В - выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг, руб.;

      Аср – среднегодовая  величина активов, руб.

Таблица 1.7 Факторный анализ оборачиваемости активов

Показатель	Количественное значение		Изменение 2011 г. от 2010 г.
	2010 г.	2011 г.	Абс., (±)	Отн, %
Выручка от реализации, тыс.руб.	16507	19180	+2673	16,2
Среднегодовая величина активов, тыс.руб.	24928	30631	+5703	22,9
Коэффициент оборачиваемости активов, об.	0,66	0,63	-0,03	-5,4

 

Общее изменение коэффициента оборачиваемости активов составило:

В том числе:

- за счет изменения средних за период остатков оборотных активов:

- изменения выручки  от реализации (нетто):

Проверка расчетов:

Обобщая результаты факторного анализа коэффициента оборачиваемости активов можно сделать вывод о том, что в результате повышения выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг на 16,2 процентных пункта (или 2673 тыс.руб.), оборачиваемость активов предприятия ускорилась на 0,109 оборота. В результате роста среднегодовой величины активов предприятия, оборачиваемость замедлилась на 0,139 оборота. Под суммарным воздействием данных факторов значение показателя коэффициента оборачиваемости замедлилось на 0,03 оборота.